تحلیل نماد نقره (XAG/USD) در ۱۱مهر ۱۴۰۴
سر فصل ها
بررسی اخبار و تحولات نماد نقره (XAG/USD)
• تقویم اقتصادی امروز؛ تمرکز بازار بر گزارش اشتغال آمریکا (NFP)
امروز نگاه معامله‌گران به آمار اشتغال غیرکشاورزی آمریکا معطوف است. این داده‌ها می‌توانند مسیر سیاست‌های آتی فدرال رزرو را مشخص کنند. در صورت اعلام آمار قوی، دلار آمریکا تقویت شده و فشار فروش بر نقره افزایش می‌یابد. در مقابل، آمار ضعیف اشتغال می‌تواند محرکی برای رشد مجدد قیمت نقره باشد.
• رشد شاخص دلار؛ تهدیدی برای صعود نقره
افزایش شاخص دلار در معاملات امروز سبب شده تا قیمت نقره در محدوده‌های مقاومتی با فشار فروش مواجه شود. معامله‌گران معتقدند تا زمانی که دلار روند صعودی خود را حفظ کند، شتاب رشد نقره نیز محدود خواهد ماند.
• افزایش تقاضای صنعتی؛ عاملی حمایتی برای قیمت نقره
گزارش‌ها از بازار جهانی نشان می‌دهد صنایع انرژی‌های پاک و تولید پنل‌های خورشیدی همچنان تقاضای بالایی برای نقره دارند. این موضوع به‌عنوان یک عامل بنیادی، می‌تواند در میان‌مدت از اصلاح شدید قیمت‌ها جلوگیری کند و کف حمایتی برای نقره ایجاد نماید.
• معاملات آتی نقره در بورس نیویورک؛ نشانه‌ای از تمایل به رشد
بر اساس آخرین آمارها، حجم قراردادهای باز در بازار آتی نقره (COMEX) افزایش یافته است. این روند بیانگر آن است که بخشی از سرمایه‌گذاران همچنان انتظار ادامه حرکت صعودی در هفته‌های آینده را دارند.
بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا امروز پس از حمایت در محدوده ۹۷.۵۵ مطابق با انتظارات قبلی با واکنش مثبت خریداران مواجه شد و حرکت صعودی خود را به سمت مقاومت کوتاه‌مدت ۹۸.۱۰ آغاز کرد. با این حال، فشار عرضه در زیر این سطح مقاومتی همچنان مشهود است و تشکیل شدوهای ۴ ساعته نشان می‌دهد نقدینگی فروشندگان در این نواحی فعال شده است.
در صورت تداوم فشار عرضه زیر مقاومت ۹۸.۱۰، می‌توان انتظار داشت که شاخص دلار بار دیگر برای ریتست سطح کلیدی ۹۷.۵۵ حرکت کند.
واکنش بازار به این محدوده بسیار تعیین‌کننده خواهد بود؛ چرا که تثبیت قیمت در زیر ۹۷.۵۵ می‌تواند سیگنالی جدی برای آغاز یک روند نزولی تازه باشد و فشار فروش مضاعفی را بر DXY وارد کند.
محدوده مقاومت: ۹۸.۱۰ – ۹۸.۶۰
محدوده حمایت: ۹۷.۵۵ – ۹۷.۲۰
اندیکاتور MACD: واگرایی منفی
تایم‌فریم 4H شاخص DXY
تحلیل تکنیکال نماد نقره (XAG/USD)
سناریوی اصلی:
نماد نقره در سال ۲۰۲۵ با رسیدن به قله ۴۸.۰۰ دلار توانست رشد قابل‌توجهی معادل ۷۰٪ را ثبت کند و یکی از بهترین سال‌های معاملاتی خود را رقم بزند.
با این حال، رسیدن به این سقف تاریخی موجب شکل‌گیری یک اصلاح محدود نزولی شد و قیمت تا زیر ناحیه حمایتی ۴۷.۲۰ دلار که به‌عنوان یک حمایت کوتاه‌مدت محسوب می‌شد، عقب‌نشینی کرد.
از ابتدای روز جمعه، شاهد بازگشت قدرت خریداران به بازار بوده‌ایم و قیمت مجدداً در حال تثبیت بالای سطح ۴۷.۲۰ دلار است.
این امر می‌تواند نویدبخش تلاش مجدد برای شکست مقاومت کلیدی ۴۸.۰۰ دلار باشد. در صورت عبور و تثبیت بالای این محدوده، احتمال ادامه روند صعودی و حرکت به سمت ناحیه ۴۹.۲۰ دلار بسیار بالاست.
در مجموع، با حفظ گارد صعودی و بازگشت خریداران، همچنان انتظارات بر ادامه روند صعودی در نقره غالب است و چشم‌انداز میان‌مدت برای سرمایه‌گذاران مثبت ارزیابی می‌شود.
محدوده مقاومت: ۴۸.۰۰$ – ۴۹.۲۰$
اندیکاتور MACD: واگرایی مثبت
تایم‌فریم 4H نماد XAG/USD
سناریوی فرعی:
بررسی نمودار در ۶ ماه اخیر نشان می‌دهد که روند صعودی بلندمدت نقره با ثبت سقف‌های متوالی همراه بوده و در هیچ‌یک از این مراحل، اصلاحات عمیق به چشم نخورده است. فشار فروشندگان صرفاً در قالب اصلاحات کوتاه‌مدت برای جمع‌آوری نقدینگی و آماده‌سازی بازار جهت ادامه روند صعودی عمل کرده است.
برای تغییر کاراکتر بازار و آغاز روند نزولی میان‌مدت، نیاز به شکست سطوح حمایتی حیاتی نظیر ۴۴.۵۰ دلار وجود دارد. تثبیت زیر این سطح می‌تواند قدرت فروشندگان را افزایش داده و حتی احتمال آغاز یک روند نزولی بلندمدت‌تر را فراهم کند.
با این حال، تا زمانی که نقره بالاتر از این سطوح کلیدی معامله می‌شود، فشار فروش صرفاً به‌عنوان اصلاح کوتاه‌مدت در نظر گرفته شده و روند غالب همچنان صعودی تلقی می‌شود. بنابراین حرکت‌های نزولی فعلی تنها نقش اصلاح داشته و تغییر کاراکتر جدی بازار در کوتاه‌مدت بعید به نظر می‌رسد.
محدوده حمایت: ۴۷.۲۰$ – ۴۵.۹۰$
نتیجه گیری:
نقره پس از رشد خیره‌کننده ۷۰ درصدی در سال ۲۰۲۵ و ثبت قله تاریخی ۴۸ دلار، وارد اصلاح محدودی شد اما دوباره بالای ۴۷.۲۰ دلار در حال تثبیت است؛ سطحی که می‌تواند سکوی پرتاب برای شکست مقاومت و حرکت تا ۴۹.۲۰ دلار باشد.
در این میان، اخبار اقتصادی آمریکا و سیاست‌های فدرال رزرو همچنان محرک اصلی نوسانات هستند و چشم‌انداز صعودی قدرتمند باقی مانده است.
این تحلیل توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات نماد نقره (XAG/USD) باخبر شوید.
سوالات متداول:
پرسش۱: چرا نقره در سال ۲۰۲۵ رشد قابل‌توجهی داشته است؟
پاسخ: رشد تقاضای صنعتی (خصوصاً در حوزه انرژی‌های پاک)، افزایش خرید سرمایه‌گذاران به‌عنوان دارایی امن و همزمان ضعف نسبی دلار آمریکا باعث شد نقره تا ۷۰٪ رشد کرده و به سقف تاریخی ۴۸ دلار برسد.
پرسش۲: آیا اصلاح اخیر نقره به معنای پایان روند صعودی است؟
پاسخ: خیر؛ اصلاح کوتاه‌مدت زیر ۴۷.۲۰ دلار بیشتر جنبه جمع‌آوری نقدینگی داشته و تا زمانی که بالای حمایت‌های کلیدی معامله می‌شود، روند غالب همچنان صعودی در نظر گرفته می‌شود.
پرسش۳: چه سطوحی برای معاملات نقره در حال حاضر اهمیت دارند؟
پاسخ: سطوح کلیدی کوتاه‌مدت شامل حمایت ۴۷.۲۰ دلار و مقاومت ۴۸.۰۰ دلار هستند. عبور از مقاومت می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۴۹.۲۰ دلار را هموار کند.
پرسش۴: اخبار اقتصادی آمریکا چه تاثیری بر قیمت نقره دارد؟
پاسخ: داده‌های مهمی مانند گزارش اشتغال (NFP) و سیاست‌های فدرال رزرو تاثیر مستقیم بر ارزش دلار دارند و از آنجا که نقره به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، هر نوسان در دلار می‌تواند حرکت‌های شدید در نقره ایجاد کند.
پرسش۵: آیا نقره برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب است؟
پاسخ: با توجه به افزایش استفاده صنعتی، نقش آن در انرژی‌های تجدیدپذیر و جایگاهش به‌عنوان دارایی امن، چشم‌انداز بلندمدت نقره مثبت ارزیابی می‌شود؛ البته ریسک‌های نوسان کوتاه‌مدت باید مدیریت شود.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.