تحلیل جفت ارز USDCHF در ۱۰ دی ۱۴۰۴
سر فصل ها
اخبار و سیاست گذاری های موثر بر USD
۱: فدرال رزرو – دقیقههای نشست دسامبر منتشر شد
جلسه ۹–۱۰ دسامبر ۲۰۲۵ فدرال رزرو منتشر شده که نشان میدهد اعضای کمیته به دلایل مختلف بر سر کاهش نرخ بهره اختلافنظر داشتند. این نشست شامل سومین کاهش نرخ بهره در سال و سه رأی مخالف بوده که از سال ۲۰۱۹ بیسابقه است.
برخی اعضا نگران تورم بالاتر از هدف ۲٪ هستند، برخی دیگر روی ضعف بازار کار تأکید دارند.
اگر لحن صورتجلسه محتاطانه باشد، دلار میتواند تقویت شود و اگر بر نگرانی بازار کار تأکید کند، فشار نزولی بیشتری بر USD وارد شود.
۲: انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره (Rate Cuts)
صورتجلسه نشان میدهد که بیشتر مقامات فدرال رزرو از کاهشهای بیشتر نرخ بهره حمایت میکنند در صورتی که تورم پایین بیاید، اما اختلافنظر زیادی وجود دارد.
بازارها احتمال کاهش نرخ در جلسات آینده را سنجیدهاند، که معمولاً باعث ضعف موقت دلار میشود چون نرخهای بهره پایینتر جذابیت دارایی دلاری را کاهش میدهد.
۳: کاهش ارزش دلار در سطح جهانی
شاخصهای اقتصادی جهانی نشان میدهند که دلار آمریکا در مسیر بزرگترین کاهش سالانه خود از ۲۰۱۷ است – این کاهش عمدتاً به خاطر سیاستهای تجاری ایالات متحده و روند کاهش نرخ فدرال رزرو بوده است.
تحلیلگران پیشبینی میکنند که با ادامه روند کاهش نرخها در ۲۰۲۶، USD ممکن است ضعیفتر شود نسبت به ارزهای دیگر مثل یورو یا پوند.
۴: اقدامات عملی فدرال رزرو (Bill Buying / ذخایر بانکی)
از اقدامات جدید فدرال رزرو برای خرید اوراق کوتاهمدت (Treasury bills) خبر رسیده که با هدف مدیریت نقدینگی و تثبیت بازار پول انجام میشود. این حرکت نشان میدهد فدرال رزرو عملاً در حال پشتیبانی از بازارهای مالی است و نرخ بهره را پایین نگه میدارد.
تحلیل تکنیکالی شاخص DXY
بررسی ساختار تکنیکال شاخص دلار آمریکا (DXY) در تایمفریم چهارساعته حاکی از شکلگیری یک چرخه نزولی میانمدت است که آغاز آن از ناحیه مقاومتی ۱۰۰ قابل شناسایی است. رفتار قیمت نشان میدهد که نشانه معتبری از تغییر روند مشاهده نمیشود و تا زمانی که شاخص زیر سطح مقاومتی ۹۹ قرار دارد، جریان عرضه نسبت به تقاضا از برتری برخوردار است؛ عاملی که به تضعیف قدرت خریداران و کاهش مومنتوم صعودی منجر شده است. در صورتی که سطح حمایتی ۹۸ به سمت پایین شکسته شده و قیمت در زیر این ناحیه تثبیت شود، انتظار میرود حرکت نزولی شاخص ادامه یافته و اهداف پایینتر در محدودههای ۹۷ و سپس ۹۶، که بهعنوان کف چرخه نزولی تلقی میشوند، در دسترس قرار گیرند
تحلیل تکنیکالی جفت ارز USDCHF
بررسی نمودار تکنیکال جفت ارز USDCHF در بازه زمانی چهارساعته نشان میدهد که این شاخص وارد یک فاز صعودی میانمدت شده است؛ حرکتی که از ناحیه حمایتی ۰٫۷۸ آغاز شده و تاکنون نشانهای از تضعیف ساختار خود بروز نداده است. تا زمانی که قیمت بالاتر از این سطح حمایتی تثبیت باقی بماند، میتوان برتری نسبی تقاضا نسبت به عرضه را در بازار مشاهده کرد؛ موضوعی که بهطور محسوسی از شدت فشار فروش کاسته است. در صورت تداوم افزایش تقاضا، انتظار میرود این جفت ارز در گام نخست به سطح مقاومتی ۰٫۸۱ دست یابد. عبور موفق و تثبیت قیمت بالاتر از این ناحیه میتواند مسیر حرکت را برای دستیابی به مقاومتهای بالاتر در محدودههای ۰٫۸۲، ۰٫۸۳ و در ادامه ۰٫۸۵ هموار سازد. افزون بر این، شکلگیری واگراییهای مثبت در اندیکاتور MACD مؤید کاهش مومنتوم نزولی و احتمال پایان یافتن فشار فروش در این جفت ارز است؛ عاملی که میتواند به تقویت سناریوی تداوم روند صعودی کمک کند.
تحلیل تکنیکالی جفت ارز USDCHF
سناریو فرعی :
تحقق این سناریو منوط به از دست رفتن سطح حمایتی ۰٫۷۸ است. در صورتی که قیمت با شکست معتبر و تثبیت پایدار به زیر این ناحیه نفوذ کند، میتوان آغاز یک چرخه نزولی میانمدت را محتمل دانست. در چنین شرایطی انتظار میرود حرکت اصلاحی بازار ادامه یافته و جفتارز به سمت محدوده حمایتی ۰٫۷۶، که بهعنوان کف این چرخه نزولی تلقی میشود، هدایت شود. با تثبیت قیمت در زیر سطوح حمایتی یادشده، برتری جریان عرضه نسبت به تقاضا تقویت خواهد شد؛ موضوعی که به افزایش قدرت فروشندگان و در نتیجه کاهش محسوس فشار خرید در این جفتارز منجر میشود
پیش بینی هفتگی :
همزمانی نشانههای تکنیکال صعودی با شرایط نسبی فاندامنتال میان دلار آمریکا و فرانک سوئیس، سناریوی اصلی را بهوضوح در جهت خرید (Buy) این جفتارز تقویت میکند. ورود به معامله در اصلاحات قیمتی بالای محدوده حمایتی ۰٫۷۸، با هدفگذاری پلهای مقاومتهای پیشرو، میتواند یک تصمیم معاملاتی منطقی، قابل اجرا و همسو با جریان غالب بازار تلقی شود. این همگرایی میان تحلیل خبری و تکنیکال، مبنای محکمی برای اقدام عملی و مدیریتشده در بازار فراهم میآورد.
این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است .
تیم حسنیکال با سابقه چندین ساله در تحلیل و آموزش بازارهای مالی، همواره تلاش میکند تا تحلیلهای خود را به گونهای ارائه دهد که معاملهگران و سرمایهگذاران بتوانند با اعتماد و آگاهی کامل، تصمیمات معاملاتی هوشمندانهای اتخاذ کنند.
سوالات متداول :
پرسش ۱: انتشار صورتجلسه فدرال رزرو چه اثری بر رفتار دلار در محدودههای حمایتی و مقاومتی دارد؟
پاسخ: لحن صورتجلسه میتواند واکنش قیمت را در محدودههای مقاومتی تشدید کند. تأکید بر ضعف بازار کار احتمال شکست محدودههای حمایتی را افزایش میدهد و فشار فروش را تقویت میکند.
پرسش ۲: چرا انتظارات کاهش نرخ بهره دلار را در محدودههای مقاومتی تضعیف میکند؟
پاسخ: کاهش نرخ بهره جذابیت دلار را کم میکند و باعث افزایش عرضه در محدودههای مقاومتی میشود. در نتیجه، عبور از این محدودههای مقاومتی دشوارتر خواهد شد.
پرسش ۳: تحلیل تکنیکال DXY چه محدودههای حمایتی و مقاومتی مهمی را نشان میدهد؟
پاسخ: محدوده مقاومتی ۹۹ مانع اصلی رشد قیمت است و محدوده حمایتی ۹۸ نقش کلیدی دارد. شکست این محدوده حمایتی میتواند قیمت را به سمت محدودههای حمایتی ۹۷ و ۹۶ هدایت کند.
پرسش ۴: چرا USDCHF با وجود ضعف دلار، در محدوده حمایتی رفتار صعودی دارد؟
پاسخ: واکنش مثبت قیمت به محدوده حمایتی ۰٫۷۸ نشاندهنده حضور تقاضا است. تا زمانی که این محدوده حمایتی حفظ شود، مسیر حرکت به سمت محدودههای مقاومتی باز میماند.
پرسش ۵: مهمترین محدودههای مقاومتی USDCHF کداماند؟
پاسخ: محدودههای مقاومتی ۰٫۸۱، ۰٫۸۲، ۰٫۸۳ و ۰٫۸۵ اهداف اصلی روند صعودی هستند. تثبیت بالای هر محدوده مقاومتی، ادامه حرکت را تأیید میکند.
پرسش ۶: شکست محدوده حمایتی در سناریوی فرعی USDCHF چه مفهومی دارد؟
پاسخ: شکست محدوده حمایتی ۰٫۷۸ ساختار بازار را نزولی میکند. در این حالت، هدف قیمت محدوده حمایتی ۰٫۷۶ خواهد بود و محدودههای مقاومتی نقش عرضه را ایفا میکنند
سؤالات متداول
هر آنچه که باید در مورد محصول بدانید.