تحلیل جفت ارز USD/CHF در ۱۹ شهریور ۱۴۰۴

اخبار و سیاست گذاری های موثر بر USD
رویدادهای کلیدی و روندهای بازار:

۱. آمار اشتغال ضعیف‌تر از انتظار

– در تاریخ ۵ سپتامبر، داده‌های بخش «Nonfarm Payrolls» نشان داد فقط ۲۲٬۰۰۰ شغل جدید ایجاد شده که بسیار پایین‌تر از پیش‌بینی اقتصاددانان (۷۵٬۰۰۰) بود. این آمار باعث تقویت احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شد و دلار در مقابل ین، فرانک سوئیس و یورو به شکل محسوسی کاهش یافت. شاخص دلار (DXY) نیز با ۰٫۷٪ افت به ۹۷٫۵۴ رسید.
– بازارها احتمال کاهش حداقل ۲۵ واحد پایه‌ای در نشست سپتامبر فدرال رزرو را در ۸۸٪ ارزیابی می‌کنند.

۲. پیش‌بینی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شد

– نگرانی‌ها درباره ضعف بازار کار منجر به افزایش احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره شد؛ اکنون بازارها احتمال ۲۵ واحد پایه کاهش را در حدود ۸۹.۴٪ و ۵۰ واحد پایه را در حدود ۱۰.۶٪ پیش‌بینی می‌کنند — این در تاریخ ۹ سپتامبر به ثبت رسید.
– نظرسنجی رویترز نیز نشان می‌دهد که در سال جاری دو کاهش و احتمالاً یک کاهش دیگر در اوایل ۲۰۲۶ در راه است، ضمن آنکه استقلال فدرال رزرو زیر سؤال رفته است.

تحلیل تکنیکالی شاخص USD

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص USD در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی میان مدتی که از محدوده حمایتی ۹۶ داشته است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است انتظار میرود با پولبک به محدوده حمایتی ۹۶ به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۱۰۱. ۱۰۴ ۱۰۷ ۱۰۹ ادامه دهد.

تحلیل تکنیکالی شاخص CHF

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص CHF در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی بلند مدتی که از محدوده حمایتی ۱۰۸ شروع کرده است ، انتظار میرود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است. انتظار می رود با شکست و تثبیت بالای محدوده ی مقاومتی ۱۲۷ به روند صعودی خودش تا محدوده ی مقاومتی ظ۱۳۴ ( سقف سایکل صعودی) ادامه دهد.

تحلیل تکنیکالی جفت ارز USD/CHF

سناریو اصلی جفت ارز USDCHF

با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز USDCHF در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی میان مدتی که از محدوده حمایتی ۰.۷۹ شروع کرده است ، انتظار میرود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز شده است. انتظار می رود با شکست ترند لاین رسم شده و تثبیت بالای آن وارد سایکل صعودی بلند مدتی شود و روند صعودی خودش را تا محدوده های مقاومتی ۰.۸۲ ۰.۸۴ ۰.۸۸ ۰.۹۰ ۰.۹۱ ادامه دهد. همچنین واگرایی های مثبت اندیکاتور MACD نشانه ای از توقف فشار فروش در این جفت ارز است.

سناریو فرعی جفت ارز USDCHF

شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده حمایتی ۰.۷۹ است که با شکست و تثبیت
پایین آن وارد سایکل نزولی میان مدتی میشود و روند نزولی خودش را تا محدوده ی حمایتی ۰.۷۷ ادامه دهد. زمانی که قیمت پایین محدوده حمایتی تثبیت شود فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز خواهد شد.

نتیجه گیری

آمار اشتغال ضعیف آمریکا باعث افت دلار و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره شد. بازارها کاهش‌های بیشتر تا پایان ۲۰۲۵ و اوایل ۲۰۲۶ را محتمل می‌دانند و استقلال فدرال رزرو زیر سؤال رفته است.

جفت‌ارز USDCHF پس از حمایت ۰.۷۹ در مسیر صعودی قرار دارد. تا زمانی که بالای این محدوده بماند، خریداران غالب هستند. در صورت شکست و تثبیت بالای ترندلاین، روند صعودی می‌تواند تا مقاومت‌های ۰.۸۲، ۰.۸۴، ۰.۸۸، ۰.۹۰ و ۰.۹۱ ادامه یابد. واگرایی مثبت MACD نیز کاهش فشار فروش را تأیید می‌کند.

سوالات متداول

سوال: مهم‌ترین خبر اقتصادی اخیر آمریکا چه بوده است؟
پاسخ: آمار اشتغال ۵ سپتامبر بسیار ضعیف‌تر از انتظار بود (۲۲هزار شغل در برابر ۷۵هزار).

سوال: این آمار چه اثری بر دلار گذاشت؟
پاسخ: باعث افت شاخص دلار (DXY) به ۹۷.۵۴ و کاهش ارزش آن در برابر ین، فرانک و یورو شد.

سوال: پیش‌بینی بازار درباره نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟
پاسخ: احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای حدود ۸۸٪ و ۵۰ واحد پایه‌ای حدود ۱۰٪ است. انتظار می‌رود امسال دو کاهش و اوایل ۲۰۲۶ یک کاهش دیگر رخ دهد.

سوال: روند فعلی شاخص دلار چگونه است؟
پاسخ: پس از حمایت ۹۶ در فریم ۴ساعته در مسیر صعودی قرار دارد.

سوال: اهداف مقاومتی کجا هستند؟
پاسخ: در صورت ادامه روند، مقاومت‌های ۱۰۱، ۱۰۴، ۱۰۷ و ۱۰۹ پیش‌بینی می‌شوند.

سوال: شاخص فرانک سوئیس چه روندی دارد؟
پاسخ: از حمایت ۱۰۸ شروع به صعود کرده و فعلاً روند تغییر نکرده است.

سوال: اهداف صعودی این شاخص چیست؟
پاسخ: در صورت شکست مقاومت ۱۲۷، امکان رشد تا سطح ۱۳۴ وجود دارد.

سوال: سناریوی اصلی USDCHF چیست؟
پاسخ: در حال حاضر بالای حمایت ۰.۷۹ قرار دارد و با شکست ترندلاین می‌تواند تا مقاومت‌های ۰.۸۲، ۰.۸۴، ۰.۸۸، ۰.۹۰ و ۰.۹۱ رشد کند. واگرایی مثبت MACD هم نشانه کاهش فشار فروش است.

سوال: سناریوی فرعی USDCHF چه شرایطی دارد؟
پاسخ: اگر حمایت ۰.۷۹ از دست برود و تثبیت زیر آن رخ دهد، وارد روند نزولی میان‌مدت می‌شود و احتمال افت تا حمایت ۰.۷۷ وجود دارد.