ثبت نام
تحلیل شاخص داوجونز: مقاومت ۴۱۰۰۰ و تاثیر اخبار NFP
1404/02/12
43
شاخص داوجونز در حال مواجهه با یک نقطه کلیدی در ناحیه مقاومتی ۴۱۰۰۰ است که می‌تواند مسیر آینده بازار را به طور چشمگیری تحت تاثیر قرار دهد. این مقاله به تحلیل عوامل فاندامنتال و تکنیکال پیرامون این سطح پرداخته و سناریوهای مختلف برای روند آینده شاخص را بررسی می‌کند. همچنین، به تاثیر گزارش مهم NFP فردا و اخبار اخیر در بازار اشاره شده است که ممکن است نوسانات قابل توجهی را در پی داشته باشد. برای جزئیات بیشتر، با ما همراه باشید.
تأثیر اخبار روز بر شاخص داو جونز: بررسی جامع عوامل بنیادی و رویدادهای کلیدی
۱.سناریوهای احتمالی برای تعرفه‌ها و بازار سهام در آینده
در تاریخ ۳۰ آوریل ۲۰۲۵، مایکل کانتروویتز، استراتژیست ارشد سرمایه‌گذاری از پیپر سندلر، سه سناریوی محتمل برای وضعیت تعرفه‌ها و تأثیر آن‌ها بر بازار سهام را مورد بحث قرار داد. او به سه سناریو اشاره کرد:
• اولین سناریو که کمترین احتمال وقوع را دارد، کاهش یا حذف تعرفه‌هاست که می‌تواند به طور موقت بازار سهام را تقویت کند.
• سناریوی دوم ادامه وضعیت فعلی تعرفه‌هاست که در آن تعرفه‌ها کاهش می‌یابند اما همچنان بالا باقی می‌مانند.
• در سناریوی سوم، تعرفه‌ها افزایش می‌یابند و ممکن است به رکود اقتصادی جهانی منجر شود.
کانتروویتز معتقد است که احتمال افزایش تعرفه‌ها به شدت پایین است و به نظر می‌رسد که بازار باید با وضعیت تعرفه‌های بالا کنار بیاید. این سناریوها به وضوح نشان‌دهنده ناپایداری و عدم قطعیت در سیاست‌های تجاری و تأثیر آن‌ها بر بازار سهام هستند. از آنجا که نرخ تعرفه‌ها همچنان در سطوح بالا باقی می‌ماند، احتمالاً شاخص‌های سهام، از جمله داوجونز، با نوسانات زیادی مواجه خواهند شد. قیمت فعلی شاخص داوجونز در این وضعیت ممکن است با فشار نزولی مواجه شود، چرا که سرمایه‌گذاران به عدم قطعیت در سیاست‌های تجاری واکنش نشان خواهند داد. این شرایط می‌تواند به افزایش نگرانی‌ها و کاهش اعتماد در میان سرمایه‌گذاران منجر شود، که فشار منفی بر بازارهای سهام و شاخص داوجونز ایجاد خواهد کرد.
۲.تأثیر کاهش GDP و سیاست‌های ترامپ بر بازار سهام
در روز چهارشنبه در پی اعلام کاهش تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده در سه ماهه اول ۲۰۲۵، بازارهای سهام، از جمله داوجونز، نزدک و S&P500، شاهد عقب‌نشینی و کاهش قیمت‌ها بودند. این کاهش ناشی از نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در مورد وضعیت اقتصادی و افت تقاضای بازارها بود. به طور خاص، شاخص‌ها با پولبک‌های قابل توجهی مواجه شدند و بسیاری از سهام‌های بزرگ مانند تسلا، آمازون، انویدیا و متا کاهش‌هایی را تجربه کردند.
همزمان با این وضعیت، در ۱۰۰ روز اول ریاست جمهوری دوباره ترامپ، بازار سهام شاهد نوسانات زیادی بود که عمدتاً ناشی از سیاست‌های تجاری پرتنش و تعرفه‌های جدید بود. برخی از سهام‌ها مانند تسلا، آمازون و انویدیا در این دوره توجه زیادی جلب کردند. این خریدهای کوتاه‌مدت که به واکنش سرمایه‌گذاران نسبت به نوسانات بازار و سیاست‌های تجاری ترامپ مربوط می‌شد، به طور موقت بازار را تحت تاثیر قرار داد. اما نگرانی‌ها و عدم قطعیت‌های اقتصادی همچنان ادامه دارد و می‌تواند بر روند بلندمدت بازار و شاخص‌های اصلی سهام تاثیرگذار باشد.
۳.توقف خرید سهامی جنرال موتورز به دلیل ریسک تعرفه‌ها و عدم اطمینان اقتصادی
جنرال موتورز در گزارش مالی خود برای سه ماهه اول سال ۲۰۲۵، توانست پیش‌بینی‌های وال استریت را پشت سر بگذارد و درآمدی معادل ۴۴ میلیارد دلار و سود هر سهم ۲.۷۸ دلار اعلام کند. اما این شرکت با توجه به نگرانی‌های ناشی از تعرفه‌های تجاری، به ویژه تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات خودرو، پیش‌بینی‌های خود برای سال ۲۰۲۵ را به دلیل عدم اطمینان ناشی از این ریسک‌ها غیرقابل اعتماد اعلام کرد. علاوه بر این، GM تصمیم گرفت خریدهای سهامی خود را متوقف کند و در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ برنامه خرید ۲ میلیارد دلاری سهام را به پایان برساند. این اقدام نشان‌دهنده نگرانی‌های جدی در مورد هزینه‌های اضافی مانند هزینه‌های نیروی کار، نوسانات ارزی و هزینه‌های ضمانت است.
این خبر تأثیر منفی بر داوجونز خواهد داشت، زیرا جنرال موتورز یکی از شرکت‌های کلیدی در صنعت خودروسازی ایالات متحده است و هرگونه عدم اطمینان در پیش‌بینی‌های مالی آن می‌تواند باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران و افت شاخص‌های بازار، از جمله داوجونز، شود. همچنین، نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌ها و افزایش هزینه‌ها باعث می‌شود که بازار به‌ویژه در کوتاه‌مدت با نوسانات بیشتری روبرو شود.
۴.بازگشت صعودی سهام فناوری و پیش‌بینی رشد داوجونز با گزارش‌های قوی مایکروسافت و متا
با گزارش‌های مثبت از مایکروسافت و متا که نشان‌دهنده رشد مستمر در بخش‌های فناوری ابری و هوش مصنوعی است، سهام فناوری به‌ویژه در بازار ایالات متحده شاهد بازگشت صعودی قابل‌توجهی بودند. مایکروسافت پس از گزارش سود بالاتر از انتظار و پیش‌بینی‌های مثبت برای رشد در زمینه فناوری ابری، رشد بیش از ۹ درصدی را تجربه کرد. متا نیز با اعلام درآمد ۴۲.۳۱ میلیارد دلار در سه ماهه اول سال، انتظارات مثبت در خصوص رشد فناوری‌های مبتنی بر هوش مصنوعی را تقویت کرد.
این روند مثبت در گزارش‌های مالی به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران در بخش‌های فناوری و به‌ویژه در سهام‌های مایکروسافت و متا منجر شد. این افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به تقویت روند صعودی در شاخص‌های کلیدی مانند داوجونز کمک خواهد کرد. با توجه به پیش‌بینی‌ها و رشد بیشتر برای شاخص داوجونز، به نظر می‌رسد که شاخص‌های اصلی ایالات متحده، به‌ویژه پس از تقویت بخش فناوری، در مسیر رسیدن به سطوح بالاتر قرار دارند. در این شرایط، خرید در زمان کاهش قیمت‌ها به‌عنوان یک استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاران در نظر گرفته می‌شود که می‌تواند در کوتاه‌مدت نیز تأثیر مثبت بر شاخص‌ها داشته باشد.
این موقعیت بازار نه‌تنها به معنای تقویت اعتماد در بخش فناوری است، بلکه به‌طور مستقیم به رشد بیشتر شاخص داوجونز منتهی خواهد شد و احتمال ادامه روند صعودی در میان‌مدت وجود دارد. بنابراین ادامه خرید در زمان کاهش قیمت‌ها منطقی به نظر می‌رسد. این روند به ویژه در شرایطی که فردا گزارش NFP منتشر می‌شود و ممکن است بر بازار تأثیر بگذارد، به چشم می‌آید.
۵.بهترین ETF های آوریل: ۴ حوزه موفق
آوریل ۲۰۲۵ ماهی پرفشار و پرنوسان برای بازارهای سهام ایالات متحده بود. تعرفه‌های جدید ترامپ، به ویژه در روز “Liberation Day”، باعث شد که بازارها به شدت سقوط کنند. در پی این سقوط، بازارها شروع به بازسازی کردند، اما همچنان عدم قطعیت در سیاست‌های تجاری ادامه دارد. این مقاله به ۴ حوزه‌ای که در این ماه از نظر سرمایه‌گذاری موفق‌تر بوده‌اند اشاره می‌کند، از جمله ETFهای مرتبط با طلا و نقره، سهام آلمان، بازار هند، و گروه فناوری+FANG. این بخش‌ها از نظر عملکرد به ویژه در پی نوسانات شدید بازارها و نگرانی‌های اقتصادی عملکرد بهتری نشان دادند.
در این وضعیت، شاخص داوجونز ممکن است تحت تأثیر این نوسانات شدید و حوزه‌های موفق‌تر سرمایه‌گذاری قرار گیرد. اگرچه برخی از ETFها در این ماه رشد خوبی داشته‌اند، اما باز هم نوسانات و عدم قطعیت در بازارهای جهانی می‌تواند فشار منفی بر شاخص‌ها وارد کند. این وضعیت می‌تواند منجر به ادامه نوسانات شدید در بازار شود، به ویژه اگر عدم قطعیت‌های تجاری و اقتصادی بر بازارهای سهام تاثیر بیشتری بگذارد. بنابراین، اگرچه بعضی از بخش‌ها عملکرد مثبتی داشتند، کلیت بازار و شاخص‌های سهام احتمالاً تحت فشار خواهند ماند.
تحلیل تکنیکال شاخص داو جونز (US30)
محدوده مقاومتی ۴۱۰۰۰ (یا به طور خاص ناحیه ۴۰۷۰۰ تا ۴۱۲۰۰) در حال حاضر به عنوان یک نقطه کلیدی در مسیر حرکت شاخص داوجونز عمل می‌کند. این سطح به دلیل ویژگی‌های فنی خود، نه تنها به عنوان یک مقاومت روانی بلکه به عنوان یک مقاومت بسیار معتبر شناخته می‌شود که می‌تواند روند آینده شاخص را به طور قابل توجهی تحت تأثیر قرار دهد. در تایم فریم روزانه، پس از برخورد شاخص با سطح حمایتی ۳۶۵۰۰، شاهد واکنش‌های قوی و بازگشتی بودیم که نشان‌دهنده قدرت حمایت در این سطح است. حال با نزدیک شدن قیمت به محدوده مقاومتی ۴۱۰۰۰، شکست این سطح می‌تواند به طور قاطع روند صعودی جدیدی را تأیید کند.
کندل‌های روزانه امروز و فردا از اهمیت بالایی برخوردارند، زیرا قدرت شکسته شدن این مقاومت را مشخص خواهند کرد. در واقع، این دو کندل به عنوان ابزارهایی حیاتی برای پیش‌بینی ادامه روند عمل می‌کنند و می‌توانند تعیین کننده‌ی جهت حرکت شاخص در کوتاه‌مدت باشند.
در تایم فریم ۴ ساعته، مشاهده می‌شود که دو تلاش ناموفق برای شکست این مقاومت در گذشته انجام شده است و اکنون شاخص برای سومین بار به این ناحیه می‌رسد. با توجه به شرایط فنی موجود و بهبود روند صعودی، احتمال عبور از این مقاومت در دفعات بعدی وجود دارد. با این حال، توصیه می‌شود تا شکست کامل و پایدار این مقاومت به تأیید برسد، از ورود به معاملات جدید خودداری کرده و صبر کنید تا روند قطعیت پیدا کند. این اقدام به منظور مدیریت ریسک و جلوگیری از ورود به بازار در شرایط عدم قطعیت است.
سناریو اصلی:
اگر شاخص داوجونز مقاومت ۴۱۲۰۰ را بشکند، روند صعودی ادامه می‌یابد و ممکن است قیمت‌ها به سمت سطوح ۴۱۷۵۰ و ۴۲۵۰۰ حرکت کنند. ورود به بازار پس از تایید شکست مقاومت و مشاهده کندل‌های مثبت توصیه می‌شود.
سناریو فرعی:
اگر شاخص نتواند از ۴۱۰۰۰ عبور کند و به پایین بازگردد، احتمالاً شاهد اصلاح قیمت به سطوح ۳۹۵۸۰ و ۳۹۰۰۰ خواهیم بود. در این صورت، بهتر است از ورود به معاملات خرید خودداری کرده و منتظر تایید شکست مقاومتی باشید.
با ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، شاخص داوجونز در محدوده مقاومتی مهم ۴۱۰۰۰ (ناحیه ۴۰۷۰۰ تا ۴۱۲۰۰) قرار دارد که عبور از این سطح می‌تواند آغازگر روند صعودی جدید باشد. از یک سو، نگرانی‌ها از تعرفه‌ها، کاهش GDP و سیاست‌های ترامپ می‌توانند فشار نزولی به بازار وارد کنند، اما از سوی دیگر، رشد سهام‌های فناوری مانند مایکروسافت و متا به تقویت بازار کمک می‌کند. شکست این مقاومت می‌تواند قیمت‌ها را به سمت ۴۱۷۵۰ و ۴۲۵۰۰ هدایت کند، در حالی که عدم موفقیت در شکست آن احتمال اصلاح قیمت به سطوح ۳۹۵۸۰ و ۳۹۰۰۰ را افزایش می‌دهد. با توجه به اینکه فردا گزارش NFP منتشر می‌شود، که می‌تواند نوسانات زیادی ایجاد کند، توصیه می‌شود تا تایید شکست مقاومت، از ورود به معاملات خرید خودداری شود.
صفحه 1 از 1