تحلیل شاخص نزدک: تنش‌های تجاری و انتشار نتایج درآمدی

تحلیل شاخص نزدک در این مقاله به بررسی تنش‌های تجاری اخیر بین ایالات متحده و چین و تأثیر آن‌ها بر بازار سهام، به ویژه شاخص نزدک می‌پردازد. با توجه به تحولات اقتصادی و پیش‌بینی نتایج درآمدی از شرکت‌های فناوری بزرگ مانند Meta و Microsoft، این مقاله به ارزیابی روند صعودی و اصلاحی اخیر این شاخص و امکان ادامه یا تغییر آن در آینده نزدیک پرداخته است.
تحلیل اخبار روز شاخص نزدک

۱.شاخص نزدک: افت سهام‌های فناوری قبل از گزارش‌های درآمدی Meta و Microsoft

تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین تأثیرات منفی بر بازار سهام ایالات متحده، به ویژه شاخص نزدک گذاشته‌اند. به‌ویژه، سهام آمازون که ۳.۲ درصد کاهش یافته است، نشان‌دهنده نگرانی‌ها از تاثیر تعرفه‌ها و کاهش هزینه‌های تبلیغات است. این تاثیرات به طور مستقیم بر سایر شرکت‌های بزرگ فناوری مانند Meta و Microsoft نیز تأثیر خواهد گذاشت. با توجه به اینکه نتایج درآمدی این دو شرکت به زودی منتشر می‌شود، سرمایه‌گذاران منتظرند تا ببینند آیا این شرکت‌ها قادر به حفظ رشد خود خواهند بود یا خیر.
نگرانی‌ها از تعرفه‌ها و تاثیرات تجاری می‌تواند فشار زیادی به شاخص نزدک وارد کند. هر گونه ضعف در نتایج درآمدی از شرکت‌های فناوری ممکن است باعث افت بیشتر شاخص نزدک شود. به همین دلیل، نتایج این دو شرکت می‌تواند به شدت در کوتاه‌مدت بر شاخص نزدک تاثیرگذار باشد.

۲.بازار سهام امروز: کاهش شاخص‌ها به دلیل داده‌های ضعیف و درآمدهای بزرگ فناوری

امروز، بازار سهام ایالات متحده به دلیل گزارش‌های ضعیف اقتصادی تحت فشار قرار گرفته است. GDP سه ماهه اول سال به طور غیرمنتظره‌ای منفی شده و اقتصاد با انقباض ۰.۳ درصدی مواجه است، که عمدتاً به دلیل افزایش واردات و عدم اطمینان ناشی از تعرفه‌ها است. به علاوه، گزارش ADP نشان می‌دهد که استخدام‌ها در آوریل کاهش یافته‌اند، که این خبر نشان‌دهنده یک محیط اقتصادی ناپایدار است. در کنار این، سرمایه‌گذاران به گزارش‌های درآمدی از شرکت‌های بزرگ فناوری مانند مایکروسافت و متا چشم دوخته‌اند.
این داده‌ها احتمالاً موجب کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران خواهند شد و فشار منفی به سهام‌های فناوری و شاخص نزدک وارد خواهد کرد. در صورتی که نتایج درآمدی این شرکت‌ها ضعیف باشد، احتمالاً نوسانات منفی بیشتری برای شاخص نزدک مشاهده خواهیم کرد.

۳.تاثیر تنش‌های تجاری چین و ایالات متحده بر بازار سهام و شاخص نزدک

بازار سهام ایالات متحده امروز تحت تاثیر عدم پیشرفت در مذاکرات تجاری میان چین و ایالات متحده و افزایش نگرانی‌ها از تعرفه‌ها قرار دارد. رئیس‌جمهور ترامپ اعلام کرده است که ایالات متحده با چین در حال مذاکره است، اما مقامات چینی این مذاکرات را رد کرده‌اند. این عدم توافق به شدت بر احساسات بازار تاثیر گذاشته و موجب نوسانات در شاخص‌های بورس، به ویژه شاخص نزدک شده است. علاوه بر این، برخی از شرکت‌ها مانند پروکتر و گمبل و پپسی‌کو پیش‌بینی‌های مالی خود را کاهش داده‌اند که این امر نیز به نوسانات بازار افزوده است.
گزارش‌های درآمدی از شرکت‌هایی مانند اینتل و آلفابت که تحت تاثیر مستقیم تعرفه‌ها قرار دارند، به افزایش نگرانی‌ها افزوده و فشار بیشتری بر بازار وارد کرده‌اند. شرکت‌های بزرگ فناوری که به شدت به بازارهای بین‌المللی وابسته هستند، احتمالاً با کاهش سودآوری مواجه خواهند شد و این موضوع می‌تواند تاثیر منفی قابل توجهی بر روند شاخص نزدک بگذارد. هر گونه تشدید تنش‌ها و عدم قطعیت در روابط تجاری میان چین و ایالات متحده می‌تواند نوسانات بیشتری را در بازار ایجاد کرده و مسیر آینده شاخص نزدک را تحت تاثیر قرار دهد.

۴. سهام Super Micro سقوط کرد به دلیل هشدار کاهش فروش و نگرانی‌ها از هوش مصنوعی

سهام Super Micro Computer پس از کاهش پیش‌بینی‌های فروش این شرکت در ارتباط با کاهش تقاضا برای زیرساخت‌های مبتنی بر هوش مصنوعی، کاهش شدیدی داشته است. نگرانی‌ها در خصوص تاثیرات تعرفه‌ها و کندی رشد بازار هوش مصنوعی به سایر شرکت‌های فناوری مانند NVIDIA و AMD نیز سرایت کرده است.
این نگرانی‌ها می‌توانند تأثیر منفی شدیدی بر شاخص نزدک بگذارند، زیرا سهام‌های فناوری به‌ویژه در زمینه هوش مصنوعی بخش عمده‌ای از این شاخص را تشکیل می‌دهند. کاهش تقاضا برای فناوری‌های نوین می‌تواند باعث نوسانات منفی در شاخص نزدک شود، به‌ویژه در صورتی که شرکت‌های بزرگ فناوری نتایج ضعیفی گزارش دهند.

 

تحلیل تکنیکال شاخص نزدک

با توجه به روند اخیر شاخص نزدک و تحلیل‌های صورت گرفته، می‌توان گفت که این شاخص پس از تجربه یک روند صعودی بلندمدت و رسیدن به سطح مقاومتی حدود ۲۲۲۰۰، وارد یک روند اصلاحی شده است. روند اصلاحی فوق به وضوح در قالب سه موج [A]، [B] و [C] قابل مشاهده است و در نهایت به ناحیه ۱۶۳۰۰ برخورد کرده است که در آنجا به نظر می‌رسد اصلاح به اتمام رسیده است و بازار در حال تشکیل حمایت است. در حال حاضر، در تایم فریم روزانه، شاخص نزدک موفق به ثبت یک کف و سقف بالاتر از نقاط قبلی شده است که این به عنوان سیگنال اولیه‌ای برای شروع موج صعودی جدید می‌تواند تلقی شود.

در تایم فریم ۴ ساعته، یک کانال نزولی مشاهده می‌شود که شاخص پس از خروج از سقف آن، توانسته موج اول از روند صعودی جدید را شکل دهد. این حرکت نشان‌دهنده احتمال تشکیل یک روند صعودی دیگر است. با این حال، به نظر می‌رسد که در کوتاه‌مدت شاهد یک اصلاح در قالب زیرموج دوم از این پنج‌موجی صعودی خواهیم بود. هدف این اصلاح کوتاه‌مدت، ناحیه حمایتی بین ۱۸۰۰۰ و ۱۸۵۰۰ پیش‌بینی می‌شود.
در صورتی که روند صعودی ادامه پیدا کند و شاخص نزدک موفق به شکست مقاومت ۱۹۵۷۰ شود، سطح‌های بالاتری همچون ۲۱۰۰۰ تا ۲۱۳۰۰ می‌تواند به عنوان تارگت بعدی مدنظر قرار گیرد. این سطوح، به عنوان هدف‌های میان‌مدت برای روند صعودی پیش‌بینی می‌شوند. در نتیجه، در حال حاضر به نظر می‌رسد که روند اصلاحی سه‌موجی به پایان رسیده است و در صورت تثبیت حمایت‌ها، حرکت صعودی بعدی می‌تواند آغاز شود.

 

سناریو اصلی:
روند اصلاحی سه موجی [A]-[B]-[C] به پایان رسیده و شاخص نزدک وارد یک روند صعودی جدید شده است. پس از اصلاح کوتاه‌مدت در ناحیه ۱۸۰۰۰ تا ۱۸۵۰۰، در صورت شکست مقاومت ۱۹۵۷۰، هدف‌های ۲۱۰۰۰ تا ۲۱۳۰۰ برای ادامه صعود پیش‌بینی می‌شود.
سناریو فرعی:
اگر حمایت‌های ۱۸۰۰۰ تا ۱۸۵۰۰ شکسته شود، شاخص ممکن است به ۱۷۵۶۰ و پس از آن محدوده ۱۷۰۰۰برسد.

 

ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال نشان می‌دهد که در حال حاضر، شاخص نزدک در وضعیت حساسی قرار دارد. از یک سو، مشکلات اقتصادی و تجاری ممکن است فشار منفی به بازار وارد کند، اما از سوی دیگر، سیگنال‌های مثبت در تایم فریم روزانه و ۴ ساعته حاکی از این هستند که شاخص آماده شروع یک روند صعودی جدید است. یا این حال اگر همانطور که ترامپ اعلام کرده است، ایالات متحده با چین در حال مذاکره باشد و با تثبیت حمایت‌ها و عبور از مقاومت‌های کلیدی، می‌توان به طور منطقی انتظار رشد بیشتر برای شاخص نزدک را داشت.