تحلیل جفت ارز USD/CHF در ۲۶ آذر ۱۴۰۴

اخبار و سیاست گذاری های موثر بر USD

۱:چشم‌انداز USD در هفته جاری

دلار در سطوح پایین چند ماهه معامله می‌شود , شاخص دلار (DXY) نزدیک به پایین‌ترین سطح ۲.۵ ماهه قرار دارد و به دلیل انتظارات کاهش نرخ بهره و داده‌های اقتصادی مختلط تحت فشار نزولی است.
گزارش‌های بازار هم نشان می‌دهند که دلار ضعیف در برابر ارزهای دیگر مانند یورو و ین معامله می‌شود.

۲: سیاست بانک‌های مرکزی و اثرات آن

فدرال رزرو (Fed)
بازارها پس از داده‌های مختلط اشتغال و چشم‌انداز مبهم مسیر نرخ بهره، فروکش کرده‌اند و معامله‌گران در انتظار داده‌های مهم تورم هستند (CPI) که می‌تواند جهت‌دهی به تصمیمات بعدی Fed بدهد.

برخی تحلیل‌ها اشاره دارند که بازارها منتظر سخنرانی‌های مقامات Fed و اطلاعات بیشتر درباره روند کاهش نرخ در ۲۰۲۶ هستند.

سیاست‌های بانک‌های مرکزی سایر کشورها:
بانک ژاپن (BOJ) احتمالاً نرخ بهره را افزایش می‌دهد به بالاترین سطح ۳۰ ساله — این حرکت می‌تواند در بازار جهانی نرخ سود و تقاضای سرمایه‌گذاری تأثیر گذاشته و روی USD اثرگذار باشد، به‌ویژه در بازار carry trade.

بانک کانادا و داده‌های بازار کار آمریکا: داده‌های ضعیفتر از انتظار در بازار کار آمریکا باعث شد دلار در برابر دلار کانادا ضعیف شود.

اخبار و سیاست گذاری های موثر بر CHF

۱: سیاست پولی بانک ملی سوئیس (SNB)

آخرین تصمیمات و دیدگاه‌ها
SNB همچنان از مقررات بانکی پیشنهادی و تقویت چارچوب نظارتی برای UBS حمایت می‌کند، که نشان‌دهنده تأکید بانک مرکزی روی ثبات مالی است.

هفته‌های اخیر بانک مرکزی نرخ بهره سوئیس را ثابت نگه داشته و تورم نزدیک به صفر یا حتی منفی است، که فضا را برای سیاست پولی خنثی یا حتی انبساطی فراهم می‌کند.

داده‌های رسمی نشان می‌دهند ذخایر ارزی سوئیس کاهش یافته‌اند که ممکن است نشانه‌ای از مداخله SNB در بازار برای حمایت از CHF باشد، ولی تحلیل‌گران می‌گویند این کاهش بیشتر ناشی از نوسانات ارزی بوده تا مداخله مستقیم.

در فصل گذشته نیز داده‌های SNB نشان داد که خریدهای FX (مداخله در بازار ارز) برای مدیریت نوسان CHF ادامه داشته.

تحلیل تکنیکالی شاخص DXY

با توجه به چارت تکنیکالی شاخص DXY در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی میان مدتی که از محدوده حمایتی ۹۶ شروع کرده است ، انتظار می‌رود این شاخص قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۹۷ باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این شاخص شده است . انتظار می‌رود با افزایش تقاضا در بازار قیمت به محدوده ی مقاومتی ۹۹ برسد و با شکست این محدوده و تثبیت بالای آن به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۱۰۰ ۱۰۱ ادامه دهد .

تحلیل تکنیکال جفت ارز USDCHF

سناریو اصلی :

با توجه به چارت تکنیکالی جفت ارز USDCHF در تایم فریم چهار ساعته و آغاز سایکل صعودی میان مدتی که از محدوده حمایتی ۰.۷۸ شروع کرده است ، انتظار می‌رود این جفت ارز قصد تغییر روند را ندارد و تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی باشد خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند و همین موضوع باعث کاهش فشار فروش در این جفت ارز شده است . انتظار می‌رود با پولبکی که به نزدیکی محدوده حمایتی ۰.۷۸ زده است به روند صعودی خودش تا محدوده های مقاومتی ۰.۸۱ ۰.۸۲ ۰.۸۳ ۰.۸۵ ادامه دهد . همچنین واگرایی های مثبت اندیکاتور MACD نشانه ای از توقف فشار فروش در این جفت ارز است.

محدوده های حمایتی : ۰.۷۸ ۰.۷۶
محدوده های مقاومتی : ۰.۸۱ ۰.۸۲ ۰.۸۳ ۰.۵

تحلیل تکنیکالی جفت ارز USDCHF

سناریو فرعی:

شرط لازم برای تاییده این سناریو از دست رفتن محدوده حمایتی۰.۷۸ است که با شکست و تثبیت پایین آن وارد سایکل نزولی میان مدتی می‌شود و روند نزولی خودش را تا محدوده ی حمایتی ۰.۷۸ ( کف سایکل نزولی ) ادامه می‌دهد . زمانی که قیمت پایین محدوده حمایتی تثبیت شود فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران خواهند داشت و همین موضوع باعث کاهش فشار خرید در این جفت ارز خواهد شد .

پیش بینی هفتگی :

هم‌راستایی واضحی بین تحلیل تکنیکال و شرایط فاندامنتال جفت‌ارز USDCHF دیده می‌شود. از منظر تکنیکال، آغاز سایکل صعودی میان‌مدت از محدوده حمایتی ۰.۷۸، حفظ قیمت بالای این سطح کلیدی و شکل‌گیری واگرایی‌های مثبت در اندیکاتور MACD، همگی نشان‌دهنده تضعیف فشار فروش و برتری تدریجی خریداران است. پولبک انجام‌شده به نزدیکی حمایت ۰.۷۸ می‌تواند به‌عنوان فرصتی مناسب برای ادامه حرکت صعودی در نظر گرفته شود.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است.

تیم حسنیکال با سابقه چندین ساله در تحلیل و آموزش بازارهای مالی، همواره تلاش می‌کند تا تحلیل‌های خود را به گونه‌ای ارائه دهد که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بتوانند با اعتماد و آگاهی کامل، تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌ای اتخاذ کنند.

سوالات متداول:

۱ پرسش: قرار گرفتن شاخص دلار (DXY) در سطوح پایین چندماهه چه تأثیری بر محدوده حمایتی و مقاومتی آن دارد؟
پاسخ: معامله شدن شاخص دلار در سطوح پایین چندماهه باعث شده محدوده حمایتی و مقاومتی اهمیت بیشتری پیدا کند.

۲ پرسش: سیاست‌های فدرال رزرو چگونه می‌تواند باعث شکست یا حفظ محدوده حمایتی و مقاومتی دلار شود؟
پاسخ: انتظارات کاهش نرخ بهره و داده‌های تورمی مانند CPI مستقیماً بر قدرت یا ضعف دلار اثر می‌گذارند…

۳ پرسش: افزایش نرخ بهره بانک ژاپن چه نقشی در واکنش دلار به محدوده حمایتی و مقاومتی دارد؟
پاسخ: افزایش نرخ بهره BOJ می‌تواند باعث کاهش جذابیت دلار در معاملات carry trade شود…

۴ پرسش: سیاست‌های بانک ملی سوئیس (SNB) چگونه بر محدوده حمایتی و مقاومتی جفت‌ارز USDCHF اثر می‌گذارد؟
پاسخ: سیاست پولی خنثی تا انبساطی SNB باعث شده محدوده حمایتی و مقاومتی با دقت بیشتری دنبال شوند…

۵ پرسش: چرا محدوده حمایتی ۹۷ در شاخص DXY از اهمیت بالایی برخوردار است؟
پاسخ: محدوده حمایتی ۹۷ مرز حفظ سایکل صعودی میان‌مدت است…

۶ پرسش: در جفت‌ارز USDCHF، شکست یا حفظ محدوده حمایتی ۰.۷۸ چه سناریوهایی را فعال می‌کند؟
پاسخ: حفظ محدوده حمایتی ۰.۷۸ سناریوی صعودی و شکست آن سناریوی نزولی را فعال می‌کند