تحلیل سهام اپل (AAPL) در تاریخ ۳۰ آبان ۱۴۰۴

تحلیل اخبار مربوط به سهام اپل (AAPL)

• جهش دوباره اپل در چین؛ سهم ۲۵ درصدی آیفون ۱۷ بازار را تکان داد

داده‌های Counterpoint نشان می‌دهد اپل پس از یک دوره ضعف، دوباره به ۲۵٪ سهم بازار چین رسیده و فروش سری iPhone 17 نسبت به نسل قبل رشد دو رقمی داشته است. بیش از ۸۰٪ فروش اپل در چین مربوط به مدل‌های جدید بوده و بازار چین—که پیش‌تر در رکود قرار داشت—با کمک اپل رشد ۸٪ را ثبت کرده است. این عملکرد نشان می‌دهد چرخه ارتقای آیفون با قدرت بازگشته و تقاضای پرمیوم در چین همچنان بسیار قوی است.

بازگشت اپل به صدر بازار چین یکی از مهم‌ترین محرک‌های بنیادی برای سهم است، چون چین بزرگ‌ترین بازار واحد اپل محسوب می‌شود. تقویت ASP و فروش واحدی، چشم‌انداز EPS را برای فصل آینده بهبود می‌دهد و ارزش‌گذاری فعلی (۲۷۳ دلار) را توجیه می‌کند. تنها ریسک کوتاه‌مدت، عرضه Huawei Mate 80 است اما نشانه‌ای از افت تقاضا دیده نمی‌شود. این داده‌ها فشار خرید را برای میان‌مدت فعال نگه می‌گذارد.

• بزرگ‌ترین تغییر طراحی تاریخ اپل؛ برنامه‌ زمان‌بندی محصولات از نو نوشته می‌شود

گزارش‌ها نشان می‌دهد اپل در حال آماده‌سازی بزرگ‌ترین تغییر طراحی در یک دهه اخیر است. این تغییرات شامل بازنگری فریم‌ها، مدل‌های جدید، احتمال معرفی نسخه‌های تاشو و اصلاح زمان‌بندی عرضه‌ها خواهد بود. هدف، ایجاد چرخه ارتقای قدرتمند و تازه‌سازی کامل سبد محصولات است؛ اقدامی که پاسخی به انتقادها درباره کاهش نوآوری اپل محسوب می‌شود.

تحولات طراحی معمولاً از قوی‌ترین محرک‌های تقاضای سخت‌افزاری هستند و می‌توانند رکورد جدیدی در فروش ایجاد کنند. بازار چنین اخباری را نشانه شروع یک چرخه درآمدی جدید می‌داند که می‌تواند انتظار رشد را بالا ببرد. برای سهمی که در محدوده ۲۷۳ دلار معامله می‌شود، این خبر عامل تقویت‌کننده روایت «رشد آینده» است و می‌تواند نقش تثبیت‌کننده در ارزش‌گذاری بالاتر داشته باشد.

• فروش ۷۴٪ از سهام اپل توسط وارن بافت؛ سرمایه‌گذاری چندمیلیاردی روی آلفابت

پرونده اخیر SEC نشان می‌دهد Berkshire Hathaway از سپتامبر ۲۰۲۳ تاکنون ۷۴٪ از سهام اپل را فروخته و هم‌زمان ۴.۳ میلیارد دلار سهام Alphabet خریداری کرده است. این یکی از بزرگ‌ترین چرخش‌های سرمایه‌گذاری Berkshire در سال‌های اخیر است. با این حال، اپل همچنان بزرگ‌ترین دارایی سبد Berkshire باقی مانده و بافت بیش از ۶۰ میلیارد دلار سهام اپل در اختیار دارد.

این اتفاق ماهیت روانی دارد و معمولاً نوسانات کوتاه‌مدت ایجاد می‌کند. فروش بافت می‌تواند نشانه «قفل‌کردن سود» یا بهینه‌سازی مالیاتی باشد، نه بی‌اعتمادی کامل به اپل. با توجه به حفظ بخش بزرگی از موقعیت، فشار فروش پایدار انتظار نمی‌رود اما رشد سریع قیمت ممکن است برای مدتی محدود شود. بازار این خبر را محتاطانه هضم می‌کند.

• محکومیت ۶۳۴ میلیون دلاری اپل در پرونده Masimo؛ پیامدهای حقوقی برای اکوسیستم اپل واچ

هیئت منصفه فدرال اپل را به نقض پتنت Masimo در حوزه پالس‌اکسی‌متری محکوم و شرکت را موظف به پرداخت ۶۳۴ میلیون دلار کرده است. اپل این رأی را رد کرده و قصد تجدیدنظر دارد. این پرونده سال‌هاست ادامه دارد و پیش‌تر برخی شکایت‌های Masimo رد شده اما ITC نیز در مواردی موضع سخت‌گیرانه نسبت به اپل داشته و تغییراتی در طراحی Apple Watch اعمال شده است.

مبلغ جریمه در مقیاس مالی اپل بی‌اهمیت است، اما نگرانی اصلی بازار احتمال محدودیت در فروش Apple Watch در آمریکا است. این موضوع می‌تواند فشار روانی کوتاه‌مدت ایجاد کند اما ریسک بنیادی بزرگی محسوب نمی‌شود، زیرا اپل طراحی ساعت‌ها را اصلاح کرده است. برای سهام ۲۷۳ دلاری، اثر این خبر بیشتر جنبه کاهنده سرعت صعود دارد تا تهدید روند.

• وضعیت صعودی AAPL در آستانه فصل خرید؛ سهام اپل در یک‌قدمی رکورد تاریخی ۲۷۷ دلار

IBD گزارش می‌دهد سهام اپل پس از شکست الگوی ۴۲ هفته‌ای وارد محدوده خرید شده و اکنون به سقف تاریخی ۲۷۷.۳۲ دلار نزدیک می‌شود. سهم بالاتر از میانگین‌های ۲۱ و ۵۰ روزه قرار دارد و الگوی Three-Weeks-Tight در حال شکل‌گیری است. از نظر بنیادین نیز داده‌های Loop Capital نشان می‌دهد سری iPhone 17 در مسیر ثبت یکی از بزرگ‌ترین لانچ‌های تاریخ اپل قرار دارد.

هم‌زمانی سیگنال‌های تکنیکال قوی با فصل طلایی فروش اپل معمولاً ترکیبی بسیار قدرتمند برای جذب خریداران است. این داده‌ها روایت صعودی سهم را تقویت و احتمال شکست سقف تاریخی را بالا می‌برد. همراهی این خبر با رشد فروش چین نشان می‌دهد فشار خرید ساختاری باقی خواهد ماند و قیمت ۲۷۳ دلاری در یک ناحیه حمایتی قدرتمند قرار دارد.

تحلیل تکنیکال سهام اپل (AAPL)

بررسی و تحلیل تکنیکال سهام اپل در تایم فریم روزانه نشان می دهد که ای سهام به طور کل در یک روند صعودی بلندمدت قرار دارد و همچنان درحال پیشروی است. در حال حاضر در پنجمین مج از روند صعودی است. از تحلیل قبلی تا به این لحظه در یک روند خنثی (زیرموج ۲) حرکت داشته است. کندل روزانه امروز کندل سبز رنگ قدرتمندی بود که نشان داد ناحیه ۲۶۴.۵-۲۶۷.۵ همچنان حمایت مهمی است.

در این تایم‌فریم اندیکاتور MACD در فاز اصلاحی اما با شیب نزولی رو به تضعیف دیده می‌شود؛ هیستوگرام قرمز در حال کوچک شدن است و خط سیگنال به خط MACD نزدیک شده که نشانه‌ای از کاهش قدرت فروش و احتمال کراس مثبت در روزهای آتی است.

در تایم‌فریم چهار ساعته، ساختار موجی اصلاح (۲) جزئیات واضح‌تری دارد. قیمت چندین بار با کف محدوده ۲۶۴.۵-۲۶۷.۵ دلار برخورد کرده. سطح ۲۷۵ مقاومت مهم در این محدوده است و شکست آن می‌تواند نشانه‌ی صعود سهام تا ۲۸۵-۲۹۰ باشد.

MACD در تایم‌فریم چهار‌ساعته هنوز وارد فاز صعودی قطعی نشده، اما نشانه‌های مهمی از تغییر مومنتوم دیده می‌شود؛ هیستوگرام قرمز در حال محو شدن است و این کاهش فشار فروش هم‌زمان با نزدیک‌شدن خطوط MACD و سیگنال رخ داده که معمولاً مقدمه یک کراس صعودی طی چند کندل آینده است. علاوه بر این، اولین کندل‌های سبز هیستوگرام دقیقاً پس از واکنش تیز قیمت از محدوده ۲۶۶ دلار ظاهر شده و پرایس‌اکشن بازگشتی را تأیید می‌کند.

سناریوی اصلی:

در صورت حفظ حمایت ۲۶۴.۵–۲۶۷.۵ و تکمیل کراس صعودی در MACD، شکست مقاومت ۲۷۵ محتمل خواهد بود. عبور معتبر از این سطح می‌تواند موج بعدی صعود را فعال کند و قیمت را در کوتاه‌مدت به محدوده ۲۸۵ تا ۲۹۰ دلار هدایت کند.

سناریوی فرعی:

اگر قیمت نتواند از ۲۷۵ عبور کند و فشار فروش در محدوده مقاومتی افزایش یابد، سهم می‌تواند بار دیگر به سمت حمایت ۲۶۷.۵–۲۶۴.۵ بازگردد. از دست رفتن این محدوده، ساختار صعودی را موقتاً تضعیف کرده و احتمال اصلاح عمیق‌تر تا ناحیه ۲۵۸–۲۶۰ را افزایش می‌دهد.

پیش‌بینی هفتگی

در مجموع تمام داده‌های بنیادی و تکنیکالی مطرح‌شده، مسیر دو هفته‌ای سهام اپل با غلبه واضح عوامل صعودی توصیف می‌شود؛ جایی‌که جهش فروش iPhone 17 در چین، ورود به چرخه جدید طراحی محصولات و هم‌زمانی آن با فصل اوج تقاضا، بنیانی قدرتمند برای تداوم رشد ایجاد کرده است.

این محرک‌های فاندامنتال، زمانی معنا پیدا می‌کنند که به رفتار تکنیکالی سهم نیز گره بخورند: حفظ حمایت ۲۶۴.۵–۲۶۷.۵، ضعف فروشندگان در MACD و قرار گرفتن قیمت در آستانه مقاومت ۲۷۵ در کنار ساختار الیوتی صعودی و ناکامی فروشندگان در شکست کف تصویری منسجم از برتری خریداران ارائه می‌دهد.

از تلاقی این دو حوزه، این جمع‌بندی شکل می‌گیرد که فشار خرید همچنان محرک اصلی بازار باقی مانده و در صورت عبور از مقاومت ۲۷۵، مسیر تا ۲۸۵–۲۹۰ دلار هموار خواهد شد؛ در حالی‌که تنها بازگشت زیر حمایت ۲۶۴.۵–۲۶۷.۵ می‌تواند این سناریو را موقتاً تضعیف کند.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال نوشته شده است. برای دستیابی به تحلیل‌های جامع و دقیق‌تر که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در کنار هم بررسی می‌شوند، مجموعه حسنیکال بهترین انتخاب برای رشد حرفه‌ای شماست.

سوالات متداول درباره سهام اپل (AAPL)

۱. چرا جهش ۲۵٪ سهم بازار اپل در چین برای قیمت سهام این شرکت مهم است؟

افزایش سهم بازار چین و فروش قوی iPhone 17 باعث رشد درآمد، بهبود ASP و تقویت انتظارات سودآوری فصل بعد می‌شود. این موضوع معمولاً فشار خرید را بالا می‌برد و می‌تواند مسیر رسیدن سهم به اهداف قیمتی جدید را هموار کند.

۲. آیا فروش ۷۴٪ از سهام اپل توسط وارن بافت تهدیدی برای روند سهم است؟

فروش بافت بیشتر جنبه ذخیره سود و بهینه‌سازی مالیاتی دارد و نه سیگنال ضعف بنیادی. او همچنان بیش از ۶۰ میلیارد دلار سهام اپل نگه داشته است؛ بنابراین اثر این خبر کوتاه‌مدت و بیشتر روانی است و انتظار نمی‌رود روند اصلی را تغییر دهد.

۳. ناحیه تکنیکالی ۲۶۴.۵–۲۶۷.۵ چه نقشی در روند اپل دارد و چرا این محدوده مهم است؟

این ناحیه چندین بار توسط خریداران دفاع شده و به‌عنوان کف ساختاری موج اصلاحی شناخته می‌شود. حفظ این سطح می‌تواند زمینه شکست مقاومت ۲۷۵ و شروع حرکت به سمت اهداف ۲۸۵–۲۹۰ را فراهم کند، اما از دست رفتن آن ریسک اصلاح عمیق‌تر را بالا می‌برد.

۴. آیا اپل با توجه به تغییرات طراحی و فصل خرید، پتانسیل شکست مقاومت ۲۷۵ دلار را دارد؟

فروش قوی iPhone 17، نزدیک‌شدن به چرخه بزرگ طراحی و هم‌زمانی با فصل طلایی خرید، چشم‌انداز صعودی را تقویت کرده است. از نظر تکنیکال نیز MACD در حال نزدیک شدن به کراس مثبت و ساختار الیوتی روند صعودی را تأیید می‌کند؛ بنابراین احتمال شکست ۲۷۵ در کوتاه‌مدت افزایش یافته است.