تحلیل نماد طلا XAU/USD ، بررسی تنش های ژئوپلیتیکی

DATE : 10 May 2025

عقب‌نشینی ملایم دلار آمریکا از بالاترین سطح تقریباً یک ماهه که اواخر هفته به آن دست یافته بود، عامل دیگری است که به عنوان یک نیروی کمکی برای طلا عمل می‌کند.

بررسی اخبار و سیاست گذاری های تأثیرگذار بر طلا

• خوش‌بینی ناشی از توافق تجاری ایالات متحده و بریتانیا و آغاز مذاکرات ایالات متحده و چین.

در آخر هفته، همچنان از لحن ریسک مثبت حمایت می‌شود. علاوه بر این، مکث تهاجمی فدرال رزرو می‌تواند هرگونه افت اصلاحی معنادار دلار را محدود کرده و قیمت بدون بازده طلا را متوقف کند.

• قیمت طلا از برگشت تقاظا و کاهش اندک دلار، سود می‌برد.

با افزایش قیمت روزانه، به نظر می‌رسد نماد XAU/USD فعلاً به روند نزولی دو روزه خود پایان داده است، اگرچه پتانسیل صعودی آن محدود به نظر می‌رسد.

• دونالد ترامپ و کی‌یر استارمر، نخست وزیر بریتانیا، روز پنجشنبه از یک توافق تجاری دوجانبه محدود خبر دادند.

تعرفه ۱۰ درصدی بر کالاهای وارداتی از بریتانیا را حفظ خواهد شد.
علاوه بر این، هاوارد لوتنیک، وزیر بازرگانی ایالات متحده، به CNBC گفت که واشنگتن در ماه آینده ده‌ها توافق تجاری را اجرا خواهد کرد، اگرچه احتمالاً تعرفه ۱۰ درصدی اعمال شده بر اکثر کشورها باقی خواهد ماند.

• فدرال رزرو روز چهارشنبه اعلام کرد:

که با وجود افزایش عدم قطعیت در مورد چشم‌انداز اقتصادی، به این زودی‌ها به کاهش نرخ بهره تمایل ندارد.
با این حال، دلار آمریکا پس از رسیدن به بالاترین سطح چهار هفته‌ای در جلسه آسیا در روز جمعه، عقب‌نشینی کرد و به قیمت طلا کمک کرد.

 

• روسیه و اوکراین هر دو در اولین روز از آتش‌بس یکجانبه سه روزه که توسط ولادیمیر پوتین، اعلام شد، حملاتی را به نیروهای خود گزارش کردند.

◊ در خاورمیانه چه گذشت؟

علاوه بر این، تشدید تنش اسرائیل با حوثی‌های تحت حمایت ایران در یمن و ترس از درگیری نظامی گسترده‌تر در امتداد مرز هند و پاکستان، خطرات ژئوپلیتیکی را در جریان نگه می‌دارد.
این امر به نظر می‌رسد عامل دیگری است که به عنوان یک عامل پشتیبان برای فلز گرانبهای امن عمل می‌کند.

بررسی شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا (DXY) همچنان در محدوده فشرده‌ای بین دو سطح کلیدی ۹۸.۹۰ و ۱۰۰.۰۰ در حال نوسان است. این شاخص در روزهای اخیر بارها تلاش کرده تا مقاومت روانی و تکنیکال ۱۰۰.۰۰ را بشکند اما تاکنون موفق به تثبیت بالای آن نشده است؛ در صورتی که شکست قدرتمند و تثبیت‌شده‌ای بالای این سطح اتفاق بیفتد، می‌توان انتظار ادامه روند صعودی تا سطوح بالاتر همچون ۱۰۳.۵۰ را داشت.

◊ کدام اخبار و داده ها، محرک روند فوق می باشند؟
از منظر تحلیل فاندامنتال، داده‌های اقتصادی آمریکا و تحولات بازارهای جهانی از جمله تنش‌های تجاری و سیاست‌های پولی فدرال رزرو از جمله عوامل تاثیرگذار بر مسیر بعدی DXY خواهند بود.

محدوده های مقاومتی : ۱۰۰.۵۰ ، ۱۰۳.۵۰
محدوده های حمایتی : ۹۸.۹۰ ، ۹۷.۷۵

تایم فریم 4H شاخص دلار آمریکا

تحلیل تکنیکال نماد طلا (XAU/USD)

سناریو اصلی:

در بازه کوتاه مدت با توجه به حمایت صورت گرفته در محدوده ۳۲۸۰$ و اصلاح قیمت در شاخص DXY، احتمال شکل گیری سایکل صعودی کم رمق و کوتاه مدت تا نزدیکی های محدوده ۳۴۰۰$ وجود دارد.
اما در ادامه با توجه به تشکیل الگو نزولی بلند مدت و عدم پس گیری سطوح مقاومتی مهم به ویژه سطح ۳۴۵۰$، انتظار می رود روند اصلی بازار همچنان نزولی باقی بماند و بدین ترتیب درچارچوب سناریو ذکر شده در گام اول، ریزش تا محدوده های ۳۲۸۰$ و ۳۱۹۰$ در دسترس باشد.

محدوده های حمایتی : ۳۲۸۰$ ، ۳۱۹۰$ ، ۳۰۰۰$

تایم فریم 4H نماد طلا (XAU/USD)

سناریو فرعی:

در صورتی که قیمت قادر به شکست پر قدرت مقاومت ۳۴۰۰$ باشد و همچنین در بالای آن تثبیت داده شود، احتمال شکل‌گیری یک فاز صعودی پرقدرت‌تر نسبت به اصلاحات قبلی وجود دارد؛ چنین حرکتی می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت اعتماد به بازار و پایان موقت فاز نزولی پیشین باشد.
در این سناریو، عبور از مقاومت ۳۴۰۰$ می‌تواند راه را برای حرکت به سوی سطح کلیدی ۳۴۵۰$ هموار کند.

محدوده های مقاومتی : ۳۴۰۰$ ، ۳۴۵۰$ ، ۳۵۰۰$

سخن پایانی:

با افت ملایم دلار و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، طلا کمی تقویت شده اما در روند نزولی بلندمدت باقی‌ مانده است.
عدم عبور از مقاومت ۳۴۰۰$ می‌تواند افت قیمت تا ۳۲۸۰ و ۳۱۹۰ دلار را برای این فلز گرانبها رقم بزند.