تحلیل جفت ارز EURGBP در ۳ دی ۱۴۰۴

اخبار و سیاست گذاری های موثر بر EUR

۱: تصمیمات و دیدگاه‌های بانک مرکزی اروپا (ECB)

نگه داشتن نرخ بهره بدون تغییر

بانک مرکزی اروپا در جلسه اخیر نرخ بهره را ثابت نگه داشت و برنامه‌ای برای کاهش نرخ در آینده نزدیک اعلام نکرد. این تصمیم معمولاً از تثبیت یورو در برابر رقبا حمایت می‌کند، زیرا کاهش غیرمنتظره نرخ می‌توانست از ارزش یورو بکاهد.

با این حال، مقامات همچنان تاکید دارند که گزینه کاهش نرخ را به‌طور کامل کنار نگذاشته‌اند؛ به‌عبارتی اگر داده‌های اقتصادی ضعیف شود، احتمال تغییر سیاست پولی وجود دارد.

چشم‌انداز رشد و تورم در منطقه یورو
Olli Rehn از سیاست‌گذاران ECB گفت چشم‌انداز رشد هنوز بسیار نامطمئن است به‌دلیل تنش‌های جهانی و جنگ تجاری، هرچند بانک مرکزی پیش‌بینی‌های رشد و تورم را تا حدی افزایش داده.

Olaf Sleijpen نیز تأکید کرد که ریسک‌ها بزرگ اما نسبتاً متعادلند و بانک باید سیاست پولی را منعطف و مبتنی بر داده‌ها نگه دارد.

جمع‌بندی: ECB فعلاً موضع سیاست پولی را حفظ کرده و با وجود رشد نزدیک به هدف تورمی، تصمیم قطعی برای افزایش یا کاهش نداشته است. این باعث شده چشم‌انداز برای یورو «متعادل تا کمی صعودی» باشد، اما احتمال نوسان با داده‌های جدید همچنان بالاست.

اخبار و سیاست گذاری های موثر بر GBP

۱: تصمیمات بانک مرکزی انگلستان (BoE) و سیاست پولی

کاهش نرخ بهره

بانک مرکزی انگلستان در جلسه اخیر نرخ بهره را کاهش داد و آن را از ۴.۰۰٪ به ۳.۷۵٪ رساند، که این شش‌مین کاهش از زمان انتخابات سال ۲۰۲۴ بوده است. این اقدام در راستای حمایت از رشد اقتصادی و پاسخ به کاهش تورم انجام شد.

با توجه به داده‌های تورم که کاهش یافته‌اند (۳.۲٪ در نوامبر)، بازارها چشم‌انداز احتمال کاهش‌های بیشتر در ۲۰۲۶ را قیمت‌گذاری می‌کنند.

تأثیر بر پوند:
این کاهش نرخ و انتظارات از ادامه روند تسهیلی، معمولاً کاهش ارزش پول محلی را تقویت می‌کند چون هزینه سرمایه‌گذاری (بازدهی اوراق و نرخ بهره) نسبت به رقبا پایین‌تر می‌آید — هرچند بسته به انتظارات بازار، اثر ممکن است از قبل جزئی در قیمت‌ها لحاظ شده باشد.

۲: داده‌های اقتصادی مهم منتشرشده

کاهش غیرمنتظره تورم بریتانیا

داده‌های تازه نشان دادند که تورم بریتانیا در نوامبر به ۳.۲٪ رسید — کمتر از پیش‌بینی‌ها و پایین‌ترین میزان ماهانه در چند ماه اخیر.

پیامدها برای GBP:
این روند تورمی پایین‌تر باعث شد بازارها انتظار بر این داشته باشند که BoE احتمالاً باید نرخ‌ها را پایین‌تر ببرد تا رشد اقتصادی را تقویت کند — موضوعی که معمولاً فشار نزولی روی پوند می‌آورد.

تحلیل تکنیکالی جفت ارز EURGBP

سناریو اصلی :

بر اساس بررسی نمودار تکنیکال جفت‌ارز EUR/GBP در بازه زمانی چهار‌ساعته، می‌توان شکل‌گیری یک چرخه صعودی با افق زمانی بلندمدت را مشاهده کرد که از ناحیه حمایتی ۰٫۸۲ آغاز شده است. این ساختار قیمتی نشان می‌دهد که بازار در مقطع کنونی تمایلی به تغییر جهت روند ندارد. مادامی که قیمت در سطوح بالاتر از حمایت ۰٫۸۷ تثبیت شود، برتری با خریداران خواهد بود و همین امر موجب تضعیف تدریجی فشار عرضه در این جفت‌ارز می‌گردد. در چنین شرایطی انتظار می‌رود قیمت پس از یک اصلاح محدود و بازگشت به محدوده حمایتی ۰٫۸۸، حرکت صعودی خود را از سر گرفته و تا ناحیه مقاومتی ۰٫۸۹ که سقف سایکل صعودی محسوب می‌شود، ادامه دهد. افزون بر این، مشاهده واگرایی‌های مثبت در اندیکاتور MACD می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای از کاهش شتاب فروش و تقویت احتمال تداوم حرکت صعودی در نظر گرفته شود.

تحلیل تکنیکالی جفت ارز EURGBP

سناریو فرعی :

تحقق این سناریو منوط به از دست رفتن سطح حمایتی ۰٫۸۷ است؛ به‌گونه‌ای که با شکست این ناحیه و تثبیت قیمت در زیر آن، جفت‌ارز وارد یک چرخه نزولی با چشم‌انداز بلندمدت خواهد شد. در چنین وضعیتی انتظار می‌رود حرکت کاهشی قیمت به‌تدریج تا سطوح حمایتی ۰٫۸۶، ۰٫۸۵، ۰٫۸۴، ۰٫۸۳ و در نهایت ۰٫۸۲ ادامه یابد. با استقرار قیمت در پایین محدوده‌های حمایتی، قدرت به نفع فروشندگان تغییر می‌کند و برتری آن‌ها نسبت به خریداران آشکارتر می‌شود؛ امری که به کاهش تدریجی تقاضا و تضعیف فشار خرید در این جفت‌ارز خواهد انجامید.

پیش بینی هفتگی :

پیش‌بینی هفتگی بر مبنای سناریوی اصلی، تمایل بازار به حفظ موقعیت‌های خرید و حرکت تدریجی قیمت به سمت محدوده مقاومتی ۰٫۸۹ است. مادامی که حمایت‌های کلیدی حفظ شوند، استراتژی معاملاتی منطقی می‌تواند تمرکز بر معاملات خرید با مدیریت ریسک مناسب باشد. تنها در صورت شکست قطعی و تثبیت قیمت زیر ۰٫۸۷، این سناریو اعتبار خود را از دست داده و نیازمند بازنگری خواهد بود.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است.

تیم حسنیکال با سابقه چندین ساله در تحلیل و آموزش بازارهای مالی، همواره تلاش می‌کند تا تحلیل‌های خود را به گونه‌ای ارائه دهد که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بتوانند با اعتماد و آگاهی کامل، تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌ای اتخاذ کنند.

سوالات متداول :

پرسش ۱:
تصمیم بانک مرکزی اروپا در ثابت نگه داشتن نرخ بهره چه اثری بر رفتار قیمت EUR/GBP در محدوده‌های حمایتی و مقاومتی دارد؟

پاسخ:
ثبات نرخ بهره باعث حفظ قدرت یورو شده و واکنش مثبت قیمت به محدوده‌های حمایتی را تقویت می‌کند. در این شرایط، احتمال حفظ حمایت‌ها و حرکت قیمت به سمت محدوده‌های مقاومتی افزایش می‌یابد.

پرسش ۲:
چرا سیاست‌های انبساطی بانک مرکزی انگلستان می‌تواند موجب تقویت محدوده‌های حمایتی در EUR/GBP شود؟

پاسخ:
کاهش نرخ بهره پوند را تضعیف کرده و باعث افزایش تقاضا در محدوده‌های حمایتی می‌شود. این موضوع از ریزش قیمت جلوگیری کرده و مسیر حرکت به سمت محدوده‌های مقاومتی را هموار می‌کند.

پرسش ۳:
نقش محدوده حمایتی ۰٫۸۷ در سناریوی اصلی تحلیل تکنیکال چیست؟

پاسخ:
محدوده حمایتی ۰٫۸۷ مرز حفظ روند صعودی است. تثبیت قیمت بالای این سطح نشان‌دهنده برتری خریداران و تمایل بازار به حرکت در جهت محدوده‌های مقاومتی بالاتر است.

پرسش ۴:
چگونه محدوده حمایتی ۰٫۸۸ می‌تواند به‌عنوان نقطه ادامه روند صعودی عمل کند؟

پاسخ:
در صورت پولبک قیمت به محدوده حمایتی ۰٫۸۸، انتظار می‌رود خریداران وارد بازار شوند. این واکنش می‌تواند آغاز حرکت جدید قیمت به سمت محدوده‌های مقاومتی باشد.

پرسش ۵:
در صورت شکست محدوده حمایتی ۰٫۸۷، چه تغییری در قدرت بین خریداران و فروشندگان رخ می‌دهد؟

پاسخ:
با شکست این محدوده حمایتی، فشار فروش افزایش می‌یابد و حمایت به مقاومت تبدیل می‌شود. در این حالت، قیمت به سمت محدوده‌های حمایتی پایین‌تر حرکت خواهد کرد.

پرسش ۶:
اهمیت محدوده‌های حمایتی ۰٫۸۶ تا ۰٫۸۲ در سناریوی نزولی چیست؟

پاسخ:
این محدوده‌های حمایتی به‌صورت پله‌ای عمل می‌کنند و هر کدام می‌توانند مانع موقت ریزش شوند. از دست رفتن متوالی آن‌ها نشانه تقویت روند نزولی خواهد بود