تحلیل جفت ارز USD/JPY در ۳ مهر ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات بنیادی USD/JPY

• رالی دلار ادامه یافت؛ فشاری افزایشی بر ین

دیروز دلار نسبت به ین رشد کرد و به بالای سطح ۱۴۸.۵۰ رسید. دلیل اصلی، شکاف قابل‌توجه نرخ بهره بین آمریکا و ژاپن است.
فدرال رزرو همچنان نرخ‌ بهره بالا را حفظ کرده و بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا در بالای ۴٪ باقی مانده است که جذابیت دارایی‌های دلاری را تقویت کرده است.

• انتظارات بازار برای کاهش ارزش ین پس از اظهارنظرهای اخیر BoJ

در جلسه اخیر، مقامات بانک ژاپن با لحن محتاطانه سخن گفتند و سیگنال محکم یا عجله برای افزایش نرخ ندادند؛ این موضع باعث شد که فشار فروش بر ین بیشتر شود و دلار/ین به روند افزایشی خود ادامه دهد.

• رشد جهانی ریسک ژئوپلیتیک؛ ژاپن به عنوان پناهگاه حمایتی ضعیف‌تر ظاهر شد

تنش‌های ژئوپلیتیکی در منطقه آسیا و نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی، باعث شده سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بیشتر باشند تا امنیت. در چنین شرایطی، ین به عنوان دارایی ایمن جذابیت کمتری پیدا کرده است و دلار به عنوان گزینه بازده بیشتر تقویت شده است.

• بازگشت دلار پس از تعطیلات؛ فشار فدرال رزرو به ین افزوده شد

با آغاز مجدد معاملات پس از تعطیلات، دلار در معاملات آسیایی تقویت شد. در شرایطی که بازارها انتظار کاهش سریع نرخ توسط فدرال رزرو را کمی تعدیل کرده‌اند، سیگنال‌های احتمالی جدید از فدرال رزرو (مانند پیامدهای تورمی یا اشتغال) می‌تواند به افت بیشتر ین منجر شود.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

حرکت شاخص دلار پس از عبور از مقاومت ۹۷.۵۵؛ امیدی تازه در معاملات خریداران

شاخص دلار آمریکا که در روزهای اخیر در محدوده‌ای فشرده نوسان می‌کرد، توانست با عبور از سطح کلیدی ۹۷.۵۵ بار دیگر توجه معامله‌گران صعودی را جلب کند. این شکست مقاومت، سیگنالی از بازگشت تقاضا برای دلار و تقویت انتظارات افزایشی در بازار بود. با این وجود، تثبیت قیمت بالای این محدوده اهمیت زیادی دارد و می‌تواند مسیر حرکتی بعدی DXY را مشخص کند.

در صورت ادامه تقویت و تشکیل لگ دوم صعودی، امیدواری‌ها نسبت به ادامه روند صعودی افزایش خواهد یافت. نخستین هدف مهم در این حرکت، محدوده ۹۸.۱۰ خواهد بود که می‌تواند به‌عنوان اولین ایستگاه رالی صعودی عمل کند. عبور و تثبیت بالای این ناحیه، چشم‌انداز ادامه رشد تا مقاومت‌های بالاتر را نیز تقویت می‌کند.

محدوده مقاومت‌ها: 98.۷۰ – ۹۸.۱۰
محدوده حمایت‌ها: 97.۰۰ – ۹۶.۸۰

اندیکاتور MACD: صعودی

تایم فریم 4H شاخص دلار (DXY)

تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/JPY

سناریوی اصلی:

جفت ارز USD/JPY همچنان درگیر مقاومت کلیدی ۱۴۹.۰۰ دلار است؛ این سطح طی هفته‌های گذشته چندین بار توسط بازار مورد آزمایش قرار گرفته اما هر بار دلار آمریکا نتوانسته حمایت لازم را برای شکست این مقاومت ارائه دهد و در نهایت شاهد ریجکت شدن قیمت از این ناحیه بوده‌ایم.

در شرایط فعلی نیز قیمت در محدوده همین سطح کلیدی در حال نوسان است و معامله‌گران نگاهشان بیش از پیش به شاخص دلار آمریکا (DXY) دوخته شده تا نشانه‌های قوی‌تری برای تصمیم‌گیری در خصوص ادامه روند این جفت ارز بیابند.

در صورتی که روند صعودی شاخص دلار ادامه‌دار باشد، می‌توان انتظار داشت که این بار عبور موفقیت‌آمیز از سطح ۱۴۹.۰۰ دلار رقم بخورد و در این صورت، اهداف بعدی در مسیر حرکت به سمت مقاومت‌های بالاتر قرار خواهند گرفت.

محدوده مقاومت: 149.۰۰$ – ۱۵۰.۸۰$
اندیکاتور MACD: صعودی

تایم فریم 4H USD/JPY

سناریوی فرعی:

در سناریوی دیگر، اگر جفت ارز USD/JPY بار دیگر از محدوده ۱۴۹.۰۰ دلار ریجکت شود و سیگنال‌های نزولی توسط اندیکاتورها تأیید گردد، احتمال آغاز یک اصلاح نزولی وجود دارد. در این حالت، شکست حمایت کلیدی ۱۴۸.۴۰ دلار می‌تواند مسیر کاهش بیشتر را فعال کند.

اهداف بعدی این حرکت نزولی می‌توانند ابتدا سطح ۱۴۷.۹۰ دلار و سپس محدوده ۱۴۶.۷۰ دلار باشند؛ این سناریو به‌ویژه در صورتی قوت می‌گیرد که فشار فروش در بازارهای آسیایی و همزمان تضعیف شاخص دلار مشاهده شود.

محدوده حمایت: 148.۴۰$ – ۱۴۷.۹۰$ – ۱۴۶.۷۰$

جمع‌بندی:

جفت ارز USD/JPY درگیر مقاومت مهم ۱۴۹.۰۰ دلار است و سناریوی اصلی نشان می‌دهد در صورت شکست موفقیت‌آمیز این سطح، روند صعودی می‌تواند تا ۱۵۰.۲۰ ادامه یابد.
همزمان، اخبار بنیادی نظیر سیاست‌های فدرال رزرو و مواضع بانک ژاپن محرک اصلی حرکت این جفت ارز هستند.

برای دنبال کردن ادامه تحولات و تحلیل‌های روزانه، همراه ما در سایت حسنیکال باشید.

سوالات متداول:

۱. مهم‌ترین مقاومت جفت ارز USD/JPY کدام است؟

سطح کلیدی ۱۴۹.۰۰ دلار که در صورت شکست آن، اهداف بالاتر مانند ۱۵۰.۲۰ در دسترس خواهند بود.

۲. سناریوی اصلی تحلیل USD/JPY چیست؟

سناریوی اصلی صعودی است؛ در صورت عبور قیمت از مقاومت ۱۴۹.۰۰، ادامه رشد و رسیدن به اهداف بالاتر محتمل خواهد بود.

۳. کدام اخبار بنیادی بر USD/JPY اثرگذارند؟

تصمیمات فدرال رزرو درباره نرخ بهره و همچنین سیاست‌های انبساطی یا انقباضی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) بیشترین اثر را روی روند دارند.