
شاخص نزدک در مسیر اصلاح؟ نگاهی به رشد Nvidia و تهدیدات ترامپ
1404/04/19
43
آنچه در این مقاله میخوانید
تحلیل اخبار و تحلیل فاندامنتال شاخص نزدک
۱- Nvidia به اولین شرکت با ارزش بازار ۴ تریلیون دلار تبدیل شد – آیا این رشد متوقف میشود؟
Nvidia با عبور از مرز ارزش بازار ۴ تریلیون دلار، به اولین شرکت در تاریخ تبدیل شد که به این رکورد دست پیدا میکند. این رشد حیرتانگیز از ۵۰۰ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱ به نزدیک ۴ تریلیون دلار در سال ۲۰۲۵، نه تنها نشاندهنده قدرت Nvidia در صنعت خود، بلکه بیانگر نقش حیاتی این شرکت در دنیای هوش مصنوعی است.
با تولید واحدهای پردازش گرافیکی (GPU)، Nvidia به استاندارد طلایی در توسعه فناوریهای هوش مصنوعی تبدیل شده است. رشد بیوقفه تقاضا برای چیپهای Nvidia از سوی غولهای فناوری مانند مایکروسافت، آمازون و تسلا، این شرکت را در موقعیتی استراتژیک قرار داده که نمیتوان به راحتی آن را نادیده گرفت.
نوسانات سهام Nvidia به دلیل اندازه و نفوذ این شرکت در بازار، تأثیر مستقیمی بر شاخص نزدک دارد. رشد این شرکت باعث افزایش مثبت در ارزش کلی شاخص نزدک میشود و روند صعودی شاخص را در کوتاهمدت تقویت خواهد کرد. با این حال، هر گونه نوسان یا اصلاح در سهام Nvidia میتواند موجهای نوسانی قابل توجهی در شاخص نزدک ایجاد کند، اما با توجه به رشد پایدار این شرکت، انتظار میرود روند مثبت همچنان ادامه یابد.
۲- تأثیر تعرفهها و صورتجلسات فدرال رزرو بر بازار سهام آمریکا: آیا بازارهای سهام همچنان صعودی خواهند بود؟
تحولات اخیر، از جمله اعلام تعرفههای جدید ترامپ و انتشار صورتجلسات فدرال رزرو، بر بازارهای سهام ایالات متحده تأثیرگذار بوده است. ترامپ با تهدید به اعمال تعرفه ۵۰ درصدی بر واردات مس و تعرفههای ۲۵ تا ۴۰ درصدی بر واردات از ۱۴ کشور مختلف، نگرانیهایی درباره تأثیرات تورمی و مشکلات اقتصادی ایجاد کرده است. در کنار این، اختلاف نظرهای اعضای فدرال رزرو در خصوص زمانبندی کاهش نرخ بهره، باعث بیاعتمادی در بازارها و عدم اطمینان در پیشبینیهای اقتصادی شده است.
تعرفهها و اثرات آنها بر تورم میتواند منجر به نوسانات بیشتری در بازار، به ویژه در شاخصهای تکنولوژی مانند نزدک شود. با وجود این که فدرال رزرو هنوز در حال ارزیابی وضعیت اقتصادی است، تغییرات در سیاستهای تجاری و مالی میتواند بر روند بازارهای سهام تأثیر بگذارد. این وضعیت نیاز به دقت بیشتری در پیگیری تحولات اقتصادی و سیاسی دارد، چرا که در صورت ادامه این روند، ممکن است شاهد نوسانات و اصلاحات در شاخص نزدک باشیم.
۳- ترامپ تعرفهها را به تعویق میاندازد؛ مس به اوج خود میرسد، ولی بازارهای سهام واکنش نشان میدهند!
تهدیدات ترامپ در خصوص افزایش تعرفهها، نگرانیها از تورم جهانی را ایجاد کرده است. ترامپ با تمدید مهلت اعمال تعرفهها تا اول آگوست و اعلام تعرفه ۵۰ درصدی بر واردات مس، باعث شده است که قیمت مس به اوج تاریخی خود برسد، اما بهطور ناگهانی با کاهش روبهرو شود. این تحولات نه تنها فشارهای اقتصادی و تورمی را افزایش داده، بلکه نگرانیهایی در مورد تأثیر این تعرفهها بر اقتصاد جهانی ایجاد کرده است.
این خبر تأثیر مستقیمی بر شاخص نزدک دارد، زیرا افزایش تعرفهها میتواند هزینههای تولید در شرکتهای فعال در حوزه فناوری را افزایش دهد و به تبع آن، نوسانات بیشتری در بازار ایجاد کند. نوسانات شدید قیمت مس و سایر کالاها میتواند اعتماد سرمایهگذاران را کاهش دهد و این مسئله ممکن است باعث ایجاد نوسانات بیشتر در شاخص نزدک و سایر شاخصها شود. در این شرایط، ممکن است شاهد اصلاحات قیمتی و تغییرات موقتی در بازار باشیم، اما همچنان روند نوسانی بازار در کوتاهمدت ادامه خواهد داشت.
تحلیل تکنیکال شاخص نزدک

شاخص نزدک در تایم فریم روزانه در یک روند صعودی قرار دارد که میتوان آن را در قالب یک پنج موجی تعریف کرد که حرکت قیمت در حال حاضر در پنجمین موج قرار دارد. این موضوع نشاندهنده پایان قریبالوقوع روند صعودی و شروع یک اصلاح است. قدرت کندلها در حال کاهش است و این مسئله به وضوح در تحلیلهای تکنیکالی مشهود است؛ به طوری که در نواحی بالایی قیمت، حرکات کندلها شدهاند، که این میتواند نشاندهنده تضعیف روند صعودی و آغاز یک اصلاح باشد. محدوده مقاومتی بین ۲۲,۹۰۰ تا ۲۳,۰۰۰ یک ناحیه کلیدی مقاومتی است که احتمالاً مانع از ادامه حرکت صعودی میشود. با توجه به این که این ناحیه برای چندین بار به عنوان سطح مقاومت در تایم فریم ۴ ساعته واکنشهای منفی را ایجاد کرده است، احتمال وقوع یک اصلاح قوی در این سطح افزایش مییابد.

در تایم فریم چهار ساعته، شاخص نزدک در حال حرکت در یک کانال صعودی است که با خط میانی در حال حرکت است. با توجه به واکنشهای متعدد به سطح مقاومتی ۲۲,۹۰۰-۲۳,۰۰۰، احتمال تغییر روند یا اصلاح قیمت در این ناحیه وجود دارد. به ویژه، در اندیکاتور MACD، واگرایی منفی (Bearish Divergence) مشاهده میشود که این نشاندهنده تضعیف حرکت صعودی و احتمال آغاز یک اصلاح قیمتی است.
در صورتی که اصلاح رخ دهد، اولین هدف حمایتی در سطح ۲۲,۰۰۰ قرار دارد و در صورت ادامه اصلاح، سطح ۲۱,۳۵۰ میتواند به عنوان هدف بعدی در نظر گرفته شود. این سیگنالها و رفتار اندیکاتورها در کنار کاهش قدرت کندلها در تایم فریم روزانه، نشان از احتمال نزدیک شدن به پایان روند صعودی و آغاز اصلاح دارند. در نظر داشته باشید تا زمانی که روند نزولی آغاز نشده و کندلهای تاییدی مشاهده نشدهاند، بهتر است منتظر بمانیم و وارد معامله نشویم.
سناریو اصلی:
شاخص نزدک در حال نزدیک شدن به پایان روند صعودی خود است و احتمالاً به زودی وارد فاز اصلاحی خواهد شد. سطح مقاومتی ۲۲,۹۰۰-۲۳,۰۰۰ ناحیه کلیدی است که ممکن است مانع از ادامه حرکت صعودی شود. در صورت آغاز اصلاح، اهداف حمایتی ۲۲,۰۰۰ و ۲۱,۳۵۰ در نظر گرفته میشوند. ورود به معاملات فروش پس از تایید سیگنالهای نزولی و کندلهای تاییدی در تایم فریمهای پایینتر توصیه میشود.
سناریو فرعی:
اگر شاخص بتواند از سطح مقاومتی ۲۲,۹۰۰-۲۳,۰۰۰ عبور کرده و تثبیت شود، احتمال ادامه روند صعودی و رسیدن به ۲۳,۵۰۰ وجود دارد. در این صورت، در صورت مشاهده کندلهای قدرتمندتر و بلندتر، میتوان وارد معاملات خرید شد.
با توجه به تحلیل تکنیکال و فاندامنتال موجود، شاخص نزدک در تایم فریم روزانه به وضوح در موج پنجم یک الگوی پنجموجی صعودی قرار دارد که نشاندهنده نزدیک شدن به پایان روند صعودی و احتمال آغاز یک اصلاح است. نوسانات کندلها و کاهش قدرت آنها در نزدیکی مقاومت ۲۲,۹۰۰ تا ۲۳,۰۰۰ و همچنین واگرایی منفی در اندیکاتور MACD در تایم فریم ۴ ساعته، نشان از احتمال تغییر روند و شروع اصلاح دارند.
از نظر فاندامنتال، تاثیرات تعرفهها و نوسانات قیمت مس که به دلیل تهدیدات ترامپ ایجاد شده، میتواند فشارهای تورمی و اقتصادی بیشتری را به بازار وارد کند، به ویژه در بخشهای فناوری که تحت تاثیر این تعرفهها قرار دارند. در نتیجه، ترکیب این تحلیلها نشاندهنده این است که بازار در شرایط فعلی احتمالاً در آستانه یک اصلاح قرار دارد و باید منتظر سیگنالهای تاییدی برای ورود به معاملات فروش بود، مگر اینکه شاخص بتواند به طور قوی از مقاومتها عبور کرده و روند صعودی خود را ادامه دهد.
سوالات پرتکرار:
۱. آیا روند صعودی شاخص نزدک ادامه خواهد داشت یا به پایان میرسد؟
شاخص نزدک در حال حاضر در آخرین مرحله از یک روند صعودی قرار دارد، اما نشانههایی از آغاز یک اصلاح در سطوح مقاومتی ۲۲,۹۰۰ تا ۲۳,۰۰۰ دیده میشود. بنابراین، روند صعودی ممکن است در کوتاهمدت متوقف و اصلاحی آغاز شود.
۲.تاثیر رشد Nvidia بر شاخص نزدک چیست؟
رشد Nvidia که به اولین شرکت با ارزش بازار ۴ تریلیون دلار تبدیل شده، تأثیر بزرگی بر شاخص نزدک دارد. این رشد باعث تقویت ارزش کلی شاخص و ادامه روند صعودی در کوتاهمدت میشود.
۳. آیا تعرفههای ترامپ بر بازار سهام تاثیر دارند؟
بله، تهدیدات ترامپ برای اعمال تعرفهها باعث افزایش نگرانیها از تورم و نوسانات اقتصادی میشود که ممکن است بر بازارهای سهام، بهویژه شاخص نزدک، تأثیر بگذارد.
۴.بهترین زمان برای ورود به معاملات فروش یا خرید در شاخص نزدک چه زمانی است؟
اگر شاخص نزدک از سطوح مقاومتی عبور کند و کندلهای قدرتمند مشاهده شود، وارد معاملات خرید میشویم. در صورتی که اصلاح شروع شود، با تایید سیگنالهای نزولی، وارد معاملات فروش خواهیم شد.
صفحه 1 از 1