تحلیل شاخص دلار (DXY) در تاریخ ۲۷ آذر ۱۴۰۴

تحلیل اخبار روز شاخص دلار (DXY)

• افت دلار قبل از انتشار گزارش اشتغال نوامبر آمریکا و تأثیر آن بر بازار فارکس

در آستانه انتشار گزارش حساس اشتغال آمریکا، شاخص دلار با افت ملایمی مواجه شد. داده‌های ضعیف‌تر از انتظار در شاخص فعالیت تولیدی Empire State و اظهارات محتاطانه مقامات فدرال رزرو مبنی بر بیش‌ازحد انقباضی بودن سیاست پولی فضای بازار را محتاط‌تر کرد. هم‌زمان، آغاز برنامه خرید ماهانه ۴۰ میلیارد دلار اوراق خزانه توسط فدرال رزرو، سطح نقدینگی را افزایش داده و فشار مضاعفی بر دلار وارد کرد. با این حال، افت مقطعی بازار سهام باعث شد تقاضای نقدشوندگی تا حدی مانع ریزش شدیدتر دلار شود.

قرار گرفتن دلار در وضعیت انتظار پیش از گزارش NFP، نشان‌دهنده شکنندگی آن در سطوح فعلی است. در چنین فضایی، هر نشانه‌ای از ضعف بازار کار می‌تواند انتظارات کاهش نرخ بهره را تقویت کرده و شاخص دلار را به زیر حمایت‌های کوتاه‌مدت سوق دهد. این سناریو به‌طور غیرمستقیم به نفع نزدک ارزیابی می‌شود، زیرا کاهش دلار و افت بازدهی اوراق، جریان سرمایه به سمت سهام رشدی را تسهیل می‌کند.

• افزایش شرط‌بندی‌ها علیه دلار پیش از موج داده‌های کلیدی آمریکا

بر اساس گزارش بانک آمریکا، سرمایه‌گذاران نهادی به‌صورت معناداری در حال افزایش موقعیت‌های فروش دلار هستند. داده‌های مربوط به بازار آپشن‌ها نشان می‌دهد تقاضا برای خرید یورو در برابر دلار به‌شدت افزایش یافته و سیگنال‌های کمّی نیز ادامه روند نزولی دلار را تأیید می‌کنند. این رفتار، پیش از انتشار بسته‌ای از داده‌های مهم اقتصاد آمریکا، بیانگر تغییر قابل توجه در احساسات بازار نسبت به دلار است.

انباشت موقعیت‌های فروش دلار، ریسک تشدید نوسانات نزولی را افزایش می‌دهد. در صورت هم‌راستایی داده‌های اقتصادی با این انتظارات، خروج سرمایه از دلار می‌تواند شتاب بگیرد. از منظر بین‌مارکتی، چنین شرایطی معمولاً به سود بازار سهام آمریکا، به‌ویژه نزدک، تفسیر می‌شود؛ زیرا دلار ضعیف‌تر به معنای شرایط مالی آسان‌تر و جذابیت بیشتر دارایی‌های پرریسک است.

• کاهش ارزش دلار در سایه انتظارات سیاست پولی آسان‌تر فدرال رزرو

انتظارات فزاینده برای سیاست پولی آسان‌تر فدرال رزرو، یکی از عوامل اصلی فشار بر شاخص دلار بوده است. افت شدید شاخص فعالیت تولیدی، نشانه‌های هشداردهنده در بازار کار و اظهارات صریح مقامات فدرال رزرو درباره نزدیک‌شدن نرخ بهره به سطح خنثی، این دیدگاه را تقویت کرده است. در کنار این عوامل، گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال انتصاب رئیس جدید فدرال رزرو با رویکردی انبساطی‌تر در سال آینده، فضای کلی بازار ارز را تحت تأثیر قرار داده است.

کاهش انتظارات نرخ بهره، جذابیت نگهداری دلار را به‌طور ساختاری کاهش می‌دهد. در صورتی که این انتظارات تثبیت شود، شاخص دلار می‌تواند وارد یک فاز نزولی میان‌مدت شود. این روند برای نزدک سیگنال مثبتی تلقی می‌شود، زیرا کاهش هزینه تأمین مالی و بهبود ارزش‌گذاری سهام فناوری را به همراه دارد.

• سقوط نفت و صعود طلای جهانی؛ فشار نزولی بر دلار و فرصت برای سهام فناوری

قیمت نفت به پایین‌ترین سطح چهار ساله رسید و هم‌زمان طلای جهانی از مرز ۴۳۰۰ دلار عبور کرد. این تحولات در سایه کاهش نرخ بهره احتمالی فدرال رزرو و افزایش نرخ بیکاری آمریکا رخ داد و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن هدایت کرد.

کاهش ارزش دلار ناشی از ضعف اقتصادی و سیاست پولی آسان‌تر، فشار روانی بیشتری بر شاخص دلار وارد کرده است. این شرایط برای بازار سهام آمریکا، به‌ویژه شاخص نزدک، سیگنال مثبت است، زیرا کاهش دلار و افزایش جذابیت دارایی‌های ریسکی می‌تواند زمینه رشد پایدار شاخص‌های سهامی را فراهم کند.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)

شاخص دلار در تایم فریم روزانه همچنان در روند نزولی ساختاری قرار دارد و با واکنش به نواحی حمایتی و مقاومتی پیش‌بینی‌شده، حرکات خود را ادامه می‌دهد. همان‌طور که در تحلیل دو هفته پیش اشاره شد، محدوده ۹۸.۵۳–۹۸.۶۰ به‌عنوان حمایت کلیدی عمل کرد و اکنون قیمت دوباره نزدیک به این ناحیه تثبیت شده است. نوسان‌های اخیر با سایه‌های بلند کندل‌ها نشان‌دهنده تردید بازار و تلاش خریداران برای کنترل موقتی قیمت است، اما همچنان فروشندگان قدرت غالب را در دست دارند.

اندیکاتور MACD که قبلاً وارد ناحیه منفی شده بود، حرکت خود را ادامه داده و کاهش هیستوگرام‌های قرمز و فاصله کمتر خطوط نشان می‌دهد که مومنتوم نزولی در حال تضعیف است، اما هنوز سیگنال صعودی قوی صادر نشده است. شکست یا تثبیت این ناحیه حمایتی می‌تواند مسیر حرکت بعدی دلار را تعیین کند و توجه ویژه معامله‌گران به محدوده ۹۸.۵۳–۹۸.۶۰ جلب می‌شود.

در تایم فریم ۴ ساعته، واکنش قیمت به نواحی حمایتی و مقاومتی با دقت بالاتر قابل مشاهده است. پس از رسیدن به کف کانال نزولی و محدوده حمایتی ۹۸.۰۹–۹۸.۲۵، شاخص از این کف برگشت و خطوط MACD کراس صعودی تشکیل دادند، اما تا زمانی که سقف کانال و محدوده مقاومت ۹۸.۵۳–۹۸.۶۰ شکسته نشوند، تغییر روند تأیید نمی‌شود. این محدوده‌ها همچنان به‌عنوان نقاط تصمیم‌گیری اصلی برای ورود یا خروج معامله‌گران عمل می‌کنند.

فاصله خطوط MACD و افزایش تدریجی هیستوگرام سبز، نشان‌دهنده کاهش فشار فروش و احتمال شروع نوسانات مثبت کوتاه‌مدت است، اما هرگونه حرکت پایدار نیازمند عبور قیمت از مقاومت کلیدی ذکر شده است. بنابراین، این نواحی حمایتی و مقاومتی بهترین نقاط تمرکز برای معامله‌گران روزانه و اسکالپرها به‌شمار می‌آیند.

سناریوی اصلی:

در صورت واکنش فروشندگان در سقف کانال و محدوده مقاومتی مشخص شده، احتمال اصلاح گستره‌تر وجود دارد. در صورت ادامه حرکت و شکست حمایت ۹۸.۰۹–۹۸.۲۵، شاخص می‌تواند مسیر نزولی خود را ادامه دهد و اهداف بعدی در محدوده ۹۷.۸۵–۹۷.۷۰ فعال شود.

سناریوی فرعی:

اگر شاخص دلار موفق به تثبیت بالای مقاومت ۹۸.۵۳–۹۸.۶۰ شود، حرکت صعودی کوتاه‌مدت آغاز شده و احتمال رسیدن به ۹۸.۹۰–۹۹.۰۰ در روزهای آتی افزایش می‌یابد.

پیش‌بینی هفتگی

شاخص دلار در روند نزولی ساختاری قرار دارد و نواحی حمایتی ۹۸.۵۳–۹۸.۶۰ و ۹۸.۰۹–۹۸.۲۵ نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر بعدی دارند. در تایم فریم روزانه، کاهش فاصله خطوط و هیستوگرام MACD نشان‌دهنده تضعیف مومنتوم فروش است، اما هنوز سیگنال صعودی معتبر صادر نشده و نوسانات ملایم نزولی محتمل‌تر به نظر می‌رسد.

در تایم فریم ۴ ساعته، کراس صعودی MACD پس از برخورد به کف کانال نزولی، احتمال نوسانات مثبت کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد، اما عبور از مقاومت ۹۸.۵۳–۹۸.۶۰ برای تأیید تغییر روند ضروری است. فشارهای فاندامنتال شامل داده‌های ضعیف بازار کار، انتظارات سیاست پولی آسان‌تر فدرال رزرو و رشد طلا و نقره، با تحلیل تکنیکال همسو شده و شاخص دلار را در کوتاه‌مدت در فاز نوسانی و محتاطانه قرار داده است.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال نوشته شده است. برای دستیابی به تحلیل‌های جامع و دقیق‌تر که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در کنار هم بررسی می‌شوند، مجموعه حسنیکال بهترین انتخاب برای رشد حرفه‌ای شماست.

سوالات متداول درباره شاخص دلار (DXY)

۱. حمایت کلیدی شاخص دلار در کوتاه‌مدت کدام ناحیه است؟

حمایت اصلی شاخص دلار در محدوده ۹۸.۵۳–۹۸.۶۰ قرار دارد و تثبیت یا شکست این ناحیه مسیر حرکت بعدی دلار را تعیین می‌کند.

۲. پیش از گزارش اشتغال آمریکا (NFP) شاخص دلار چه روندی دارد؟

قبل از NFP، شاخص دلار تحت فشار نزولی است و واکنش به ضعف داده‌های تولیدی و برنامه خرید اوراق خزانه فدرال رزرو، نوسان محدود کوتاه‌مدت ایجاد کرده است.

۳. سیگنال MACD چه تاثیری روی تصمیم معامله‌گران دارد؟

کراس صعودی و کاهش هیستوگرام‌های قرمز در تایم فریم ۴ ساعته نشان‌دهنده کاهش فشار فروش و احتمال شروع نوسانات مثبت کوتاه‌مدت است.

۴. محدوده مقاومتی مهم شاخص دلار برای تغییر روند کجاست؟

محدوده مقاومت ۹۸.۵۳–۹۸.۶۰ و سقف کانال نزولی، نقطه تصمیم‌گیری اصلی برای آغاز حرکت صعودی کوتاه‌مدت یا ادامه روند نزولی است.