تحلیل شاخص دلار (DXY) در تاریخ ۱۵ دی ۱۴۰۴
تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)
بررسی شاخص دلار در تایمفریم ماهانه نشان میدهد که سال ۲۰۲۵ یکی از دشوارترین سالها برای دلار بوده است. در نیمه نخست این سال، شاخص حدود ۱۲ درصد افت را تجربه کرد؛ ریزشی که از نظر ساختاری آخرین بار در سال ۲۰۲۰ مشاهده شده بود. با این حال، برخلاف آن دوره، بازار اینبار واکنش صعودی پایداری از خود نشان نداد.
پس از سقفسازی در انتهای ۲۰۲۲، شاخص دلار وارد یک فاز اصلاحی و نوسانی بلندمدت شد که حدود دو سال و نیم ادامه یافت. هرچند در سه ماه پایانی ۲۰۲۴ سه کندل صعودی قدرتمند شکل گرفت و شاخص موفق شد سقف قبلی خود را بشکند، اما این حرکت نتوانست به یک روند صعودی پایدار در سال ۲۰۲۵ منجر شود.
با آغاز سال ۲۰۲۵ و همزمان با افزایش هیستوگرامهای منفی در اندیکاتور MACD، مومنتوم بازار تضعیف شد و شاخص وارد یک فاز نزولی شد. در این میان، محدوده ۱۰۰–۱۰۱ که پیشتر بهعنوان یک حمایت مهم عمل میکرد، در ادامه شکسته شد و اکنون به یک مقاومت کلیدی برای شاخص دلار تبدیل شده است.
در مجموع، ساختار تایمفریم ماهانه نشان میدهد که شاخص دلار همچنان در یک وضعیت خنثی با تمایل نزولی قرار دارد؛ هرچند کاهش تدریجی فشار فروش در MACD میتواند در صورت بازپسگیری مقاومت یادشده، زمینهساز تغییر رفتار بازار در ادامه مسیر باشد.
در تایمفریم هفتگی، پس از یک روند نزولی عمیق، شاخص دلار از کف ناحیه نوسانی وارد یک حرکت اصلاحی به سمت سقف این محدوده شد. این صعود کوتاهمدت با کراس صعودی در اندیکاتور MACD همراه بود که نشاندهنده کاهش فشار فروش و بهبود موقت مومنتوم بازار بود.
با این حال، در شرایط فعلی خطوط MACD به یکدیگر نزدیک شدهاند و این موضوع ریسک شکلگیری کراس نزولی را افزایش داده است. همزمان، هیستوگرامهای سبز در حال تضعیف هستند که بیانگر کاهش قدرت خریداران در این فاز اصلاحی است.
در صورتی که کراس نزولی در MACD تأیید شود، احتمال شکست محدوده حمایتی ۹۷ افزایش مییابد و میتوان انتظار داشت شاخص دلار وارد اصلاحی عمیقتر شده و به سمت سطوح پایینتر حرکت کند. این رفتار، با تصویر تایمفریم ماهانه نیز همراستا بوده و همچنان بر شکنندگی ساختار صعودی کوتاهمدت تأکید دارد.
در تایمفریم روزانه، ساختار حرکتی شاخص دلار نشاندهندهی تکمیل یک روند نزولی پنجموجی و سپس ورود بازار به یک فاز نوسانی است. با تمرکز بر بخش انتهایی نمودار، مشاهده میشود که قیمت همچنان در حال ثبت کفها و سقفهای پایینتر است؛ موضوعی که بیانگر حفظ غلبهی روند نزولی در تایمفریم روزانه است.
با این حال، در آخرین کندلها نشانههایی از کاهش فشار فروش دیده میشود. شکلگیری کراس صعودی در اندیکاتور MACD میتواند هشداری اولیه از احتمال یک حرکت اصلاحی رو به بالا در کوتاهمدت باشد.
در مجموع، اگرچه ساختار کلی روزانه همچنان نزولی ارزیابی میشود، اما از منظر مومنتوم، احتمال یک نوسان صعودی کوتاهمدت در ابتدای سال وجود دارد؛ حرکتی که بیشتر ماهیت اصلاحی دارد و لزوماً بهمعنای تغییر روند اصلی نیست.
شاخص دلار در تایم فریم روزانه همچنان در روند نزولی ساختاری قرار دارد و نتوانست از محدوده مقاومتی ۹۸.۷۰ عبور کند. همانطور که در تحلیل دو هفته پیش اشاره شده بود، این محدوده نقش کلیدی داشت و اکنون شاخص پس از اصلاح گسترده، واکنشهایی در محدوده ۹۷.۸۵–۹۷.۹۵ نشان داده است.
خطوط اندیکاتور MACD همچنان در ناحیه منفی قرار دارند و گرچه فاصله خطوط کاهش یافته، نشانه قطعی تغییر روند دیده نمیشود. بنابراین، روند نزولی کلی دلار همچنان حاکم است و معاملهگران باید تمرکز ویژهای بر این نواحی حمایتی داشته باشند، چرا که شکست یا تثبیت آنها مسیر حرکت بعدی شاخص را تعیین خواهد کرد.
در صورتی که در تایم فریم روزانه نیز حمایت قدرتمندی دیده شود یا کراس صعودی MACD تثبیت شود، احتمال تغییر روند افزایش مییابد؛ در غیر این صورت، روند نزولی همچنان ادامه خواهد داشت.
سناریوی اصلی:
در صورت تداوم ضعف مومنتوم و شکلگیری کراس نزولی در تایمفریم هفتگی، شاخص دلار میتواند با حفظ فشار فروش، محدوده حمایتی ۹۷ را از دست بدهد و وارد فاز اصلاحی عمیقتری شود. این سناریو با ساختار نزولی ماهانه و ثبت سقفها و کفهای پایینتر در تایمفریم روزانه همراستا است و بر تداوم روند خنثی متمایل به نزولی تأکید دارد.
سناریوی فرعی:
در صورتی که کراس صعودی روزانه تقویت شود و شاخص دلار موفق به تثبیت بالای حمایتهای کوتاهمدت شود، امکان شکلگیری یک نوسان صعودی محدود و اصلاحی وجود دارد. این حرکت میتواند بهصورت کوتاهمدت و تا برخورد مجدد با مقاومتهای پیشرو ادامه یابد، اما تا زمانی که سطح ۱۰۰–۱۰۱ بازپسگیری نشود، تغییری در روند اصلی ایجاد نخواهد کرد.
پیشبینی هفتگی
برآیند بررسی شاخص دلار در سه تایمفریم ماهانه، هفتگی و روزانه نشان میدهد که ساختار کلی این شاخص در آغاز سال جدید میلادی همچنان در وضعیت خنثی با تمایل نزولی قرار دارد. تضعیف مومنتوم در تایمفریم ماهانه، همزمان با ناتوانی قیمت در بازپسگیری مقاومت کلیدی ۱۰۰–۱۰۱، بیانگر آن است که بازار هنوز موفق به خروج از فاز فرسایشی و اصلاحی بلندمدت نشده است.
در تایمفریمهای پایینتر نیز، اگرچه نشانههایی از کاهش فشار فروش و شکلگیری نوسانات اصلاحی مشاهده میشود، اما این حرکات عمدتاً در چارچوب اصلاحهای کوتاهمدت ارزیابی میشوند و تاکنون تغییری در ساختار غالب روند ایجاد نکردهاند. همراستایی رفتار هفتگی و روزانه با تصویر ماهانه، بر شکنندگی هرگونه صعود و وابستگی آن به بازپسگیری سطوح مقاومتی مهم تأکید دارد.
در مجموع، مسیر پیشروی شاخص دلار در افق سالانه، بیش از آنکه بر پایه شروع یک روند صعودی پایدار تعریف شود، متأثر از حفظ یا شکست حمایتهای کلیدی و واکنش بازار به مقاومتهای اصلی خواهد بود. تا زمانی که تغییر معناداری در این ساختار مشاهده نشود، سناریوی غالب، تداوم نوسانات فرسایشی با تمایل نزولی ارزیابی میشود و هر حرکت صعودی، در این مرحله، بیشتر ماهیت اصلاحی خواهد داشت تا آغاز یک فاز جدید صعودی.
این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال نوشته شده است. برای دستیابی به تحلیلهای جامع و دقیقتر که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در کنار هم بررسی میشوند، مجموعه حسنیکال بهترین انتخاب برای رشد حرفهای شماست.
سوالات متداول درباره شاخص دلار (DXY)
۱. آیا روند شاخص دلار در سال ۲۰۲۶ نزولی خواهد بود؟
بر اساس بررسی تایمفریمهای ماهانه و هفتگی، ساختار شاخص دلار همچنان خنثی با تمایل نزولی ارزیابی میشود. تا زمانی که مقاومت کلیدی ۱۰۰–۱۰۱ بازپسگیری نشود، هر حرکت صعودی بیشتر ماهیت اصلاحی خواهد داشت.
۲. مهمترین ناحیه حمایتی شاخص دلار در حال حاضر کدام سطح است؟
محدوده ۹۷ بهعنوان حمایت کلیدی شاخص دلار شناخته میشود. شکست این سطح میتواند آغازگر اصلاح عمیقتر و حرکت به سمت سطوح پایینتر در افق میانمدت باشد.
۳. مقاومت اصلی شاخص دلار کجاست و چرا اهمیت دارد؟
محدوده ۱۰۰–۱۰۱ که پیشتر نقش حمایت داشت، اکنون به یک مقاومت مهم تبدیل شده است. تثبیت قیمت بالای این ناحیه میتواند نشانهای از تغییر رفتار بازار و کاهش فشار فروش باشد.
۴. آیا کراس صعودی MACD به معنی تغییر روند شاخص دلار است؟
کراسهای صعودی MACD در تایمفریمهای کوتاهتر بیشتر بهعنوان نشانه نوسانات اصلاحی تفسیر میشوند. تا زمانی که این سیگنالها با شکست مقاومتهای کلیدی همراه نشوند، تغییر روند اصلی تأیید نمیشود.
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.