تحلیل جفت ارز NZD/JPY در ۳۱ شهریور ۱۴۰۴

اخبار و سیاست گذاری های موثر بر JPY

۱. نگه داشتن نرخ بهره در سطح فعلی

بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در جلسه اخیر خود نرخ بهره کوتاه‌مدت را روی ۰.۵٪ نگه داشت.

۲. شروع فروش دارایی‌های پرریسک (ETF و REIT)

یکی از مهم‌ترین تغییرات این هفته این است که BOJ اعلام کرده قصد دارد در سالانه حدود ۳۳۰ میلیارد ین از ETFها و ۵ میلیارد ین از دارایی‌های مربوط به املاک و مستغلات به صورت تدریجی بفروشد.
این کار بخشی از کاهش تدریجی سیاست تسهیل پولی بسیار گسترده است که در گذشته برای مقابله با تورم پایین یا رکود فعال شده بود.

۳. اختلاف داخلی در تصمیم‌گیری BOJ

در رأی‌گیری برای نگه داشتن یا تغییر سیاست‌ها، حداقل دو عضو از هیئت سیاستگذار مخالفت کردند و خواهان افزایش نرخ بهره بودند (از ۰.۵ به ~۰.۷۵٪) بودند. این نشان‌دهنده فشار افزایشی بر BOJ برای سیاست پولی سفت‌تر است.

تحلیل تکنیکالی شاخص NZD

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص NZD در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۵۵ شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۵۸ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است. انتظار می رود با پولبکی که به محدوده حمایتی ۵۸ زده است به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۶۰ و ۶۳ ادامه دهد.

تحلیل تکنیکالی شاخص JPY

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص JPYدر تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۶۱ شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۶۳ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است. انتظار می رود با پولبک به محدوده حمایتی ۶۶ و در ادامه شکست ترند لاین رسم شده به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۷۱ و ۷۴ ( سقف سایکل صعودی) ادامه دهد.

تحلیل تکنیکالی جفت ارز NZDJPY

سناریو اصلی جفت ارز NZDJPY

با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز NZDJPY در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل نزولی میان مدتی که از محدوده مقاومتی ۸۹ شروع کرده است ، انتظار میرود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت پایین محدوده مقاومتی ۸۹ باشد فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز شده است. انتظار می رود با پولبکی که به محدوده مقاومتی ۸۸ زده است به روند نزولی خودش تا محدوده ی حمایتی ۸۴ ادامه دهد. همچنین واگرایی های منفی اندیکاتور MACD نشانه ای از توقف فشار خرید در این جفت ارز است.

سناریو فرعی جفت ارز NZDJPY

شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده مقاومتی ۸۸ است که با شکست و تثبیت بالای آن وارد سایکل صعودی میان مدتی میشود و روند صعودی خودش را تا محدوده های مقاومتی ۸۹ و ۹۱ (سقف سایکل صعودی) ادامه می‌دهد. زمانی که قیمت بالای محدوده مقاومتی تثبیت شود خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز خواهد شد.

سخن پایانی:

BOJ نرخ بهره را روی ۰.۵٪ نگه داشت، فروش تدریجی ETF و دارایی‌های پرریسک را آغاز کرد، و با مخالفت برخی اعضا برای افزایش نرخ بهره روبرو شد.

جفت ارز NZDJPY در روند نزولی میان‌مدت قرار دارد و تا زمانی که زیر مقاومت ۸۹ باقی بماند، احتمال ادامه کاهش تا محدوده حمایتی ۸۴ وجود دارد. واگرایی منفی MACD نیز کاهش فشار خرید را تأیید می‌کند.

سوالات متداول

سؤال ۱:بانک مرکزی ژاپن در آخرین جلسه خود چه تصمیمی درباره نرخ بهره گرفت؟
پاسخ:
BOJ نرخ بهره کوتاه‌مدت را در سطح ۰.۵٪ حفظ کرد.

سؤال ۲:BOJ چه تصمیمی درباره دارایی‌های پرریسک اتخاذ کرده است؟
پاسخ:
BOJ اعلام کرد قصد دارد به صورت تدریجی سالانه ۳۳۰ میلیارد ین از ETFها و ۵ میلیارد ین از دارایی‌های املاک و مستغلات را به فروش برساند.

سؤال ۳:هدف BOJ از فروش ETF و REIT چیست؟
پاسخ:
این اقدام بخشی از کاهش تدریجی سیاست‌های تسهیل پولی است که در گذشته برای مقابله با تورم پایین و رکود اتخاذ شده بود.

سؤال ۴:آیا در BOJ درباره سیاست‌های فعلی اختلاف‌نظر وجود دارد؟
پاسخ:
بله، حداقل دو عضو هیئت سیاست‌گذار خواهان افزایش نرخ بهره به حدود ۰.۷۵٪ بودند که نشان‌دهنده فشار داخلی برای سیاست پولی انقباضی‌تر است.

سؤال ۵:روند فعلی شاخص NZD در تایم‌فریم ۴ ساعته چگونه ارزیابی می‌شود؟
پاسخ:
شاخص NZD در یک سایکل صعودی بلندمدت قرار دارد که از محدوده حمایتی ۵۵ آغاز شده و تا زمانی که بالای ۵۸ باقی بماند، انتظار ادامه روند صعودی وجود دارد.

سؤال ۶:اهداف مقاومتی شاخص NZD در ادامه این روند چیست؟
پاسخ:
در صورت ادامه روند صعودی، محدوده‌های مقاومتی ۶۰ و ۶۳ به عنوان اهداف پیش‌رو در نظر گرفته می‌شوند

سؤال ۷:روند شاخص JPY در تایم‌فریم ۴ ساعته چگونه است؟
پاسخ:
شاخص JPY نیز در یک سایکل صعودی بلندمدت از محدوده ۶۱ قرار دارد و تا زمانی که بالای ۶۳ تثبیت شود، احتمال ادامه صعود وجود دارد.

سؤال ۸:محدوده‌های هدف صعودی شاخص JPY کدام‌اند؟
پاسخ:
در صورت ادامه صعود، اهداف مقاومتی شاخص JPY در سطوح ۷۱ و ۷۴ قرار دارند.

سؤال ۹:روند اصلی جفت‌ارز NZDJPY چگونه ارزیابی می‌شود؟
پاسخ:
در حال حاضر، این جفت‌ارزها در یک سایکل نزولی میان‌مدت قرار دارد که از محدوده مقاومتی ۸۹ آغاز شده است.

سؤال ۱۰:شرط ادامه روند نزولی در NZDJPY چیست؟
پاسخ:
تا زمانی که قیمت زیر محدوده مقاومتی ۸۹ باقی بماند، فشار فروش غالب بوده و احتمال ادامه نزول تا حمایت ۸۴ وجود دارد.

سؤال ۱۱:چه نشانه‌ای از تضعیف قدرت خرید در این جفت‌ارز وجود دارد؟
پاسخ:
واگرایی منفی در اندیکاتور MACD نشان‌دهنده کاهش فشار خرید و احتمال ادامه روند نزولی است.

سؤال ۱۲:سناریوی صعودی در صورت شکست مقاومت چه خواهد بود؟
پاسخ:
در صورت شکست و تثبیت بالای محدوده ۸۸، جفت‌ارز می‌تواند وارد سایکل صعودی میان‌مدت شده و تا محدوده‌های مقاومتی ۸۹ و ۹۱ رشد کند.