تحلیل تتر(دلار آمریکا) / ریال در ۱۱ آبان ۱۴۰۴

بررسی اخبار و تحولات تتر(دلار آمریکا) / ریال در بازار ایران

• تغییرات نرخ دلار و وضعیت بازار ارز ایران

در هفته اخیر، بازار ارز ایران با نوسانات محدود اما گرایش صعودی همراه بود. نرخ دلار آزاد پس از چند روز ثبات نسبی، با رشد حدود ۸۰۰ تومان به سطح ۱۰۸ هزار تومان رسید، در حالی که تحلیلگران عبور از مقاومت ۱۱۰ هزار تومان را مشروط به شکست سطح ۱۰۸.۵۰۰ می‌دانند. رشد جزئی نرخ دلار همزمان با افزایش تقاضای نقدی و نگرانی‌های سیاسی منطقه‌ای صورت گرفت و بازارساز همچنان کنترل نوسانات را حفظ کرد.

• انتظارات تورمی و رفتار فعالان اقتصادی

افزایش هم‌زمان نرخ طلا، سکه و ارز نشان می‌دهد که انتظارات تورمی در سطح بالایی باقی مانده است. طبق گزارش‌ها، گردش سالانه طلا در ایران به بیش از ۸۰ میلیارد دلار رسیده که بیانگر تمایل خانوارها به حفظ قدرت خرید از طریق دارایی‌های امن است. این رفتار فرهنگی در کنار رشد تقاضای سفته‌بازانه در بازار ارز، انعکاس مستقیم نااطمینانی‌های اقتصادی و نگرانی از تورم آینده است.

• سیاست‌های ارزی بانک مرکزی و عرضه ارز رسمی

سیاست‌های ارزی دولت همچنان بر تثبیت نرخ رسمی و کنترل نوسانات کوتاه‌مدت متمرکز است. گزارش‌های تحلیلی از «دنیای اقتصاد» نشان می‌دهد که در دهه گذشته، هر زمان درآمدهای نفتی افزایش یافته، سیاست‌گذار با سرکوب نرخ ارز به‌طور موقت ثبات ایجاد کرده اما زمینه جهش‌های بعدی را فراهم کرده است. در شرایط کنونی نیز، عرضه ارز در مرکز مبادله ادامه دارد، اما فاصله نرخ رسمی با بازار آزاد نشانه‌ای از تداوم سیاست سرکوب ارزی است.

• وضعیت بازارهای موازی (بورس، طلا، نفت، رمزارزها)

در بازارهای جهانی، تصمیم فدرال‌رزرو برای توقف چرخه کاهش نرخ بهره موجب تقویت نسبی شاخص دلار و فشار موقت بر طلا شد. با این حال، بازار داخلی طلا و سکه با رشد قیمت همراه شد و هر قطعه سکه امامی از مرز ۱۱۱ میلیون تومان عبور کرد. در بازار نفت نیز گزارش‌ها از افزایش هزینه تولید نفت شیل آمریکا و احتمال کاهش سرمایه‌گذاری خبر می‌دهد که می‌تواند در میان‌مدت به رشد قیمت جهانی نفت و تورم انرژی منجر شود. هم‌زمان، بازار رمزارزها در انتظار تصمیمات پولی آمریکا، در محدوده‌ای خنثی نوسان دارد و تتر در بازار ایران همچنان با فاصله‌ای محسوس از دلار نقدی معامله می‌شود.

• ارتباط تتر با دلار داخلی و رفتار سرمایه‌گذاران خرد

تتر در بازار ایران به شاخصی از اعتماد سرمایه‌گذاران تبدیل شده است. اختلاف قیمتی میان تتر و دلار آزاد که طی هفته جاری حدود ۴۰۰ تا ۵۰۰ تومان گزارش شد، نشان‌دهنده تقاضای احتیاطی در میان فعالان بازار است. سرمایه‌گذاران خرد، به‌ویژه در شرایط نااطمینانی سیاسی و ارزی، تتر را به‌عنوان ابزار حفظ نقدینگی و جایگزین دلار نقدی ترجیح می‌دهند. این روند بیانگر پیوند مستقیم میان سیاست‌های پولی آمریکا، انتظارات تورمی داخلی و رفتار معامله‌گران در بازار ارز ایران است.

تحلیل تتر / ریال در بازار ایران (USDT/IRR)

در تایم‌فریم روزانه‌ی نمودار تتر/ریال، قیمت همچنان در چارچوب یک روند صعودی میان‌مدت در حال نوسان است و هم‌اکنون روی خط حمایت دینامیک اصلی خود قرار دارد؛ خطی که از تیرماه تاکنون ساختار صعودی دلار آمریکا را حفظ کرده است. پس از چند هفته اصلاح، قیمت موفق شد از محدوده‌ی حمایتی ۱۰۶٬۵۰۰ تا ۱۰۸٬۶۰۰ تومان که پیش‌تر نیز در تحلیل قبلی به اهمیت آن اشاره شده بود، به سمت بالا واکنش مثبت نشان دهد. این ناحیه اکنون به‌عنوان پایه‌ی اصلی موج جدید صعودی تلقی می‌شود و رفتار قیمت در اطراف آن می‌تواند جهت میان‌مدت بازار را مشخص کند.

از منظر ساختار کوتاه‌مدت، خط مقاومت دینامیک نزولی شکسته شده و تتر در حال تثبیت بالای آن است، اما هنوز حرکت قدرتمند و شتاب‌دار صعودی مشاهده نمی‌شود. امروز نیز بازار توانست تا محدوده‌ی ۱۱۰٬۰۰۰ تومان رشد کند، اما با فشار عرضه‌ی مقطعی روبه‌رو شد و در لحظه‌ی نگارش تحلیل در سطح ۱۰۸٬۸۰۰ تومان معامله می‌شود. این رفتار، نشانه‌ای از فاز تثبیت پس از شکست است که معمولاً پیش‌درآمد موج بعدی در جهت غالب (صعودی) محسوب می‌شود.

در بخش اندیکاتوری، خطوط MACD در حال نزدیک شدن به یکدیگر هستند و احتمال تشکیل کراس صعودی در روزهای آینده افزایش یافته است؛ موضوعی که می‌تواند آغازگر موج جدیدی از رشد قیمت باشد. با توجه به ترکیب شکست مقاومت دینامیک، حفظ حمایت میان‌مدت و نشانه‌های اولیه‌ی بازگشت در MACD، سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی حرکت صعودی تدریجی در هفته‌ی پیش‌روست، هرچند برای تأیید نهایی نیاز به تثبیت بالای محدوده‌ی ۱۱۰٬۰۰۰ تومان وجود دارد.

نتیجه‌گیری

ترکیب داده‌های بنیادی و تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که تتر/ریال همچنان در ساختاری با تمایل صعودی قرار دارد. کاهش نرخ بهره در آمریکا، توقف کوچک‌سازی ترازنامه فدرال‌رزرو و هم‌زمان، رشد انتظارات تورمی در داخل کشور، فضای روانی مساعدی برای حفظ ارزش دارایی‌های دلاری ایجاد کرده است؛ همین عوامل باعث شده فشار عرضه در سطوح پایین کاهش یابد و ناحیه‌ی حمایتی ۱۰۶٬۵۰۰ تا ۱۰۸٬۶۰۰ تومان به‌عنوان کف تقاضا عمل کند.

از دید تکنیکال نیز شکست مقاومت دینامیک نزولی و واکنش مثبت قیمت به حمایت میان‌مدت، با هم‌گرایی خطوط MACD هم‌راستا شده و نشانه‌ای از تجدید قدرت خریداران است. برآیند اثرات فاندامنتال و تکنیکال حاکی از آن است که بازار هنوز وارد فاز اصلاحی عمیق نشده و ساختار کلی آن صعودی اما محتاطانه باقی مانده است.

این تحلیل فارکس توسط تیم تخصصی حسنیکال انجام شده است؛ با همراهی مجموعه حسنیکال از دیگر تحولات تتر(دلار آمریکا) در بازار ایران باخبر شوید.

سوالات متداول درباره تحلیل تتر / ریال

۱. آیا روند فعلی تتر/ریال در بازار ایران صعودی است یا اصلاحی؟

بر اساس آخرین تحلیل تکنیکال، تتر/ریال همچنان در چارچوب یک روند صعودی میان‌مدت قرار دارد. حفظ حمایت ۱۰۶٬۵۰۰ تا ۱۰۸٬۶۰۰ تومان و شکست مقاومت دینامیک نزولی نشان می‌دهد ساختار بازار هنوز صعودی اما با شیب ملایم است.

۲. مهم‌ترین محدوده‌های حمایتی و مقاومتی تتر در هفته جاری کدام‌اند؟

حمایت کلیدی تتر در محدوده‌ی ۱۰۶٬۵۰۰ تا ۱۰۸٬۶۰۰ تومان قرار دارد که کف تقاضای بازار محسوب می‌شود. مقاومت‌های مهم نیز در ۱۱۰٬۰۰۰ و ۱۱۳٬۵۰۰ تومان قرار گرفته‌اند؛ عبور از این سطوح می‌تواند موج بعدی رشد قیمت را فعال کند.

۳. سیاست‌های بانک مرکزی چه اثری بر نرخ دلار و قیمت تتر دارند؟

تمرکز بانک مرکزی بر کنترل نوسانات و تثبیت نرخ رسمی باعث فاصله‌ی پایدار بین نرخ بازار آزاد و قیمت تتر شده است. این سیاست‌ها اگرچه در کوتاه‌مدت ثبات ایجاد می‌کنند، اما در بلندمدت زمینه‌ساز جهش‌های بعدی نرخ ارز می‌شوند.

۴. چرا اختلاف قیمت بین تتر و دلار نقدی در بازار ایران وجود دارد؟

این اختلاف معمولاً ناشی از تقاضای احتیاطی و فشارهای تورمی است. سرمایه‌گذاران خرد در شرایط بی‌ثباتی اقتصادی، تتر را به‌عنوان ابزار امن‌تر برای حفظ ارزش دارایی خود ترجیح می‌دهند و همین باعث افزایش قیمت آن نسبت به دلار نقدی می‌شود.

۵. پیش‌بینی قیمت تتر در هفته آینده چیست؟

با توجه به وضعیت فعلی نمودار و نزدیک‌شدن خطوط MACD به کراس صعودی، احتمال حرکت تدریجی تتر به سمت مقاومت ۱۱۰٬۰۰۰ تومان وجود دارد. در صورت تثبیت بالای این سطح، سناریوی صعودی تقویت می‌شود؛ اما از دست رفتن حمایت ۱۰۸٬۰۰۰ می‌تواند مسیر را برای اصلاح موقت هموار کند.