تحلیل جفت ارز EUR/GBP در ۱۴ آبان ۱۴۰۴

اخبار و سیاست گذاری های موثر بر EUR

۱: تصمیم اخیر بانک مرکزی اروپا (ECB): نرخ بهره بدون تغییر:

بانک مرکزی اروپا در جلسه‌ی ۳۰ اکتبر تصمیم گرفت نرخ‌های بهره کلیدی را بدون تغییر نگه دارد.
نرخ سپرده در سطح فعلی باقی ماند و سیاست «وابسته به داده‌ها» (data-dependent) ادامه دارد.

مقامات ECB اعلام کردند که هنوز زود است درباره کاهش نرخ بهره تصمیم بگیرند، زیرا تورم هرچند کاهش یافته اما هنوز به هدف ۲٪ نرسیده است.

نتیجه: این سیاست باعث شد بازارها یورو را اندکی ضعیف‌تر ارزیابی کنند، چون چشم‌انداز سیاست انقباضی کمرنگ‌تر شد.

۲: تضعیف رشد اقتصادی و کاهش تورم در منطقه یورو:

داده‌های تازه نشان می‌دهد رشد اقتصادی منطقه یورو کند شده و تورم اصلی کاهش یافته است.
گزارش‌ها از افت قیمت انرژی و کالاها در ماه گذشته خبر می‌دهند.

تولید صنعتی در آلمان و فرانسه کاهش داشته که بر شاخص PMI اثر منفی گذاشته است.

این وضعیت باعث نگرانی از رکود احتمالی و فشار برای کاهش نرخ بهره در آینده می‌شود.

نتیجه: چشم‌انداز ضعیف رشد معمولاً به تضعیف یورو منجر می‌شود، چون انتظارات سیاست پولی انبساطی‌تر می‌شوند.

۳. اختلاف سیاست‌های پولی بین ECB و فدرال رزرو آمریکا:

در حالی‌که ECB فعلاً در وضعیت «انتظار و مشاهده» است، فدرال رزرو (Fed) موضع نسبتاً انقباضی‌تری دارد.
در آمریکا داده‌های اشتغال و مصرف هنوز قوی هستند، بنابراین احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر کاهش یافته است.

این اختلاف باعث شده دلار در برابر یورو تقویت شود.

تحلیل Danske Bank هشدار داده که یورو ممکن است به سمت سطح ۱.۱۵–۱.۱۶ در برابر دلار حرکت کند.

نتیجه: هرچه فاصله نرخ‌های بهره میان دو اقتصاد بیشتر شود، EUR/USD فشار نزولی بیشتری می‌گیرد.

اخبار و سیاست گذاری های موثر بر GBP

۱: هشدار وزیر دارایی درباره کسری بودجه و افزایش مالیات:

وزیر دارایی بریتانیا، ریچل ریوز (Rachel Reeves)، اعلام کرده دولت با کسری بودجه سنگینی روبه‌رو است و برای جبران آن احتمال افزایش مالیات‌ها زیاد است.
این اظهارات باعث شد پوند در بازار ارز تضعیف شود، چون افزایش مالیات معمولاً رشد اقتصادی را کند می‌کند و اعتماد سرمایه‌گذاران را کاهش می‌دهد.

۲: احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلیس (BoE):

به‌دلیل کاهش نرخ تورم و ضعف در داده‌های اقتصادی، بازارها انتظار دارند بانک مرکزی انگلیس در جلسات آینده نرخ بهره را کاهش دهد.
این انتظار فشار نزولی بر پوند وارد کرده است، چون نرخ بهره پایین‌تر جذابیت سرمایه‌گذاری در پوند را کم می‌کند.

۳: ترکیب سیاست مالی سخت‌گیرانه و سیاست پولی نرم‌تر:

بازارها اکنون با وضعیتی مواجه‌اند که دولت سیاست مالی سخت‌تری (افزایش مالیات) و بانک مرکزی سیاست پولی نرم‌تری (احتمال کاهش نرخ بهره) اتخاذ کرده‌اند.
این تضاد، فضای نامطمئنی ایجاد کرده و باعث شده پوند در برابر دلار و یورو ضعیف‌تر شود.

۴: انتظار برای بودجه رسمی پاییز بریتانیا:

بودجه رسمی بریتانیا قرار است در اواخر نوامبر ارائه شود.
بازارها با دقت منتظرند ببینند دولت چگونه می‌خواهد کسری بودجه را کنترل کند. هرگونه اشاره به مالیات بیشتر یا کاهش هزینه‌های عمومی می‌تواند بر اعتماد بازار و نرخ پوند تأثیر بگذارد.

تحلیل تکنیکالی جفت ارز EURGBP

سناریو اصلی :

با توجه به چارت تکنیکال جفت ارز EURGBP در تایم فریم چهارساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۰.۸۲ شروع کرده است ، انتظار می‌رود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۰.۶۷ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز شده است . انتظار می‌رود با شکست و تثبیتی که بالای محدوده مقاومتی ۰.۸۸ داشته است به روند صعودی خودش تا محدوده ی مقاومتی ۰.۸۹ ( سقف سایکل صعودی ) ادامه دهد . همچنین واگرایی های مثبت اندیکاتور MACD نشانه ای از توقف فشار فروش در این جفت ارز است .

محدوده های حمایتی :۰.۸۷‌ ۰.۸۶ ۰.۸۵ ۰.۸۴ ۰.۸۳ ۰. ۸۲

محدوده های مقاومتی :۰.۸۸ ۰.۸۹

سناریو فرعی :

شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده حمایتی ۰.۸۷ است که با شکست و تثبیت پایین آن وارد سایکل نزولی میان مدتی می‌شود و روند نزولی خودش را تا محدوده های حمایتی ۰.۸۶ ۰.۸۵. ۰.۸۴ ۰.۸۳ ۰.۸۲
ادامه می‌دهد ، زمانی که قیمت پایین محدوده حمایتی تثبیت شود فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز خواهد شد .

پیشبینی هفتگی :

ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال نشان می‌دهد که تا زمانی که قیمت بالای سطح حمایتی ۰.۸۷ باقی بماند، سناریوی اصلی صعودی معتبر است و می‌توان انتظار رشد بیشتر قیمت تا محدوده‌ی ۰.۸۹ را داشت. در این شرایط، هر بازگشت (Pullback) به ناحیه ۰.۸۷۸۰ – ۰.۸۸۰۰ می‌تواند به عنوان فرصت خرید (Buy Opportunity) با هدف ۰.۸۹ در نظر گرفته شود.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است .

سوالات متداول :

پرسش۱: تصمیم اخیر بانک مرکزی اروپا در مورد نرخ بهره چه بوده است؟
پاسخ: بانک مرکزی اروپا نرخ‌های بهره کلیدی را بدون تغییر نگه داشته و سیاست «وابسته به داده‌ها» را ادامه می‌دهد.

پرسش۲: کاهش تورم و تضعیف رشد اقتصادی در منطقه یورو چه تأثیری بر یورو دارد؟
پاسخ: کاهش تورم و تضعیف رشد اقتصادی معمولاً باعث تضعیف یورو می‌شود، زیرا انتظارات بازار از سیاست پولی انبساطی‌تر می‌شود.

پرسش۳: اختلاف سیاست‌های پولی بین ECB و فدرال رزرو چه تأثیری بر جفت ارز EUR/USD دارد؟
پاسخ: اختلاف سیاست‌های پولی باعث تقویت دلار در برابر یورو می‌شود و فشار نزولی بر جفت ارز EUR/USD ایجاد می‌کند.

پرسش۴: عوامل مؤثر بر تضعیف پوند انگلیس کدامند؟
پاسخ: اعلام کسری بودجه و احتمال افزایش مالیات، انتظار کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلیس و ترکیب سیاست مالی سخت‌گیرانه با سیاست پولی نرم‌تر باعث تضعیف پوند شده‌اند.

پرسش۵: سناریوی اصلی تحلیل تکنیکالی جفت ارز EURGBP چیست؟
پاسخ: سناریوی اصلی نشان می‌دهد جفت ارز EURGBP در روند صعودی بلندمدت باقی می‌ماند و تا زمانی که بالای محدوده حمایتی ۰.۸۲ باشد، انتظار ادامه روند صعودی تا محدوده مقاومتی ۰.۸۹ وجود دارد.