تحلیل شاخص نزدک (US100) در ۷ آذر ۱۴۰۴

تحلیل فاندامنتال شاخص نزدک (US100)

• رشد شاخص نزدک با امید کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

بازارهای آتی نزدک و دیگر شاخص‌های بزرگ آمریکا در جلسه آسیایی با رشد همراه شدند، زیرا احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در دسامبر تقویت شد. این امیدها در کنار داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا باعث شد سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های ریسکی حرکت کنند. در مقابل، انتشار اخبار اقتصادی ژاپن و احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آن کشور، ریسک بازارهای جهانی را افزایش داد.

انتظار برای کاهش نرخ بهره محرک مثبت برای سهام رشد مانند نزدک است، اما ریسک سیاست پولی ژاپن می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت ایجاد کند. ترکیب این عوامل باعث شده شاخص در مسیر صعودی قرار گیرد اما فضای بازار شکننده باشد.

• افت سهام انویدیا و تاثیر رقابت سخت‌افزار AI بر نزدک

سهام انویدیا پس از گزارش‌هایی درباره احتمال استفاده Meta از چیپ‌های گوگل، بیش از ۳٪ کاهش یافت. این موضوع نگرانی سرمایه‌گذاران درباره رقابت در بازار سخت‌افزار AI را افزایش داد. در همین زمان، سهام Alphabet و Broadcom رشد کردند و نشان داد جریان سرمایه‌گذاری به سمت دیتاسنترها و ذخیره‌سازی داده ادامه دارد.

به دلیل وزن بالای انویدیا در نزدک، افت آن اثر فوری روی شاخص دارد. رقابت سخت‌افزاری AI فشار بر سهام تکنولوژی ایجاد کرده و می‌تواند سرعت رشد شاخص را محدود کند، اگرچه نمادهای تقویت‌کننده دیگر بخشی از ریزش‌ها را جبران می‌کنند.

• پیش‌گشایش مثبت بازار: رشد Alphabet و Dell و اثر آن روی شاخص نزدک

سهام Alphabet و Dell در معاملات پیش‌گشایش رشد کردند و شاخص‌های آتی را به مسیر صعودی هدایت نمودند. این رشد در حالی رخ داد که برخی سهم‌های تکنولوژی همچنان تحت فشار بودند و بازار بین فرصت و احتیاط نوسان داشت.

افزایش جریان نقدینگی و رشد نمادهای شاخص‌ساز تکنولوژی به نزدک کمک می‌کند تا روند صعودی کوتاه‌مدت خود را حفظ کند، هرچند نبود محرک قدرتمند کلان، مسیر رشد را شکننده نگه می‌دارد.

• شاخص نزدک در مسیر صعودی با افزایش احتمال کاهش نرخ بهره

افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر باعث شد سهام تکنولوژی و نزدک در مسیر صعودی قرار گیرند. Tesla و دیگر نمادهای رشدمحور با جهش همراه شدند و بخش زیادی از اصلاح اخیر بازار جبران شد.

انتظارات کاهش نرخ بهره محرک مثبت و مستقیم برای نزدک است و باعث تثبیت روند صعودی می‌شود، اما ارزش‌گذاری بالای بخش تکنولوژی همچنان ریسک اصلاح دوباره را زنده نگه می‌دارد.

• رشد جریان نقدینگی و سهام AI، محرک اصلی صعود شاخص نزدک

سهام AMD، Meta، Google و Nvidia در کنار روند مثبت تکنولوژی، شاخص‌های آمریکا را بالا نگه داشتند. این جریان تقاضای متمرکز روی AI و تکنولوژی پیشرفته، نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت‌دهی به نزدک دارد.

سناریوی تکنیکال و جریان نقدینگی مثبت، احتمال عبور شاخص از مقاومت ۲۵٬۰۰۰ را افزایش می‌دهد. فشار خرید در نمادهای تکنولوژی کلیدی، نقش اصلی در تعیین روند شاخص خواهد داشت.

تحلیل تکنیکال شاخص نزدک (US100)

بررسی شاخص نزدک در تایم فریم روزانه نشان می‌دهد که در طی دو هفته گذشته همانطور که انتظار می‌رفت پس از شکست حمایت ۲۵۰۰۰ از کف کانال صعودی خارج شد و تا محدوده ۲۴۰۰۰ اصلاح کرد و سپس دوباره حمایت شد و بازگشت. هم اکنون ارزش شاخص نزدک ۲۵۴۳۰ می‌باشد و دقیقا زیر خط کف کانال است. در صورت عبور از این محدوده می‌تواند دوباره وارد روند صعودی شود اما اگر فروشندگان در این سطح واکنش نشان دهند، می‌تواند به یک سقف پایین‌تر تبدیل شود و روند اصلاحی را در قدرت‌تر ادامه دهد. بنابراین ابتدای هفته‌ی آینده در تعیین روند نزدک بسیار مهم خواهد بود.

اندیکاتور MACD در حال تشکیل یک کراس صعودی است و این در صورتی که ورود مجدد به کانال صعودی را داشته باشیم میتواند روند صعودی قدرتمندی را آغاز کند.

در تایم فریم چهار ساعته می‌توان یک خط مقاومت داینامیک (بنفش رنگ) را رسم کرد و شکست آن را دید که می‌تواند دلیلی باشد تا در کوتاه مدت روند را صعودی ببینیم اما باز هم این نتیجه گیری در صورتی مطمئن خواهد بود که به کانال صعودی در تایم فریم روزانه وارد شود.

خطوط MACD در ناحیه‌ی مثبت قرار دارد خطوط به هم نزدیک شده‌اند و وارد فاز انباشتگی شده است هیستوگرام‌های سبز نیز کاهش داشته است اما هنوز خبری از واکنش فروشندگان در نمودار مشاهده نمی‌شود.

سناریو اصلی:

اگر شاخص وارد کانال صعودی روزانه شود و تثبیت شود، روند صعودی جدیدی آغاز خواهد شد و مسیر حرکت تا مقاومت‌های ۲۶۰۰۰ باز می‌شود. کراس صعودی MACD نیز این سناریو را تایید می‌کند و ورود به معاملات خرید منطقی خواهد بود.

سناریو فرعی:

در صورت فشار فروش در محدوده ۲۵۴۰۰، شاخص می‌تواند یک سقف پایین‌تر تشکیل دهد و اصلاح به سمت ۲۴۵۰۰ و سپس ۲۴۰۰۰ فعال شود. در این حالت، MACD نیز سیگنال ادامه ریزش می‌دهد و ورود خرید پرریسک خواهد بود.

پیش‌بینی هفتگی

با ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، تصویر روشنی از مسیر کوتاه‌مدت شاخص نزدک شکل گرفته است. از منظر فاندامنتال، افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و جریان نقدینگی متمرکز روی سهام تکنولوژی و AI محرک اصلی رشد شاخص بوده و فشار فروش موقتی نمادهایی مانند انویدیا اثر محدودکننده داشته است.

از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که شاخص پس از اصلاح تا محدوده ۲۴۰۰۰، دوباره حمایت شده و اکنون زیر کف کانال صعودی روزانه قرار دارد؛ کراس صعودی MACD و شکست مقاومت داینامیک در تایم فریم چهار ساعته، نقاط کلیدی برای تشخیص ادامه روند صعودی یا آغاز اصلاح عمیق‌تر هستند. در نتیجه، تثبیت بالای کف کانال روزانه می‌تواند مسیر صعودی تا مقاومت‌های ۲۵۶۰۰–۲۶۰۰۰ را فعال کند، در حالی که در صورت مشاهده واکنش فروشندگان در محدوده ۲۵۴۰۰، احتمال اصلاح به ۲۴۵۰۰–۲۴۰۰۰ را تقویت می‌کند و سیگنال MACD نیز این جریان نزولی را تایید می‌کند.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال نوشته شده است. برای دستیابی به تحلیل‌های جامع و دقیق‌تر که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در کنار هم بررسی می‌شوند، مجموعه حسنیکال بهترین انتخاب برای رشد حرفه‌ای شماست.

سؤالات متداول شاخص نزدک US100

۱. شاخص نزدک در هفته جاری به چه سمتی حرکت خواهد کرد؟

شاخص نزدک پس از اصلاح تا محدوده ۲۴۰۰۰ و بازگشت، اکنون زیر کف کانال ۲۵۴۳۰ قرار دارد. در صورت تثبیت بالای این ناحیه، روند صعودی تا مقاومت‌های ۲۵۶۰۰–۲۶۰۰۰ محتمل است، اما واکنش فروشندگان می‌تواند مسیر اصلاح تا ۲۴۵۰۰–۲۴۰۰۰ را فعال کند.

۲. نقش MACD در تحلیل شاخص نزدک چیست و چه سیگنالی می‌دهد؟

کراس صعودی MACD در تایم فریم روزانه نشان‌دهنده احتمال آغاز روند صعودی جدید است، در حالی که در صورت تثبیت زیر کف کانال، ادامه ریزش و اصلاح بیشتر محتمل خواهد بود. در تایم فریم ۴ ساعته، هیستوگرام‌های سبز و انباشتگی خطوط نیز وضعیت کوتاه‌مدت بازار را مشخص می‌کنند.

۳. کدام نواحی حمایتی و مقاومتی برای شاخص نزدک اهمیت بالایی دارند؟

مهم‌ترین نواحی، کف کانال صعودی روزانه حدود ۲۵۴۳۰، مقاومت‌های کوتاه‌مدت ۲۵۶۰۰–۲۶۰۰۰ و سطوح حمایتی ۲۴۵۰۰–۲۴۰۰۰ هستند. این محدوده‌ها نقاط کلیدی برای تصمیم‌گیری معامله‌گران و تشخیص ادامه روند یا اصلاح عمیق‌تر محسوب می‌شوند.

۴. اخبار فاندامنتال اخیر چگونه بر شاخص نزدک تاثیر گذاشته‌اند؟

افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و جریان نقدینگی متمرکز روی سهام تکنولوژی و AI، محرک اصلی رشد شاخص بوده‌اند. در مقابل، فشار فروش مگاکپ‌ها و رقابت سخت‌افزار AI اثر محدودکننده داشته و نوسانات کوتاه‌مدت ایجاد کرده است.