تحلیل سهام اپل (AAPL) در تاریخ ۲۷ آذر ۱۴۰۴

تحلیل اخبار مربوط به سهام اپل (AAPL)

• اپل در مسیر پیشتازی هوش مصنوعی: بازطراحی Siri و آینده AI در ۲۰۲۶

تحلیل بانک سرمایه‌گذاری Morgan Stanley نشان می‌دهد اپل در سال ۲۰۲۶ با راه‌اندازی مجدد Siri و ادغام مدل‌های هوش مصنوعی Gemini از گوگل، به یکی از پیشتازان توزیع فناوری AI تبدیل خواهد شد. هرچند سرمایه‌گذاری‌های گذشته اپل در AI نسبتاً محافظه‌کارانه بوده و هنوز در توانایی‌های اصلی هوش مصنوعی نسبت به رقبا عقب است، انتظار می‌رود این بازطراحی عملکرد Siri و همکاری با شرکای خارجی، گامی مهم در جهت افزایش کارایی و جذابیت محصولات اپل باشد.

با این تغییرات، چرخه جایگزینی آیفون‌ها ممکن است شتاب بیشتری بگیرد و درآمد خدمات مبتنی بر AI در بلندمدت افزایش یابد. با توجه به زمان‌بندی عرضه AI و پیش‌بینی راه‌اندازی پرداختی Apple Intelligence در سال ۲۰۲۷، سرمایه‌گذاران باید رشد طولانی‌مدت این بخش را مدنظر قرار دهند.

انتظار می‌رود این خبر، فشار مثبت بر سهام اپل ایجاد کند و به تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران نسبت به آینده محصولات و خدمات مبتنی بر AI کمک کند. ارزش لحظه‌ای سهام اپل می‌تواند در مسیر صعودی تا محدوده ۲۸۰–۲۸۵ دلار حرکت کند، اگر عملکرد Siri و AI طبق پیش‌بینی‌ها باشد.

• سهام اپل در لیست برترین سهام سخت‌افزار Morgan Stanley برای ۲۰۲۶

Morgan Stanley اپل را به عنوان یکی از سهام سخت‌افزاری پیشرو در سال ۲۰۲۶ معرفی کرده است. با توجه به افزایش قیمت هدف به ۳۱۵ دلار و عملکرد قوی چرخه محصول آیفون، اپل به عنوان سهمی با پتانسیل رشد بالا در میان شرکت‌های IT شناخته شده است. کاهش حاشیه سود به دلیل افزایش هزینه حافظه با رشد واحدها و قیمت‌گذاری آیفون جبران شده است.

با توجه به محدود شدن عملکرد کلی بخش سخت‌افزار، انتخاب سهام با دقت اهمیت بالایی دارد و اپل به عنوان محصول-محور و چرخه محصول قوی، جایگاه ویژه‌ای پیدا کرده است.
این رتبه‌بندی نشان‌دهنده اعتماد تحلیلگران به رشد محصول و سودآوری اپل است و می‌تواند حرکت صعودی کوتاه‌مدت تا محدوده ۲۸۵–۲۹۰ دلار را تقویت کند.

• اپل مذاکرات با تولیدکنندگان هندی برای مونتاژ و بسته‌بندی آیفون

اپل برای نخستین بار در نظر دارد بخشی از مونتاژ و بسته‌بندی تراشه‌های آیفون را در هند انجام دهد و مذاکراتی با شرکت CG Semi در سانند، گجرات، داشته است. هدف اصلی، تولید قطعات نمایشگر و کاهش وابستگی به چین است. این اقدام بخشی از استراتژی اپل برای کاهش تعرفه‌های واردات و گسترش تولید جهانی است.

با توجه به برنامه‌ریزی برای تولید اکثر آیفون‌های عرضه‌شده در آمریکا در هند تا پایان ۲۰۲۶، اپل می‌تواند هزینه‌های خود را کاهش دهد و انعطاف‌پذیری بیشتری در زنجیره تأمین کسب کند.

خبر ورود به هند و کاهش وابستگی به چین می‌تواند چشم‌انداز مثبت برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند. این اقدام ریسک‌های ژئوپلیتیک و تعرفه‌ای را کاهش داده و احتمال افزایش حاشیه سود اپل را در میان‌مدت تقویت می‌کند.

• فشار توسعه‌دهندگان به اتحادیه اروپا برای اصلاح هزینه‌های App Store اپل

گروهی از توسعه‌دهندگان اپلیکیشن، پس از حکم اخیر دادگاه آمریکا درباره پرداخت‌های خارجی، اتحادیه اروپا را به اقدام علیه سیاست‌های هزینه‌ای اپل تحت قانون بازار دیجیتال (DMA) فراخوانده‌اند. این گروه معتقد است که توسعه‌دهندگان اروپایی هنوز با هزینه‌های بالاتر و محدودیت‌های بازار مواجه هستند و نیاز به اجرای سختگیرانه‌تر قوانین وجود دارد.
اپل در پاسخ به این فشار، هزینه‌های خرید درون‌برنامه‌ای و تراکنش‌های خارجی را افزایش داده است، اما توسعه‌دهندگان همچنان به دنبال عدالت و شفافیت هستند.

احتمال افزایش فشارهای قانونی در اروپا می‌تواند ریسک کوتاه‌مدت برای سهام ایجاد کند. با این حال، این فشارها عمدتاً تأثیر مستقیم بر درآمد خدمات و کمیسیون‌ها دارند و از مسیر رشد کلی شرکت نمی‌کاهند، بنابراین اثر منفی محدود است.

• گسترش تبلیغات App Store اپل و تاثیر آن بر درآمد خدمات و سودآوری

اپل قصد دارد تبلیغات در App Store را گسترش دهد و آنها را در مکان‌های بیشتری نسبت به قبل نمایش دهد. این تغییر فرصتی برای افزایش درآمد خدمات و تبلیغات با حاشیه سود بالا ایجاد می‌کند. توسعه‌دهندگان بدون نیاز به تغییر کمپین‌های فعلی می‌توانند از این گسترش بهره‌مند شوند، اما رقابت در نتایج جستجو افزایش می‌یابد.

با توجه به اینکه نزدیک به ۶۵٪ دانلودهای App Store پس از جستجو انجام می‌شود، این اقدام اپل می‌تواند درآمد تبلیغاتی شرکت را تقویت کرده و سهم خدمات را افزایش دهد.
این خبر به تقویت بخش خدمات و درآمد پایدار کمک کرده و احتمال افزایش قیمت سهام تا محدوده ۲۷۵–۲۸۰ دلار را افزایش می‌دهد.

تحلیل تکنیکال سهام اپل (AAPL)

بررسی نمودار اپل در تایم فریم‌های هفتگی و روزنه نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی کاهش یافته است. خصوصا در تایم فریم هفتگی کندل دو هفته پیش شدو بلندی از بالا دارد. کندل بعدی آن نشان از برابر بودن قدرت خریداران و فروشندگان و بی تصمیمی مارکت بود اما کندل این هفته که به زودی کلوز خواهد شد، یک کندل نزولی قوی می‌باشد. هرچند که از پایین شدو دارد و به ناحیه‌ی ۲۶۴.۵-۲۶۷.۵ که در تحلیل قبلی عنوان شده بود واکنش مناسبی نشان داده اما اگر در طی امروز یا روزهای ابتدایی هفته آینده به حرکت نزولی خود ادامه دهد احتمالا اصلاح عمیق‌تری را از اپل شاهد خواهیم بود.

در تایم فریم روزانه محدوده حمایتی ۲۶۴.۵-۲۶۷.۵ اهمیت بسیار بالایی دارد و از دست رفتن آن به منزله اولین کف پایین تر در این تایم فریم در روند صعودی می‌باشد. در این صورت می‌توان گفت بعد از رسیدن به نزدیکی ۲۹۰ دلار، که این تارگت در تحلیل قبلی پیش بینی شده بود، موج پنجم از روند صعودی به پایان رسیده است.

خطوط اندیکاتور MACD در تایم فریم روزانه در حال نزدیک شدن به هم می‌باشند در صورت تشکیل کراس نزولی می‌توان یکی دیگر از نشانه‌های تغییر روند را مشاهده کرد. در تایم روزانه نیز مدتی هست که کراس نزولی شکل گرفته و هیستوگرام‌های قرمز درحال افزایش هستند.

در تایم فریم 4 ساعته، کندل با شدو بلند از پایین و حمایت قدرتمند خریداران را می‌بینیم. کندل‌های امروز می‌توانند سرنوشت اپل را مشخص کنند در صورتی که فروشندگان قدرت را دردست بگیرند روند احتمالی نزولی خواهد بود اما اگر ادامه‌ی این روند حمایتی را از خریداران شاهد باشیم، می‌توان همچنان دید صعودی به چارت اپل داشت هرچند که احتمال این سناریو کمتر است.

خطوط اندیکاتور MACD نیز به تازگی وارد ناحیه‌ی منفی شده و خبری از اتفاقات مثبت و روند صعودی نیست.

سناریوی اصلی:

اگر حمایت کلیدی ۲۶۴.۵–۲۶۷.۵ حفظ شود و کراس نزولی MACD کامل نشود، احتمال بازگشت قیمت به سمت مقاومت ۲۷۵–۲۸۰ و حتی ادامه موج صعودی تا محدوده ۲۸۵–۲۹۰ دلار وجود دارد.

سناریوی فرعی:

در صورت شکست حمایت ۲۶۴.۵–۲۶۷.۵ و ادامه فشار فروش، سهام اپل ممکن است وارد اصلاح عمیق‌تر شود و کف‌های بعدی در نواحی ۲۵۸–۲۶۰ دلار شکل بگیرد.

پیش‌بینی هفتگی

سهام اپل هم‌اکنون در نقطه حساسی قرار دارد. از منظر فاندامنتال، بازطراحی Siri و ادغام مدل‌های AI، گسترش تبلیغات App Store، کاهش وابستگی به چین و جایگاه ویژه اپل در فهرست سخت‌افزار Morgan Stanley، چشم‌انداز مثبت میان‌مدت برای رشد درآمد و تقاضای محصولات ایجاد کرده‌اند. این عوامل فاندامنتال فشار صعودی بر سهام را تقویت می‌کنند و اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهند.

از منظر تکنیکال، محدوده حمایتی ۲۶۴.۵–۲۶۷.۵ و مقاومت ۲۷۵–۲۸۰ نقش کلیدی در حرکت کوتاه‌مدت دارند. سیگنال‌های MACD در تایم فریم روزانه و ۴ ساعته هشدار تغییر مومنتوم و احتمال اصلاح را نشان می‌دهند. در صورت حفظ حمایت‌ها، موج صعودی می‌تواند تا ۲۸۵–۲۹۰ دلار ادامه یابد، اما شکست این نواحی حمایتی احتمال اصلاح تا ۲۵۸–۲۶۰ دلار را افزایش می‌دهد. ترکیب این عوامل فاندامنتال و تکنیکال مسیر منطقی حرکت سهام را مشخص می‌کند.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال نوشته شده است. برای دستیابی به تحلیل‌های جامع و دقیق‌تر که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در کنار هم بررسی می‌شوند، مجموعه حسنیکال بهترین انتخاب برای رشد حرفه‌ای شماست.

سوالات متداول درباره سهام اپل (AAPL)

۱. محدوده حمایتی کلیدی سهام اپل کجاست و چرا مهم است؟

محدوده ۲۶۴.۵–۲۶۷.۵ دلار به عنوان حمایت اصلی شناسایی شده و از دست رفتن آن می‌تواند سیگنال آغاز اصلاح عمیق‌تر را صادر کند، در حالی که حفظ آن احتمال ادامه موج صعودی تا ۲۸۵–۲۹۰ دلار را افزایش می‌دهد.

۲. آینده سهام اپل با بازطراحی Siri و AI چگونه پیش‌بینی می‌شود؟

با راه‌اندازی مجدد Siri و ادغام مدل AI Gemini، انتظار می‌رود چرخه جایگزینی آیفون‌ها شتاب بگیرد و درآمد خدمات مبتنی بر AI در بلندمدت افزایش یابد، که فشار صعودی بر سهام را تقویت می‌کند.

۳. تاثیر گسترش تبلیغات App Store بر قیمت سهام اپل چیست؟

گسترش تبلیغات در App Store درآمد خدمات را افزایش داده و سهم خدمات با حاشیه سود بالا را تقویت می‌کند، که می‌تواند قیمت سهام اپل را به محدوده ۲۷۵–۲۸۰ دلار هدایت کند.

۴. اگر حمایت ۲۶۴.۵–۲۶۷.۵ شکسته شود، چه سناریویی پیش روی اپل است؟

شکست این حمایت و ادامه فشار فروش می‌تواند باعث اصلاح عمیق‌تر سهام اپل تا نواحی ۲۵۸–۲۶۰ دلار شود، که اولین کف پایین‌تر در روند صعودی محسوب می‌شود و احتمال توقف موج پنجم صعودی را افزایش می‌دهد.