تحلیل تتر(دلار آمریکا-USDT) / ریال در ۲۶ آذر ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات تتر(دلار آمریکا) / ریال در بازار ایران

• روند نرخ دلار و شکل‌گیری انتظارات تورمی در بازار ارز ایران

داده‌های هفته جاری نشان می‌دهد نرخ دلار آزاد در بازار ارز ایران از محدوده ۱۲۵ هزار تومان تا سطوح بالای ۱۳۰ هزار تومان افزایش یافته و اصلاح‌های ثبت‌شده، عمق و پایداری لازم را نداشته‌اند. مقایسه نرخ فعلی با ابتدای آذر که دلار در حوالی ۱۱۲ هزار تومان قرار داشت، از رشد بیش از ۱۷ هزار تومانی حکایت دارد. این رفتار قیمتی بیانگر تقویت انتظارات تورمی و تداوم نگاه صعودی فعالان اقتصادی به نرخ دلار است.

• سیاست‌های ارزی بانک مرکزی و محدودیت اثرگذاری عرضه ارز

با وجود کاهش‌های مقطعی قیمت‌ها در بازار، شواهد حاکی از آن است که سیاست‌های ارزی بانک مرکزی هنوز نتوانسته تعادل پایداری میان عرضه و تقاضا ایجاد کند. بازگشت سریع قیمت‌ها پس از هر اصلاح نشان می‌دهد عرضه ارز رسمی اثر کوتاه‌مدت داشته و بازار همچنان به متغیرهای انتظاری حساس است. در نتیجه، نرخ دلار بیش از آنکه تابع مداخلات کوتاه‌مدت باشد، از فضای تورمی و رفتار تقاضا تأثیر می‌پذیرد.

• بازارهای موازی و نقش تتر در رفتار سرمایه‌گذاران خرد

هم‌زمان با نوسانات بازار ارز ایران، بازار طلا و سکه نیز با وجود اصلاح محدود، در سطوح بالای قیمتی باقی مانده که بخشی از آن ناشی از رشد قیمت اونس جهانی در محدوده بالای ۴۳۰۰ دلار است. این شرایط نشان‌دهنده حفظ جذابیت دارایی‌های پوشش‌دهنده تورم در بازارهای موازی است. در این میان، تتر به‌عنوان معادل دیجیتال دلار، همبستگی بالایی با نرخ دلار داخلی داشته و به گزینه‌ای در دسترس برای سرمایه‌گذاران خرد جهت حفظ ارزش دارایی تبدیل شده است.

تحلیل تتر / ریال در بازار ایران (USDT/IRR)

بررسی نمودار دلار آمریکا (تتر) در تایم‌فریم روزانه نشان می‌دهد مطابق تحلیل‌های پیشین، یک خط حمایتی معتبر از اواسط سال جاری در ساختار قیمتی شکل گرفته که همچنان حفظ شده است. در ادامه، با ترسیم خطی موازی با این حمایت، می‌توان یک کانال صعودی را در نمودار شناسایی کرد که قیمت درون آن در حال نوسان است. هرچند دلار آمریکا همچنان در چارچوب این روند صعودی حرکت می‌کند، اما با ثبت کندل روز جاری و رسیدن قیمت به محدوده ۱۳۴۰۰۰ تومان، شاهد برخورد قیمت با سقف این کانال هستیم.

بر این اساس، می‌توان محدوده ۱۳۳۵۰۰ تا ۱۳۵۰۰۰ تومان را به‌عنوان یک مقاومت و سقف موقتی در نظر گرفت. مطرح‌کردن سناریوی اصلاحی در شرایطی که بازار طی روزهای اخیر رشد پرقدرتی را تجربه کرده، با درجه‌ای از ریسک همراه است؛ با این حال، در صورت تثبیت کندل روزانه در همین محدوده و شکل‌گیری الگوی دوجی، احتمال آغاز یک اصلاح کوتاه‌مدت افزایش خواهد یافت.

لازم به تأکید است که در صورت وقوع، انتظار می‌رود این اصلاح از نظر دامنه و شدت به قدرت موج صعودی اخیر نباشد. در این سناریو، سطح ۱۳۰۰۰۰ تومان به‌عنوان نخستین حمایت محتمل و در ادامه محدوده ۱۲۵۰۰۰ تومان به‌عنوان حمایت بعدی قابل بررسی خواهد بود. در همین راستا، اندیکاتور MACD نیز در روزهای اخیر با کاهش ارتفاع هیستوگرام‌های مثبت مواجه شده و همگرایی خطوط مکدی و سیگنال مشاهده می‌شود؛ به‌ویژه کاهش محسوس شیب خط مکدی (آبی‌رنگ) که نشانه‌ای از تضعیف مومنتوم صعودی در کوتاه‌مدت است.

پیش‌بینی هفتگی

جمع‌بندی داده‌های فاندامنتال نشان می‌دهد که رشد نرخ دلار در هفته‌های اخیر بیش از آنکه ناشی از شوک‌های مقطعی باشد، ریشه در تقویت انتظارات تورمی، محدودیت اثرگذاری سیاست‌های ارزی بانک مرکزی و حفظ جذابیت دارایی‌های پوشش‌دهنده تورم دارد. تداوم تقاضا در بازار ارز ایران، همبستگی بالای تتر با دلار داخلی و عدم شکل‌گیری اصلاح‌های عمیق، همگی عواملی هستند که فشار بنیادی سمت تقاضا را حفظ کرده‌اند. این شرایط سبب شده بازار حتی در مواجهه با کاهش‌های کوتاه‌مدت، واکنش اصلاحی پایداری از خود نشان ندهد.

از منظر تکنیکال، این فشار بنیادی در قالب حفظ خط روند صعودی میان‌مدت و حرکت قیمت درون کانال صعودی نمایان شده است. با این حال، برخورد قیمت به سقف کانال در محدوده ۱۳۳۵۰۰ تا ۱۳۵۰۰۰ تومان و هم‌زمانی آن با تضعیف مومنتوم در اندیکاتور MACD، نشانه‌هایی از کاهش شتاب صعودی را آشکار می‌کند. این واگرایی رفتاری میان قیمت و قدرت حرکت، با داده‌های فاندامنتال هم‌خوان است؛ چراکه بازار در عین حفظ نگاه صعودی، وارد فاز احتیاط و سنجش توان ادامه روند شده است.

در مجموع، ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نشان می‌دهد ساختار کلی بازار تتر/ریال همچنان صعودی است، اما در کوتاه‌مدت احتمال ورود به یک فاز اصلاحی محدود و کنترل‌شده وجود دارد. این اصلاح می‌تواند بدون تضعیف روند اصلی، در نقش تخلیه فشار خرید و بازآرایی بازار عمل کند و سطوح حمایتی پایین‌تر را مجدداً به کانون توجه معامله‌گران بازگرداند.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات تتر(دلار آمریکا) در بازار ایران باخبر شوید.

سوالات متداول درباره تحلیل تتر / ریال

۱. آیا روند تتر در بازار ارز ایران همچنان صعودی است؟

بر اساس تحلیل تکنیکال و فاندامنتال هفته جاری، ساختار کلی تتر/ریال همچنان در یک روند صعودی میان‌مدت قرار دارد. با این حال، برخورد قیمت به محدوده مقاومتی ۱۳۳۵۰۰ تا ۱۳۵۰۰۰ تومان احتمال بروز اصلاح کوتاه‌مدت را افزایش داده است.

۲. مهم‌ترین مقاومت فعلی تتر بر اساس تحلیل تکنیکال کدام سطح است؟

در حال حاضر، محدوده ۱۳۳۵۰۰ تا ۱۳۵۰۰۰ تومان به‌عنوان سقف موقتی و مقاومت اصلی تتر در تایم‌فریم روزانه شناخته می‌شود. واکنش قیمت به این محدوده می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت بازار را مشخص کند.

۳. در صورت اصلاح قیمت تتر، کدام سطوح حمایتی اهمیت بیشتری دارند؟

در سناریوی اصلاحی، نخستین حمایت مهم تتر در سطح ۱۳۰۰۰۰ تومان قرار دارد. در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۱۲۵۰۰۰ تومان به‌عنوان حمایت بعدی و کلیدی در بازار ارز ایران قابل بررسی خواهد بود.

۴. سیاست‌های ارزی بانک مرکزی چه تأثیری بر پیش‌بینی قیمت تتر دارند؟

بررسی‌ها نشان می‌دهد عرضه ارز توسط بانک مرکزی تاکنون اثرگذاری کوتاه‌مدت داشته و نتوانسته روند غالب بازار را تغییر دهد. به همین دلیل، پیش‌بینی قیمت تتر همچنان بیش از آنکه تابع مداخلات ارزی باشد، به انتظارات تورمی و رفتار تقاضا وابسته است.