روند صعودی مایکروسافت MSFT با سرمایه‌گذاری عظیم در AI و کلاد

تحلیل اخبار روز سهام مایکروسافت (MSFT)

• افزایش سرمایه‌گذاری مایکروسافت در زیرساخت‌های هوش مصنوعی و کلاد

مایکروسافت اعلام کرده است که سرمایه‌گذاری خود در حوزه‌ی هوش مصنوعی و خدمات ابری Azure را به‌شدت افزایش می‌دهد. بر اساس تحلیل‌های Bank of America، هزینه‌ی سرمایه‌ای شرکت از ۱۱۵ میلیارد دلار به حدود ۱۲۵ میلیارد دلار خواهد رسید؛ رقمی معادل ۳۸ درصد از درآمد سالانه‌ی آن. هدف از این تصمیم، گسترش مراکز داده و تقویت توان محاسباتی Azure است تا پاسخگوی تقاضای روزافزون برای Copilot و سایر سرویس‌های AI باشد. رشد ۳۹ درصدی آژور نسبت به سال گذشته و افزایش سهم بازار امنیت ابری، تأییدی بر موفقیت این استراتژی است.

این اقدام به‌عنوان یکی از قوی‌ترین سیگنال‌های رشد بلندمدت مایکروسافت ارزیابی می‌شود. اگرچه هزینه‌های سنگین کوتاه‌مدت ممکن است حاشیه سود را کاهش دهد، اما سرمایه‌گذاران حرفه‌ای آن را نشانه‌ای از اعتماد مدیریت به رشد آینده می‌دانند. در نتیجه، محدوده‌ی ۵۲۰ دلار به‌عنوان سطح حمایتی کلیدی تثبیت شده و احتمال حرکت به سمت هدف ۵۵۰ دلار در سه‌ماهه‌ی آینده افزایش یافته است.

• ورود مایکروسافت به رقابت مستقیم با OpenAI در مرورگرهای هوش مصنوعی

تنها دو روز پس از رونمایی مرورگر Atlas از سوی OpenAI، مایکروسافت نسخه‌ی جدیدی از Copilot Mode را برای مرورگر Edge معرفی کرده است. این ویژگی مرورگر را به یک دستیار هوشمند تبدیل می‌کند که می‌تواند محتوای تب‌های باز را تحلیل کند، داده‌ها را خلاصه کند، مقایسه انجام دهد و حتی عملیات‌هایی مانند رزرو هتل یا پر کردن فرم را به‌صورت خودکار انجام دهد. با وجود شباهت‌های بصری میان دو مرورگر، استراتژی مایکروسافت بر استقلال فنی و تمرکز بر تجربه‌ی کاربر تأکید دارد. در واقع، Edge با این ویژگی به نخستین مرورگر هوش مصنوعی یکپارچه تبدیل شده که به‌صورت مستقیم با Copilot تعامل دارد.

این تحول، مایکروسافت را وارد رقابتی تازه با OpenAI کرده است و نشان می‌دهد شرکت در مسیر خودکفایی در AI حرکت می‌کند. این تصمیم می‌تواند منجر به جذب کاربران جدید، افزایش تعامل روزانه با محصولات مایکروسافت و در نهایت رشد درآمد بخش نرم‌افزارهای مصرفی شود. در بازار سرمایه، این اقدام به‌عنوان محرک نوآوری تلقی شده و مانع از افت ارزش سهم در کوتاه‌مدت خواهد شد.

• مایکروسافت در صدر رقابت کوانتومی جهان

مایکروسافت با رونمایی از نخستین پردازنده‌ی کوانتومی مبتنی بر کیوبیت‌های توپولوژیک با نام Majorana 1، وارد مرحله‌ای شده است که تا پیش از این صرفاً در سطح نظریه قرار داشت. این فناوری نوین توانایی کاهش خطاهای محاسباتی را دارد و می‌تواند انقلابی در پردازش داده ایجاد کند.

همچنین همکاری این شرکت با Atom Computing در توسعه‌ی نسل دوم دستگاه‌های کوانتومی، گواهی بر تسلط فنی و مالی مایکروسافت است. جریان نقدی آزاد ۲۵ میلیارد دلاری شرکت، پشتوانه‌ی قدرتمندی برای تداوم این سرمایه‌گذاری‌ها محسوب می‌شود.

بازار سرمایه معمولاً پروژه‌های کوانتومی را به‌عنوان محرک‌های استراتژیک بلندمدت می‌بیند. دستاورد اخیر مایکروسافت نه‌تنها جایگاه آن را در نوآوری تقویت می‌کند بلکه باعث افزایش ارزش‌گذاری نسبی سهم در مدل‌های تحلیلی می‌شود. برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت، این پروژه می‌تواند یکی از نقاط کلیدی رشد پایدار ارزش سهام تا پایان سال آینده باشد.

• قرارداد چند میلیارد دلاری مایکروسافت با دولت فدرال آمریکا

مایکروسافت از طریق همکاری با شرکت آموزشی Learning Tree، قرارداد جدیدی برای آموزش و پیاده‌سازی Microsoft 365 Copilot در نهادهای فدرال ایالات متحده امضا کرده است. این پروژه ذیل طرح GSA OneGov اجرا می‌شود و به سازمان‌های دولتی امکان می‌دهد تا به مدت ۱۲ ماه از ابزارهای AI مایکروسافت به‌صورت رایگان استفاده کنند.
این طرح نه‌تنها شامل آموزش عملی کارمندان فدرال است، بلکه به‌صورت مستقیم به دیجیتالی‌سازی دولت و ارتقای امنیت داده‌های ملی کمک می‌کند.

ورود مایکروسافت به ساختار دولت فدرال آمریکا به‌عنوان تأمین‌کننده‌ی رسمی خدمات AI، موقعیت استراتژیکی ایجاد می‌کند که فراتر از سود کوتاه‌مدت است. این همکاری جریان درآمدی بلندمدت و پایدار از قراردادهای تمدیدی ایجاد خواهد کرد و به‌صورت غیرمستقیم ارزش بازار سهام را تقویت می‌کند.

• معرفی Mico؛ چهره‌ی جدید و هوشمند Copilot

مایکروسافت در رویداد Fall 2025 Copilot Sessions از شخصیت جدیدی با نام Mico (Microsoft Integrated Companion) رونمایی کرد. این دستیار هوشمند با چهره‌ای پویا و واکنش‌پذیر طراحی شده تا ارتباطی انسانی‌تر اما کنترل‌شده‌تر با کاربر برقرار کند. برخلاف Clippy دهه‌ی ۹۰، Mico بر تعامل هدفمند، اخلاق‌محور و آموزشی تمرکز دارد.
Mico قادر است احساسات کاربر را از طریق رنگ و حرکت تشخیص دهد و نقش “معلم سقراطی” را برای دانش‌آموزان و کاربران ایفا کند. این حرکت در راستای سیاست “AI مسئولانه” مایکروسافت انجام شده است.

افزودن چهره‌ی انسانی به Copilot می‌تواند نرخ تعامل کاربران و پذیرش فناوری AI در محیط‌های آموزشی و سازمانی را افزایش دهد. این موضوع ضمن تقویت برند مایکروسافت به‌عنوان شرکتی اخلاق‌مدار، به رشد تدریجی درآمدهای اشتراکی کمک خواهد کرد. در نتیجه، در افق ۱۲ تا ۱۸ ماه آینده، این ویژگی می‌تواند به یکی از فاکتورهای رشد پایدار ارزش سهام تبدیل شود.

تحلیل تکنیکال سهام مایکروسافت (MSFT)

در نمودار روزانه، روند اصلی همچنان صعودی در ساختار بزرگ‌تر است اما در ماه اخیر وارد اصلاح موجی شده که به‌نظر می‌رسد موج دوم اصلاحی (II) از سیکل صعودی قبلی باشد. در دید محدودتر و قسمت اخر نمودار، روی خط روند مشخص شده درحال حرکت است. ر محدوده‌ی مقاومتی ۵۱۵ تا ۵۲۱ دلار به‌تازگی شکسته شده و تثبیت کندل‌ها بالای این سطح، سیگنال تاییدی برای تغییر فاز کوتاه‌مدت از اصلاح به رشد است. هدف اولیه در این فاز محدوده‌ی ۵۳۰–۵۳۲ دلار است و در صورت عبور از آن، مقاومت بعدی در ناحیه‌ی ۵۳۷ دلار قرار دارد.

اندیکاتور MACD پس از کراس نزولی دو هفته پیش که با اصلاح قیمت تا ۵۰۶ دلار همراه بود، اکنون مجدداً کراس صعودی داده است. هیستوگرام‌ها در حال افزایش در ناحیه مثبت هستند که نشان‌دهنده‌ی رشد تدریجی مومنتوم خرید است. این تغییر فاز، تأییدی بر بازگشت از موج اصلاحی کوتاه‌مدت محسوب می‌شود و مادامی که MACD بالای خط سیگنال باقی بماند، سناریوی صعودی در این تایم‌فریم غالب خواهد بود.

در تایم فریم چهارساعته، همان‌طور که در تصاویر دیده می‌شود، ناحیه‌ی ۵۰۴–۵۰۶ دلار که پیش‌تر به‌عنوان حمایت کلیدی معرفی شده بود، دقیقاً با سایه‌های کندلی لمس شده و سپس خریداران کنترل بازار را در دست گرفته‌اند. این رفتار، تأیید سناریوی فرعی تحلیل قبلی است که پیش‌بینی بازگشت از این سطح را داشت. در ادامه، مقاومت ۵۱۵ دلار شکسته و اکنون قیمت بالای ناحیه‌ی ۵۲۰–۵۲۱ دلار تثبیت شده است. این تثبیت، احتمال ادامه‌ی حرکت تا نواحی ۵۳۰ دلار و حتی ۵۳۲ دلار را افزایش می‌دهد.

اندیکاتور MACD در تایم ۴ ساعته نیز هم‌زمان با شکست مقاومت، کراس صعودی تشکیل داده است. هیستوگرام‌های مثبت و فاصله‌ی روبه‌افزایش بین خطوط مکدی و سیگنال، حاکی از قدرت گرفتن خریداران در کوتاه‌مدت است. تنها در صورتی که قیمت مجدداً زیر ۵۱۳ دلار تثبیت شود، این سیگنال باطل خواهد شد.

سناریوی اصلی:

در صورت حفظ تثبیت قیمت بالای محدوده‌ی ۵۲۰ دلار و تداوم مومنتوم مثبت در MACD، انتظار می‌رود روند صعودی تا اهداف ۵۳۰ تا ۵۳۷ دلار ادامه یابد. شکست و تثبیت بالای ۵۳۲ دلار می‌تواند آغازگر موج صعودی جدید در تایم‌فریم روزانه باشد.

سناریوی فرعی:

در صورت شکست حمایت ۵۱۳ دلار و بسته‌شدن کندل زیر این سطح، احتمال پولبک عمیق‌تر تا محدوده‌ی ۵۰۶–۵۰۴ دلار وجود دارد. در این صورت، ضعف مومنتوم در MACD می‌تواند نشانه‌ای از ادامه‌ی اصلاح کوتاه‌مدت و بازگشت به محدوده‌ی حمایتی پایین‌تر باشد.

نتیجه‌گیری

بنابراین با کنار هم‌گذاشتن تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، چنین جمع‌بندی حاصل می‌شود: شکست و تثبیت ناحیه‌ی ۵۱۵–۵۲۱ دلار همراه با کراس صعودی MACD در تایم‌فریم‌های روزانه و چهارساعته، برتری موقت خریداران را نشان داده و تا زمانی که قیمت بالای ۵۱۳ دلار حفظ شود، تداوم حرکت به‌سوی اهداف ۵۳۰ تا ۵۳۷ دلار محتمل‌تر ارزیابی می‌شود؛ در صورت ازدست‌رفتن این سطح، احتمال پولبک به ناحیه‌ی ۵۰۰–۵۰۴ دلار افزایش خواهد یافت.

از منظر بنیادی نیز، رشد سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی و فضای ابری Azure، توسعه‌ی محصولات Copilot Mode و Mico و قراردادهای بخش فدرال و آموزشی، زمینه‌ساز پایداری درآمد و تداوم تقاضا برای خدمات مایکروسافت بوده و فشارهای احتمالی بر حاشیه سود را تا حدی خنثی می‌کند. در مجموع، چشم‌انداز دو‌هفته‌ای سهم صعودی با شیب ملایم ارزیابی می‌شود، مگر آنکه داده‌های درآمدی یا عملکرد آژور از انتظارات بازار عقب بمانند.

این تحلیل توسط تیم تخصصی حسنیکال نوشته شده است. برای دستیابی به تحلیل‌های جامع و دقیق‌تر که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در کنار هم بررسی می‌شوند، مجموعه حسنیکال بهترین انتخاب برای رشد حرفه‌ای شماست.

سؤالات متداول درباره سهام مایکروسافت (MSFT)

۱. آیا افزایش سرمایه‌گذاری مایکروسافت در هوش مصنوعی می‌تواند باعث رشد سهام شود؟

بله، تحلیل‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری ۱۲۵ میلیارد دلاری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی و کلاد، یکی از قوی‌ترین سیگنال‌های رشد بلندمدت مایکروسافت است. این اقدام باعث تقویت Azure و افزایش تقاضا برای Copilot و سایر سرویس‌های AI شده و می‌تواند مسیر صعودی سهم را در میان‌مدت تثبیت کند.

۲. پیش‌بینی قیمت سهام مایکروسافت در کوتاه‌مدت چیست؟

بر اساس تحلیل تکنیکال، تا زمانی که قیمت بالای محدوده‌ی ۵۱۳ دلار تثبیت شود، روند صعودی تا ناحیه‌ی ۵۳۰ تا ۵۳۷ دلار محتمل‌تر است. در صورت شکست این سطح حمایتی، احتمال پولبک به محدوده‌ی ۵۰۴ دلار وجود دارد.

۳. تأثیر رقابت مایکروسافت با OpenAI و پروژه‌های Copilot و Mico بر ارزش سهام چیست؟

ورود به رقابت مستقیم با OpenAI و توسعه‌ی Copilot و Mico، مایکروسافت را در مسیر خودکفایی در AI قرار داده است. این پروژه‌ها تعامل کاربران با محصولات مایکروسافت را افزایش داده و به رشد پایدار درآمد اشتراکی کمک می‌کنند، در نتیجه اثر مثبتی بر ارزش سهم دارند.

۴. آینده‌ی بلندمدت مایکروسافت با ورود به حوزه‌ی کوانتوم چگونه ارزیابی می‌شود؟

رونمایی از پردازنده‌ی کوانتومی Majorana 1 و همکاری با Atom Computing جایگاه مایکروسافت را در فناوری‌های نوین تثبیت کرده است. این پروژه‌ها هرچند در کوتاه‌مدت اثر مالی مستقیم ندارند، اما به‌عنوان محرک‌های استراتژیک بلندمدت، ارزش بنیادی سهم را افزایش می‌دهند.