تحلیل شاخص دلار (DXY) در تاریخ ۱۳ آذر ۱۴۰۴

تحلیل اخبار روز شاخص دلار (DXY)

• افت دلار آمریکا و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

شاخص دلار آمریکا (DXY) در هفته گذشته به پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر رسید. این کاهش ناشی از انتشار شاخص ISM تولیدی نوامبر بود که پایین‌تر از حد انتظار اعلام شد و نشان از کندی رشد اقتصادی داشت. بازارها همچنین احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه FOMC پیش‌رو را بیش از پیش قیمت‌گذاری کردند. احتمال معرفی Kevin Hassett به عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو به عنوان گزینه‌ای نرم‌گیر و موافق کاهش نرخ بهره نیز فشار نزولی بر دلار را تشدید کرد.

انتظار کاهش نرخ بهره و اخبار مربوط به ریاست احتمالی فدرال رزرو باعث شد شاخص دلار تحت فشار نزولی قرار گیرد. این روند کوتاه‌مدت ضعف دلار را تقویت کرده و تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن و ارزهای ریسک‌پذیر را افزایش می‌دهد.

• صعود طلا و نقره با تضعیف دلار و انتظارات کاهش نرخ بهره

با تضعیف دلار، قیمت طلا و نقره در بازارهای جهانی افزایش یافت. طلا به بالاترین سطح یک‌ونیم ماه اخیر و نقره به رکورد تاریخی جدید رسیدند. این رشد تحت تاثیر انتظار بازار از کاهش نرخ بهره در جلسه FOMC و تقویت تقاضای دارایی‌های امن شکل گرفت. کاهش موجودی نقره در انبارهای بورس آتی شانگهای و افزایش ذخایر طلای بانک مرکزی چین نیز از عوامل پشتیبان قیمت‌ها بودند.

افزایش قیمت طلا و نقره ناشی از ضعف دلار است و این روند، فشار نزولی بر شاخص دلار را تشدید می‌کند. انتظار کاهش نرخ بهره، تقاضا برای دارایی‌های امن را بالا برده و همزمان دلار را در مقابل ارزهای ریسک‌پذیر تضعیف می‌کند.

• رشد قیمت نفت با کاهش دلار و محدودیت عرضه جهانی

قیمت نفت خام و بنزین با افزایش روبرو شد و نفت وست تگزاس به بالاترین سطح یک هفته اخیر رسید. کاهش ارزش دلار و محدودیت عرضه جهانی، از جمله کاهش دکل‌های فعال نفت در آمریکا و محدودیت صادرات روسیه، از مهم‌ترین عوامل رشد قیمت‌ها بودند. انتظار می‌رود نشست +OPEC در روزهای آینده تصمیم به توقف افزایش تولید بگیرد که می‌تواند حمایت بیشتری از قیمت‌ها ایجاد کند.

ضعف دلار باعث افزایش ارزش کالاهای دلاری مانند نفت می‌شود و فشار نزولی بر شاخص دلار را ادامه می‌دهد. کاهش عرضه جهانی و نگرانی‌های مربوط به تامین، زمینه‌ساز حفظ روند نزولی شاخص دلار در کوتاه‌مدت است.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)

بررسی تایم فریم روزانه شاخص دلار نشان می‌دهد که در طی هفته‌ی اخیر شاخص دلار روند اصلاحی واضحی داشته است. کندل نطولی و قدرتمندی که دیروز ثبت کرد تا ۹۸.۸۲ پیش رفت و اولین کف پایین‌تر را در طی دو ماه و نیم گذشته ثبت کرد. این مورد نشان‌دهنده احتمالی تغییر روند می‌باشد.

در اندیکاتور MACD پس از رسیدن شاخص دلار به محدوده مقاومتی ۱۰۰ کراس نزولی تشکیل شد و تا این لحظه هیستوگرام‌های قرمز درحال افزایش و خطوط MACD در حال فاصله گرفتن از هم هستند که نشان از قدرت و ادامه‌دار بودن روند نزولی می‌باشد.

در تایم فریم چهار ساعته می‌توان به وضوح دید که کانال صعودی رسم شده در تحلیل‌های پیشین شکسته شد و شاخص دلار تا ابتدا تا ۹۹.۰۰ پیش رفت و سپس یک پولبک به کف کانال صعودی داشت. در ادامه روند نزولی همچنان ادامه داشته و با ایجاد نوسان‌هایی در محدوده رسم شده یعنی ۹۸.۹۳-۹۹.۰۰ با توجه به ۲ کندل اخیر به نظر می‌رسد این روند نزولی ادامه دار باشد. هدف بعدی این حرکت ۹۸.۵۳-۹۸.۶۰ پیش‌بینی می‌شود.

در MACD چهار ساعته، خطوط همچنان در ناحیه منفی قرار دارند و هیستوگرام‌ها اگرچه کاهش یافته‌اند، اما هیچ کراس صعودی شکل نگرفته است؛ بنابراین، سیگنال ورود برای خرید صادر نشده و تمرکز معامله‌گران باید روی ادامه روند نزولی و تست حمایت‌های مذکور باشد.

سناریوی اصلی:

ادامه روند نزولی شاخص دلار با توجه به تثبیت کف پایین‌تر در تایم فریم روزانه محتمل است و شکست حمایت ۹۸.۸۲ می‌تواند مسیر نزول تا محدوده ۹۸.۵۳–۹۸.۶۰ را هموار کند.

سناریوی فرعی:

احتمال نوسان‌های موقت در محدوده ۹۸.۸۰–۹۹.۲۰ طی هفته آینده وجود دارد و روند کلی شاخص تا زمان اعلام تصمیم فدرال رزرو خنثی باقی بماند.

پیش‌بینی هفتگی

با بررسی همزمان فاندامنتال و تکنیکال، مشخص شده است که شاخص دلار در کوتاه‌مدت تحت فشار نزولی قوی قرار دارد؛ انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی، افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و انتظار بازار از سیاست‌های نرم‌گیرانه، به همراه رشد ارزش کالاهای دلاری مانند طلا، نقره و نفت، زمینه تضعیف دلار را فراهم کرده است.

از منظر تکنیکال، تثبیت کف پایین‌تر در ۹۸.۸۲ و شکست کانال صعودی در تایم فریم چهار ساعته، همراه با هیستوگرام‌های قرمز در MACD و فاصله گرفتن خطوط آن، تاییدی بر ادامه روند نزولی محسوب می‌شوند. نواحی حمایتی و مقاومتی شناسایی‌شده، می‌توانند به عنوان نقاط کلیدی تصمیم‌گیری برای معامله‌گران عمل کنند و سناریوهای کوتاه‌مدت و واکنش بازار تا اعلام نرخ بهره، مسیر محتمل حرکت شاخص را مشخص می‌سازند.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال نوشته شده است. برای دستیابی به تحلیل‌های جامع و دقیق‌تر که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در کنار هم بررسی می‌شوند، مجموعه حسنیکال بهترین انتخاب برای رشد حرفه‌ای شماست.

سوالات متداول درباره شاخص دلار (DXY)

۱. شاخص دلار در هفته گذشته چه روندی داشت؟

شاخص دلار به ۹۸.۸۲ رسید و پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر را ثبت کرد. کندی رشد اقتصادی و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو اصلی‌ترین عوامل کاهش بودند.

۲. مهم‌ترین نواحی حمایتی شاخص دلار کدامند؟

ناحیه ۹۸.۸۲ کف کلیدی است. تثبیت قیمت در این سطح می‌تواند روند نزولی ادامه‌دار را تأیید کند یا در صورت برگشت، مسیر تا مقاومت ۹۹.۰۰–۹۹.۲۰ را هموار کند.

۳. تضعیف دلار چه تاثیری روی طلا، نقره و نفت دارد؟

کاهش ارزش دلار باعث افزایش قیمت طلا، نقره و نفت شده است. انتظار کاهش نرخ بهره و تقاضای جهانی برای دارایی‌های امن فشار نزولی بر دلار را تشدید می‌کند.

۴. سیگنال MACD شاخص دلار چه چیزی را نشان می‌دهد؟

در تایم فریم روزانه، هیستوگرام‌های قرمز و فاصله گرفتن خطوط MACD ادامه روند نزولی را نشان می‌دهند. در تایم ۴ ساعته هنوز هیچ سیگنال صعودی صادر نشده و روند نزولی محتمل است.