معرفی کامل بروکر فارکس همراه با مفاهیم اولیه

نقش بروکر در بازار فارکس

در نبود بروکر، معامله‌گران مجبور بودند مستقیماً با بانک‌ها و افراد دیگر ارتباط برقرار کنند که فرآیندی پیچیده و پرریسک بود. اما کارگزاران این مسیر را ساده کرده‌اند: با ایجاد یک حساب معاملاتی و احراز هویت مشتریان، آن‌ها را به بازار جهانی متصل می‌کنند.

به‌عنوان مثال زمانی که جفت‌ارز EUR/USD را خریداری می‌کنید، در واقع از بروکر نمی‌خرید، بلکه بروکر شما را به فروشنده‌ای دیگر متصل می‌کند.

از مزایای فارکس، نقدشوندگی بالا یا Liquidity است که باعث می‌شود همیشه خریداری برای فروش شما یا فروشنده‌ای برای خرید شما وجود داشته باشد.

انواع بروکر فارکس

• بروکر با میز معامله (DD) یا مارکت میکر
• بروکر بدون میز معامله (NDD) که شامل STP و ECN می‌شود

بروکر مارکت میکر (DD)

بروکرهای مارکت میکر از طریق اسپرد درآمد کسب می‌کنند و اغلب طرف دیگر معامله مشتریان خود هستند. این بدان معنا نیست که ضرر شما سود بروکر است، بلکه آن‌ها سفارشات را با دیگر مشتریان تطبیق می‌دهند یا به تأمین‌کننده نقدینگی منتقل می‌کنند.

مارکت میکرها نرخ بازار بین بانکی را دقیقاً نمایش نمی‌دهند ولی نرخ‌های نزدیک به آن ارائه می‌کنند. به دلیل رقابت شدید در بازار، اختلاف قابل‌توجهی میان قیمت‌ها وجود ندارد.

اصول کار مارکت میکر

در صورتی که برای خرید EUR/USD سفارش دهید، بروکر ابتدا سعی می‌کند از میان مشتریانش سفارش فروش تطبیق دهد. اگر موفق نشود، سفارش به تأمین‌کننده نقدینگی منتقل می‌شود. این نهادها معمولاً بانک‌های بزرگ جهانی هستند.

بروکر بدون میز معامله (NDD)

بروکرهای NDD در سمت دیگر معامله قرار نمی‌گیرند و تنها نقش واسطه دارند. آن‌ها مانند پلی بین تریدر و بازار اصلی عمل می‌کنند.

این بروکرها معمولاً با دریافت کمیسیون اندک یا افزایش جزئی اسپرد درآمد کسب می‌کنند و شفافیت بالایی دارند. این دسته به دو زیرشاخه تقسیم می‌شود: STP و ECN.

بروکر STP چیست؟

در بروکرهای STP، سفارشات به تأمین‌کنندگان نقدینگی مختلف منتقل می‌شود. این تأمین‌کنندگان قیمت‌های متفاوتی ارائه می‌دهند و بروکر با انتخاب بهترین نرخ‌ها و افزودن مقدار کمی به اسپرد، از معاملات سود می‌برد.

در این مدل، معمولاً اسپردها متغیر هستند و در زمان نوسانات بازار افزایش پیدا می‌کنند. برخی بروکرهای STP اسپرد ثابت نیز دارند اما غالب آن‌ها از اسپرد متغیر استفاده می‌کنند.

مثال: اگر نرخ بازار ۱.۳۰۰۰ / ۱.۳۰۰۱ باشد و بروکر ۱ پیپ اضافه کند، نرخ در پلتفرم شما ۱.۲۹۹۹ / ۱.۳۰۰۲ خواهد بود.

بروکر ECN چیست؟

بروکر ECN امکان اتصال مستقیم مشتریان با سایر فعالان بازار (بانک‌ها، مؤسسات، دیگر تریدرها) را فراهم می‌کند. مشتریان می‌توانند عمق بازار را مشاهده کنند.

در ECN، به دلیل عدم امکان افزودن اسپرد ثابت، بروکر از طریق دریافت کمیسیون به‌ازای هر معامله درآمد دارد.

آیا بروکر مارکت میکر بد است؟

تصور رایج در میان برخی تریدرها این است که مارکت میکرها دشمن تریدرها هستند؛ اما این دیدگاه صحیح نیست. بسیاری از بروکرهای DD سفارشات را با دیگر مشتریان پوشش می‌دهند یا به تأمین‌کنندگان نقدینگی منتقل می‌کنند.

البته باید در انتخاب بروکر دقت داشت. وجود کلاهبرداران در بازار فارکس انکارناپذیر است، اما با کمی تحقیق و بررسی نظرات کاربران، می‌توان از بروکرهای معتبر بهره‌مند شد.

پرسش‌های متداول درباره بروکر فارکس