تحلیل جفت ارز NZDJPY در ۸ دی ۱۴۰۴

اخبار و سیاست گذاری های موثر بر JPY

۱: سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن (BoJ)

خلاصه نشست دسامبر BoJ منتشر شد: اعضای بانک مرکزی ژاپن پس از افزایش نرخ بهره به ۰.۷۵٪ – بالاترین در ۳۰ سال – در مورد ادامه افزایش تدریجی نرخ‌ها بحث کردند. برخی از سیاست‌گذاران موافق افزایش‌های بیشتر برای کنترل تورم و تضعیف ین هستند، هرچند با احتیاط نسبت به شرایط اقتصادی داخلی و خارجی.

این سیگنال‌های هاوکیش (تمایل به افزایش نرخ) معمولاً می‌تواند به تقویت ین کمک کند چون انتظارات برای بازده واقعی بالاتر افزایش پیدا می‌کند.

۲: حرکت‌های بازار ارز و مداخله احتمالی

ین بخشی از افت‌های اخیر را جبران کرد و پس از ضعف هفته قبل اندکی تقویت شد، چون معامله‌گران چشم‌به‌راه هرگونه مداخله دولت برای حمایت از ین هستند.

مقام‌های ژاپنی (به‌ویژه وزیر دارایی) اخیراً تأکید کرده‌اند که ممکن است برای جلوگیری از افت بیش‌ازحد ین، مداخله در بازار ارز انجام دهند — این موضوع خود می‌تواند تقویت موقت ین را به‌همراه داشته باشد.

۳: بودجه و سیاست مالی دولت

دولت ژاپن بودجه بی‌سابقه‌ای ~۱۲۲ تریلیون ین برای سال مالی آینده تصویب کرده است، که نشان‌دهنده سیاست‌های مالی فعال و افزایش هزینه‌هاست.

این بودجه می‌تواند بازار بدهی (JGB) و به‌طور غیرمستقیم تقاضای ین را تحت تاثیر قرار دهد، مخصوصاً اگر فشار بر اوراق و بازده‌های بلندمدت افزایش یابد.

در همین راستا، وزارت دارایی اعلام کرده که برنامه دارد صدور اوراق با سررسید بسیار طولانی را کاهش دهد (کمترین سطح در ۱۷ سال)، در نتیجه بازده‌ها تغییر کرده و این می‌تواند بر بازارهای مالی و ارز تاثیر بگذارد.

تحلیل تکنیکالی جفت ارز NZDJPY

سناریو اصلی :

بررسی ساختار تکنیکال جفت‌ارز NZD/JPY در تایم‌فریم چهار‌ساعته نشان می‌دهد که حرکت صعودی بلندمدتی از ناحیه حمایتی ۸۰ شکل گرفته و بازار وارد فاز جدیدی از چرخه افزایشی شده است. شواهد قیمتی حاکی از آن است که در شرایط فعلی نشانه معناداری از تغییر روند مشاهده نمی‌شود و تا زمانی که قیمت بالاتر از محدوده حمایتی ۸۷ تثبیت باقی بماند، برتری با خریداران خواهد بود. غلبه تقاضا بر عرضه موجب تضعیف فشار فروش در این جفت‌ارز شده و زمینه را برای تداوم حرکت صعودی فراهم کرده است. در صورت افزایش مشارکت خریداران و شکست همراه با تثبیت قیمت بالای مقاومت کلیدی ۹۲، انتظار می‌رود روند صعودی با قدرت بیشتری ادامه یافته و قیمت به سمت محدوده ۹۵ ـ که منطبق بر سقف چرخه نزولی پیشین است ـ حرکت کند.

تحلیل تکنیکالی جفت ارز NZDJPY

سناریو فرعی :

تحقق این سناریو منوط به از دست رفتن محدوده حمایتی ۸۷ است. در صورتی که قیمت با شکست معتبر و تثبیت پایدار به زیر این سطح نفوذ کند، ساختار بازار وارد یک چرخه نزولی بلندمدت خواهد شد. در چنین شرایطی، انتظار می‌رود حرکت کاهشی قیمت به‌تدریج تا سطوح حمایتی ۸۵، ۸۴ و در ادامه ۸۰ امتداد یابد. با تثبیت قیمت در زیر محدوده حمایتی یادشده، موازنه قدرت به نفع فروشندگان تغییر خواهد کرد و برتری عرضه نسبت به تقاضا منجر به تضعیف جریان خرید در این جفت‌ارز می‌شود؛ عاملی که می‌تواند شتاب روند نزولی را در ادامه مسیر افزایش دهد.

پیش بینی هفتگی :

پیش‌بینی هفتگی بر مبنای سناریوی اصلی تنظیم می‌شود؛ به‌گونه‌ای که استراتژی معاملاتی منطقی، تمرکز بر موقعیت‌های خرید در اصلاح‌های قیمتی و با حد ضرر مشخص زیر سطح ۸۷ خواهد بود. در صورت تحقق شرایط تکنیکالی ذکرشده، هدف قیمتی ۹۵ می‌تواند به‌عنوان مقصد محتمل حرکت بازار در نظر گرفته شود. این هم‌راستایی میان داده‌های بنیادی و ساختار تکنیکال، سناریوی صعودی را به گزینه‌ای عملی و قابل اتکا برای تصمیم‌گیری معاملاتی تبدیل می‌کند.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است.

تیم حسنیکال با سابقه چندین ساله در تحلیل و آموزش بازارهای مالی، همواره تلاش می‌کند تا تحلیل‌های خود را به گونه‌ای ارائه دهد که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بتوانند با اعتماد و آگاهی کامل، تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌ای اتخاذ کنند.

سوالات متداول:

پرسش ۱: چرا محدوده حمایتی ۸۷ در تحلیل جفت‌ارز NZD/JPY اهمیت بالایی دارد؟
پاسخ:
محدوده حمایتی ۸۷ به‌عنوان یک سطح کلیدی در ساختار قیمتی، نقش مرز بین حفظ روند صعودی و تغییر فاز بازار را ایفا می‌کند. تا زمانی که قیمت بالاتر از این محدوده حمایتی تثبیت شود، خریداران کنترل بازار را در اختیار دارند و احتمال واکنش مثبت قیمت از این ناحیه افزایش می‌یابد.

پرسش ۲: ارتباط سیاست‌های هاوکیش بانک مرکزی ژاپن با محدوده‌های حمایتی و مقاومتی چیست؟
پاسخ:
سیاست‌های هاوکیش BoJ می‌تواند منجر به تقویت ین شود که این موضوع در نمودار به‌صورت فشار قیمت به سمت محدوده‌های حمایتی ظاهر می‌شود. در چنین شرایطی، واکنش قیمت به محدوده حمایتی ۸۷ تعیین می‌کند که آیا بازار توان حفظ روند صعودی و حرکت به سمت محدوده مقاومتی بالاتر را دارد یا خیر.

پرسش ۳: شکست محدوده مقاومتی ۹۲ چه پیامی برای معامله‌گران دارد؟
پاسخ:
شکست و تثبیت قیمت بالای محدوده مقاومتی ۹۲ به‌منزله تأیید ادامه روند صعودی است. این محدوده مقاومتی یکی از مهم‌ترین سدهای عرضه محسوب می‌شود و عبور قیمت از آن می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت محدوده مقاومتی بعدی در ناحیه ۹۵ هموار کند.

پرسش ۴: در صورت از دست رفتن محدوده حمایتی ۸۷، چه سناریویی فعال می‌شود؟
پاسخ:
با شکست معتبر و تثبیت قیمت زیر محدوده حمایتی ۸۷، سناریوی فرعی فعال خواهد شد. در این حالت، بازار وارد چرخه نزولی می‌شود و انتظار می‌رود قیمت به سمت محدوده‌های حمایتی پایین‌تر در سطوح ۸۵، ۸۴ و نهایتاً ۸۰ حرکت کند.

پرسش ۵: نقش محدوده حمایتی ۸۰ در ساختار کلی بازار چیست؟
پاسخ:
محدوده حمایتی ۸۰ به‌عنوان کف چرخه بلندمدت بازار شناخته می‌شود و نقطه آغاز حرکت صعودی فعلی نیز از همین ناحیه شکل گرفته است. واکنش قیمت به این محدوده حمایتی می‌تواند تعیین‌کننده بازگشت خریداران یا تثبیت یک روند نزولی بلندمدت باشد.

پرسش ۶: چگونه می‌توان از ترکیب محدوده‌های حمایتی و مقاومتی با اخبار JPY تصمیم معاملاتی گرفت؟
پاسخ:
زمانی که اخبار فاندامنتال از تقویت ین حمایت می‌کنند، معامله‌گران باید واکنش قیمت به محدوده‌های حمایتی را با دقت بیشتری بررسی کنند. حفظ قیمت بالای محدوده حمایتی ۸۷ و شکست محدوده مقاومتی ۹۲ می‌تواند سیگنال هم‌راستا برای ورود به معاملات خرید باشد، در حالی که شکست محدوده حمایتی و ناتوانی در عبور از مقاومت‌ها، هشداری برای تغییر جهت معاملات محسوب می‌شود