تحلیل تتر(دلار آمریکا-USDT) / ریال در ۸ دی ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات تتر(دلار آمریکا-USDT) / ریال در بازار ایران

• نوسانات اخیر دلار و رفتار قیمت در بازار آزاد

بازار ارز ایران در روزهای اخیر با افت عمق معاملات و افزایش احتیاط معامله‌گران همراه بوده است. دلار آزاد پس از ثبت سقف‌های قیمتی جدید، با کاهش حدود ۴ هزار تومان به محدوده ۱۳۷ هزار تومان عقب نشست که نشان‌دهنده واکنش سریع قیمت به افزایش عرضه در بازار کم‌عمق است. این الگو بیانگر شکنندگی نوسانات کوتاه‌مدت و وابستگی بالای نرخ دلار به جریان عرضه است.

• انتظارات تورمی و تغییر الگوی تصمیم‌گیری معامله‌گران

تداوم رشد نرخ ارز و طلا در ماه‌های گذشته، انتظارات تورمی را در سطوح بالایی تثبیت کرده است. افزایش نرخ دلار از سطوح کمتر از ۶۰ هزار تومان به بیش از ۱۳۰ هزار تومان موجب شده رفتار فعالان اقتصادی از تقاضای مصرفی فاصله بگیرد و به سمت تصمیمات مبتنی بر حفظ ارزش دارایی حرکت کند. در این فضا، واکنش بازار به نوسانات کوتاه‌مدت سریع‌تر و هیجانی‌تر شده است.

• جهت‌گیری نرخ‌های رسمی و اثر آن بر بازار آزاد

ساختار فعلی تخصیص ارز و تغییر تدریجی مسیر تقاضا از نرخ‌های ترجیحی به تالارهای رسمی، نقش مؤثری در شکل‌دهی انتظارات بازار دارد. تجربه بازار ارز ایران نشان می‌دهد جهت‌گیری نرخ‌های رسمی، با وقفه‌ای کوتاه در نرخ دلار آزاد بازتاب می‌یابد. به همین دلیل، نحوه مدیریت عرضه ارز همچنان یکی از متغیرهای کلیدی کنترل نوسانات محسوب می‌شود.

• واکنش بازارهای دارایی به نوسانات ارز

هم‌زمان با نوسان دلار، بازار طلا در سطوح بالایی تثبیت شده و هر گرم طلای ۱۸ عیار در محدوده ۱۵ میلیون تومان و سکه امامی حوالی ۱۶۰ میلیون تومان معامله می‌شود. در بازار سهام نیز با وجود اصلاح‌های مقطعی، شاخص کل سطوح بالای خود را حفظ کرده و بخش قابل‌توجهی از رشد اخیر ماهیت تورمی دارد. این هم‌حرکتی نشان‌دهنده پیوند نزدیک بازارهای دارایی با روند نرخ ارز است.

• جایگاه تتر در مدیریت ریسک سرمایه‌گذاران خرد

در بازار رمزارز داخلی، تتر به‌عنوان ابزار دسترسی سریع به دلار، همسو با نوسانات دلار آزاد حرکت می‌کند. افزایش دامنه نوسان نرخ ارز، رفتارهای کوتاه‌مدت و نوسان‌گیری را در بازار تتر تشدید کرده، اما سطح بالای تورم همچنان تقاضای پوششی را حفظ کرده است. در این شرایط، اختلاف قیمت تتر با دلار داخلی بیش از هر عامل دیگری به انتظارات تورمی و نقدشوندگی بازار وابسته است.

تحلیل تتر / ریال در بازار ایران (USDT/IRR)

بر اساس تحلیل‌های پیشین، دلار آمریکا (تتر/ریال) در تایم فریم روزانه در یک کانال صعودی مشخص در حال حرکت بوده و انتظار می‌رفت پس از برخورد قیمت به محدوده ۱۳۵٬۰۰۰ تومان، شاهد یک اصلاح موقتی در ساختار قیمتی باشیم. این اصلاح برخلاف انتظار، بسیار محدود و کوتاه‌مدت رخ داد و بازار مجدداً با قدرت به مسیر صعودی بازگشت؛ به‌طوری که قیمت موفق شد از محدوده مقاومتی ۱۳۳٬۵۰۰ تا ۱۳۵٬۰۰۰ تومان عبور کرده و حتی از سقف کانال صعودی نیز فراتر رود.

در معاملات اخیر، پس از مدت‌ها حرکت یک‌طرفه صعودی، یک کندل نزولی قابل‌توجه در نمودار ثبت شده که با دامنه‌ای در حدود ۸٬۵۰۰ تومان همراه بوده است. این رفتار قیمتی می‌تواند نخستین نشانه از کاهش شتاب روند صعودی و آغاز یک فاز استراحت در بازار تلقی شود. امید است این حرکت آغازی برای روند خنثی برای روزهای آینده با تمایل نزولی باشد و در محدوده ۱۳۰۰۰۰ تا ۱۳۵۰۰۰ مدتی تثبیت شود.

از منظر اندیکاتوری، شاخص MACD همچنان در محدوده‌های بالایی و نزدیک به قله خود قرار دارد. با این حال، حرکت اخیر قیمت باعث همگرایی تدریجی خطوط مکدی و سیگنال شده است؛ موضوعی که از تضعیف مومنتوم صعودی حکایت دارد، هرچند در حال حاضر سیگنال کراس نزولی قطعی در این اندیکاتور مشاهده نمی‌شود.

پیش‌بینی هفتگی

داده‌های بنیادی هفته‌های اخیر نشان می‌دهد که بازار ارز ایران همچنان تحت تأثیر انتظارات تورمی بالا و عمق کم معاملات قرار دارد و نوسانات اخیر بیشتر ناشی از تغییرات کوتاه‌مدت در سمت عرضه بوده است. افت مقطعی قیمت دلار و تتر پس از ثبت سقف‌های جدید، ماهیتی تعدیلی داشته و نشانه‌ای از تغییر پایدار در متغیرهای بنیادین بازار مشاهده نمی‌شود.
این شرایط در نمودار نیز به‌صورت کاهش مومنتوم پس از یک رشد پرشتاب نمایان شده است. عبور قیمت از مقاومت‌های قبلی و سپس ثبت کندل نزولی اخیر، حاکی از ورود بازار به فاز استراحت و نوسان است. هم‌زمان، اندیکاتور MACD در سطوح بالایی قرار دارد و با وجود همگرایی خطوط، هنوز سیگنال بازگشت نزولی قطعی صادر نشده است.

در مجموع، هم‌راستایی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نشان می‌دهد که روند کلی بازار همچنان صعودی است، اما در کوتاه‌مدت احتمال تثبیت و نوسان قیمت در یک بازه محدود با تمایل اصلاحی وجود دارد، بدون آنکه ساختار صعودی اصلی مخدوش شود.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات تتر(دلار آمریکا) در بازار ایران باخبر شوید.

سوالات متداول درباره تحلیل تتر / ریال

۱- آیا افت اخیر قیمت تتر به معنای تغییر روند بازار ارز ایران است؟

خیر. بر اساس تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، افت اخیر نرخ تتر و دلار بیشتر ماهیت اصلاح کوتاه‌مدت و تعدیلی دارد و نشانه‌ای از تغییر روند اصلی مشاهده نمی‌شود. تا زمانی که حمایت‌های کلیدی حفظ شوند، ساختار کلی بازار ارز ایران همچنان صعودی ارزیابی می‌شود.

۲- محدوده‌های حمایتی و مقاومتی مهم تتر/ریال در حال حاضر کدام‌اند؟

در تحلیل تکنیکال فعلی، محدوده ۱۳۳٬۵۰۰ تا ۱۳۵٬۰۰۰ تومان به‌عنوان ناحیه کلیدی بازار شناخته می‌شود که نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر قیمت دارد. در صورت اصلاح بیشتر، محدوده ۱۳۰٬۰۰۰ تومان می‌تواند نخستین حمایت مهم تتر در بازار ارز ایران باشد.

۳- چرا با وجود افزایش عرضه ارز، انتظارات تورمی همچنان بالا باقی مانده است؟

افزایش عرضه ارز در شرایطی رخ داده که تورم بالا و رشد ممتد نرخ دلار در ماه‌های گذشته، ذهنیت فعالان اقتصادی را به سمت حفظ ارزش دارایی سوق داده است. به همین دلیل، اثر عرضه ارز بیشتر کوتاه‌مدت بوده و هنوز نتوانسته انتظارات تورمی را به‌طور پایدار تعدیل کند.

۴-سیاست‌های ارزی و نرخ‌های رسمی چه تأثیری بر قیمت تتر دارند؟

تجربه بازار نشان می‌دهد جهت‌گیری نرخ‌های رسمی و نحوه مدیریت عرضه ارز، با وقفه‌ای کوتاه در نرخ دلار آزاد و به‌تبع آن قیمت تتر منعکس می‌شود. به همین دلیل، تتر در بازار داخلی علاوه بر عوامل تکنیکال، به تغییرات ساختار عرضه ارز نیز حساس است.

۵-در شرایط فعلی، تتر بیشتر ابزار سرمایه‌گذاری است یا پوشش ریسک؟

با توجه به نوسانات بالای نرخ دلار و وضعیت تورمی اقتصاد، تتر در حال حاضر بیشتر نقش ابزار پوشش ریسک برای سرمایه‌گذاران خرد را ایفا می‌کند. البته افزایش دامنه نوسان، زمینه نوسان‌گیری کوتاه‌مدت را نیز در بازار تتر فراهم کرده است.