آشنایی با انواع بروکر های بازار فارکس

بروکر چیست؟

فارکس یک بازار معاملاتی جهانی است که تنها به وسیله بروکر‌های مجاز و معتبر می‌توانید به آن دسترسی داشته باشید.

بروکر چیست؟ در واقع، بروکر واسطه‌ای است بین معامله‌گر و بازار بین‌بانکی که محل اصلی انجام معاملات ارزی است. به زبان ساده‌تر، بدون بروکر، شما نمی‌توانید مستقیماً به بازار فارکس دسترسی داشته باشید.

 

در ادامه نقش‌های اصلی بروکر در بازار فارکس را مرور می‌کنیم:

1. ارائه دسترسی به بازار
2. اجرای سفارش‌ها
3. ارائه اهرم (Leverage)
4. ارائه قیمت‌ها
5. ارائه ابزارها و تحلیل‌ها
6. مدیریت حساب و برداشت/واریز

انواع بروکر ها در بازار فارکس:

بروکرهای فعال در بازار فارکس را می‌توان به دو دسته‌ی اصلی تقسیم کرد که هرکدام شیوه‌ی عملکردی مخصوص به خود را دارند.

NDD (Non-Dealing Desk)

DD (Dealing Desk)

در ادامه به بررسی انواع بروکر ها در فارکس می‌پردازیم:

• آشنایی با بروکر NDD:

بروکر NDD یا “No Dealing Desk” به نوعی از بروکر در بازار فارکس گفته می‌شود که سفارشات معامله‌گران را بدون دخالت مستقیم میز معاملاتی        (Dealing Desk) اجرا می‌کند.

این نوع بروکرها به عنوان واسطه‌ای عمل می‌کنند که سفارشات را مستقیماً به بازار بین‌بانکی یا تأمین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌کنند.

مزایای بروکر NDD:

• شفافیت بیشتر: قیمت‌ها از بازار واقعی گرفته می‌شود.
• اجرای سریع‌تر سفارش‌ها: به دلیل حذف واسطه داخلی.
• عدم تضاد منافع: چون بروکر طرف مقابل معامله نیست.

 

انواع بروکر های NDD:

بروکرهای NDD معمولاً در دو دسته قرار می‌گیرند:

1. STP (Straight Through Processing)
2. ECN (Electronic Communication Network)

 

بروکر ECN چیست؟

بروکر ECN یا Electronic Communication Network به نوعی از بروکر در بازار فارکس گفته می‌شود که با اتصال مستقیم معامله‌گران به شبکه‌ای از تأمین‌کنندگان نقدینگی، سفارش‌ها را به صورت شفاف و بدون واسطه اجرا می‌کند.

در این مدل، بروکر ECN به‌جای آنکه طرف مقابل معاملات باشد، نقش یک پل ارتباطی را بین شما و بازار ایفا می‌کند. قیمت‌های خرید و فروش در این شبکه از سوی بانک‌ها، مؤسسات مالی، و سایر معامله‌گران حرفه‌ای ارائه می‌شود؛ بنابراین شما به بهترین قیمت‌های ممکن دسترسی دارید.

بروکر ECN برای چه کسانی مناسب است؟

اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای هستید یا به دنبال تجربه‌ای شفاف و سریع در بازار فارکس می‌گردید، بروکر ECN انتخاب ایده‌آلی برای شماست. این نوع بروکر به شما اجازه می‌دهد با قیمت‌های واقعی بازار معامله کنید و بهترین شرایط معاملاتی را تجربه کنید.

 

بروکر STP چیست؟

بروکر STP یا Straight Through Processing یکی از محبوب‌ترین انواع بروکرهای فارکس است که به صورت مستقیم و بدون دخالت میز معاملاتی   (Dealing Desk) سفارش‌های معاملاتی شما را به تأمین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌کند.

در این نوع بروکر، معاملات به صورت خودکار و با سرعت بالا پردازش می‌شوند، بدون اینکه بروکر طرف مقابل معامله‌ی شما باشد.

 

 

بروکر STP برای چه کسانی مناسب است؟

بروکرهای STP گزینه‌ای بسیار مناسب برای معامله‌گران نیمه‌حرفه‌ای تا حرفه‌ای هستند که به دنبال اجرای سریع سفارش‌ها، شفافیت در قیمت‌ها و محیطی بدون دخالت انسانی هستند.

 

 

• آشنایی با بروکر DD:

بروکر DD یا Dealing Desk به نوعی از بروکر در بازار فارکس گفته می‌شود که در آن، معاملات مشتریان مستقیماً به بازار بین‌بانکی ارسال نمی‌شود. در عوض، خود بروکر به عنوان طرف مقابل معامله عمل می‌کند.

در بروکرهای Dealing Desk، زمانی که شما سفارشی برای خرید یا فروش یک جفت‌ارز ثبت می‌کنید؛ بروکر می‌تواند تصمیم بگیرد که آیا سفارش شما را با یک معامله‌گر دیگر تطبیق دهد، یا خود به عنوان طرف مقابل وارد معامله شود.

در واقع، بروکر ممکن است سود خود را از ضرر شما تأمین کند، که این موضوع می‌تواند منجر به تضاد منافع شود.

 

مزایای بروکر DD:

• اسپرد ثابت: برخلاف بروکرهای STP و ECN که اسپرد متغیر دارند، بروکرهای DD معمولاً اسپردهای ثابتی ارائه می‌دهند.
• اجرای معاملات در شرایط خاص بازار: در زمان‌هایی که نوسانات بالا هستند، ممکن است همچنان سفارش شما اجرا شود، در حالی‌که بروکرهای NDD ممکن است با تأخیر عمل کنند.
• مناسب برای حساب‌های کوچک یا مبتدیان: بسیاری از بروکرهای DD شرایط ساده‌تری برای شروع معامله ارائه می‌دهند.

 

انواع بروکر های DD:

بروکر های DD معمولا در دو دسته قرار می گیرند:

1. بروکر مارکت میکر خالص (Pure Market Maker)
2. بروکر مارکت میکر با هج (Market Maker with Hedging)

 

بروکر مارکت میکر خالص چیست؟

بروکر مارکت میکر خالص یکی از انواع بروکرهای Dealing Desk (DD) در بازار فارکس است که به‌صورت کامل به عنوان طرف مقابل معاملات مشتریان عمل می‌کند. در این مدل، زمانی که یک معامله‌گر سفارشی برای خرید یا فروش ثبت می‌کند، بروکر خود نقش خریدار یا فروشنده را ایفا می‌نماید؛ نه بازار یا تأمین‌کننده نقدینگی.

بروکر مارکت میکر خالص برای چه کسانی مناسب است؟

اگر شما معامله‌گر مبتدی یا با سرمایه کم هستید و ترجیح می‌دهید با اسپرد ثابت، محیط ساده و نیاز به دانش فنی کمتر معامله کنید، بروکر مارکت میکر خالص می‌تواند گزینه‌ای مناسب باشد. با این حال، برای معامله‌گران حرفه‌ای که به شفافیت و دسترسی مستقیم به بازار علاقه دارند، انتخاب بروکرهای NDD مانند STP یا ECN توصیه می‌شود.

 

بروکر مارکت میکر با هچ چیست؟

بروکر مارکت میکر با هج نوعی از بروکر Dealing Desk (DD) است که در عین ایفای نقش طرف مقابل معاملات مشتریان، برای کاهش ریسک، اقدام به هج کردن (Hedging) معاملات در بازار واقعی می‌کند. در این مدل، بروکر به‌جای اینکه تمام ریسک معاملات را خودش برعهده بگیرد، با ارسال سفارشات معادل به تأمین‌کنندگان نقدینگی یا بازار بین‌بانکی، ضرر احتمالی خود را پوشش می‌دهد.

بروکر مارکت میکر با هچ برای چه کسانی مناسب است؟

این نوع بروکر برای معامله‌گرانی مناسب است که به دنبال اسپردهای ثابت و اجرای سریع هستند اما در عین حال نمی‌خواهند با ریسک تضاد منافع روبه‌رو شوند. اگر شما در مرحله‌ای هستید که هنوز نمی‌خواهید وارد ساختارهای پیشرفته‌ای مثل ECN شوید، ولی به شفافیت نسبی علاقه دارید، بروکر مارکت میکر با هج می‌تواند انتخاب مناسبی باشد.

 

مقایسه دو بروکر NDD و DD:

بروکر NDD	بروکر DD	ویژگی ها
مستقیم (بدون دخالت بروکر)	داخلی (با دخالت بروکر)	نوع اجرا
تآمین کنندگان نقدینگی	خود بروکر	طرف معامله
بیشتر	کمتر	شفافیت قیمتی
ندارد	دارد	تضاد منافع
معمولا متغیر	معمولا ثابت	اسپرد

 

اگر شما در ابتدای مسیر معامله‌گری هستید و ترجیح می‌دهید با اسپرد ثابت و حداقل پیچیدگی کار کنید، بروکرهای DD می‌توانند انتخاب مناسبی باشند؛ اما اگر به دنبال شفافیت بیشتر، اجرای سریع‌تر سفارشات و دسترسی به قیمت‌های واقعی بازار هستید، بروکر NDD (مخصوصاً مدل‌های ECN یا STP) گزینه‌ی بهتری خواهد بود.

سخن پایانی

بروکرهای بازار فارکس به دو دسته DD و NDD تقسیم می‌شوند. بروکرهای DD معمولاً به عنوان طرف مقابل معامله عمل می‌کنند، در حالی که بروکرهای NDD سفارش‌ها را مستقیماً به بازار می‌فرستند. انتخاب بین این دو بستگی به نیازها و تجربه شما در بازار فارکس دارد.