تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال روشی برای تحلیل بازارهای مالی است که با استفاده از نمودارها و شاخص‌های تکنیکال، الگوها و روندهای قیمتی را شناسایی و بررسی می‌کند. این روش معمولاً برای پیش‌بینی تحولات قیمتی در آینده و تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش دارایی‌های مالی، مورد استفاده قرار می‌گیرد.
تاریخچه ی تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال بر این فرض استوار است که تاریخ تکرار می‌شود و روندهای قیمتی گذشته می‌توانند برای پیش‌بینی روندهای آینده استفاده شوند.
ریشه‌های تحلیل تکنیکال به قرن هفدهم میلادی در ژاپن باز می‌گردد. در آن زمان، کشاورزان برنج از نمودارهای قیمت برنج، برای پیش‌بینی نوسانات قیمت استفاده می‌کردند. در قرن نوزدهم، چارلز داو، روزنامه‌نگار آمریکایی، نظریه‌های اولیه تحلیل تکنیکال را توسعه داد. داو معتقد بود که بازارهای مالی روندهای مشخصی را دنبال می‌کنند و این روندها را می‌توان با استفاده از نمودارها شناسایی کرد.
در قرن بیستم، تحلیل تکنیکال به شکل امروزی خود درآمد. در این دوره، ابزارها و مفاهیم جدیدی برای تحلیل تکنیکال توسعه یافت، از جمله اندیکاتورهای تکنیکال، الگوهای قیمت و تکنیک‌های تحلیل تکنیکال پیشرفته.
در حال حاضر، تحلیل تکنیکال یکی از محبوب‌ترین روش‌های تحلیل بازارهای مالی است. تحلیلگران تکنیکال از ابزارها و مفاهیم مختلف برای شناسایی روندهای قیمت، نقاط ورود و خروج و حد سود و زیان استفاده می‌کنند.
تحلیل تکنیکال در حال حاضر به شکل گسترده‌ای در بازارهای مالی مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد. از جمله بازارهای سهام، بازارهای کالاها، بازارهای ارز و بازارهای مشتقات. تحلیل تکنیکال همچنین توسط سرمایه‌گذاران خرد و حرفه‌ای در سراسر جهان استفاده می‌شود.
تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی
تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، دو روش اصلی تحلیل بازارهای مالی هستند. تحلیل تکنیکال بر اساس حرکات قیمت در گذشته و الگوهای تکراری آنها، پیش‌بینی‌هایی در مورد آینده قیمت انجام می‌دهد. تحلیل بنیادی نیز بر اساس عوامل بنیادی شرکت‌ها و اقتصاد کلان، ارزش واقعی یک دارایی را تخمین می‌زند.
در تحلیل تکنیکال، تحلیلگر صرفاً به حرکات قیمت در نمودار توجه می‌کند. او از ابزارها و الگوهای مختلفی برای شناسایی روندهای قیمت، نقاط ورود و خروج و حد سود و زیان استفاده می‌کند. تحلیل تکنیکال اغلب برای معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد.
در تحلیل بنیادی، تحلیلگر عوامل مختلفی را در نظر می‌گیرد که بر ارزش یک دارایی تأثیر می‌گذارند. این عوامل شامل صورت‌های مالی شرکت، نرخ بهره، تورم، وضعیت اقتصادی و حتی عوامل سیاسی هستند. تحلیل بنیادی اغلب برای معاملات بلندمدت مورد استفاده قرار می‌گیرد.
تفاوت اصلی بین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی در این است که تحلیل تکنیکال صرفاً بر حرکات قیمت در گذشته متمرکز است، در حالی که تحلیل بنیادی عوامل مختلفی را در نظر می‌گیرد که بر ارزش یک دارایی تأثیر می‌گذارند.
در ادامه، به برخی از تفاوت‌های کلیدی بین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی اشاره میکنیم:
- تمرکز: تحلیل تکنیکال بر حرکات قیمت در گذشته متمرکز است، در حالی که تحلیل بنیادی بر عوامل بنیادی شرکت‌ها و اقتصاد کلان متمرکز است.
- زمان‌بندی: تحلیل تکنیکال اغلب برای معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد، در حالی که تحلیل بنیادی اغلب برای معاملات بلندمدت مورد استفاده قرار می‌گیرد.
- سطح مهارت: تحلیل تکنیکال برای یادگیری و استفاده آسان‌تر است، در حالی که تحلیل بنیادی نیاز به دانش و تجربه بیشتری دارد.
در نهایت، انتخاب بین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به عوامل مختلفی از جمله سبک معاملاتی، میزان ریسک‌پذیری و اهداف سرمایه‌گذاری بستگی دارد.
سه اصل اساسی تحلیل تکنیکال عبارتند از:
اصل اول: همه چیز در نمودار قیمت نمایش داده می شود
همان‌طور که در متن ذکر شده است، تحلیلگران تکنیکال معتقدند که قیمت یک دارایی، تمام اطلاعات موجود در مورد آن دارایی را منعکس می‌کند. این اطلاعات شامل عوامل بنیادی، عوامل اقتصادی کلان و روانشناسی بازار است.
عوامل بنیادی، مانند صورت‌های مالی شرکت، وضعیت اقتصادی شرکت و صنعت و عوامل سیاسی، بر ارزش ذاتی یک دارایی تأثیر می‌گذارند.
عوامل اقتصادی کلان، مانند نرخ بهره، تورم و نرخ رشد اقتصادی، بر ارزش نسبی دارایی‌ها تأثیر می‌گذارند.
روانشناسی بازار، مانند رفتار سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارد.
تحلیلگران تکنیکال معتقدند که با تجزیه و تحلیل نمودار قیمت، می‌توان تمام این اطلاعات را در نظر گرفت و پیش‌بینی‌های دقیقی در مورد آینده قیمت انجام داد.
اصل دوم: قیمت‌ها طبق روند مشخصی حرکت می‌کنند
تحلیلگران تکنیکال معتقدند که حرکت قیمت‌ها در یک جهت خاص، به‌عنوان مثال صعودی یا نزولی، برای مدتی ادامه می‌یابد. این روندها می‌توانند کوتاه‌مدت، میان‌مدت یا بلندمدت باشند.
تحلیلگران تکنیکال از ابزارها و الگوهای مختلفی برای شناسایی روندهای قیمت استفاده می‌کنند. این ابزارها و الگوها شامل میانگین‌های متحرک، اندیکاتورهای تکنیکال و الگوهای نموداری هستند.
اصل سوم: تاریخ تکرار می‌شود
تحلیلگران تکنیکال معتقدند که الگوهای قیمت در گذشته، در آینده نیز تکرار می‌شوند. این الگوها می‌توانند شامل روندهای صعودی و نزولی، الگوهای قیمتی مثل سر و شانه و مثلث و همچنین الگوهای حجم معاملات باشند.
تحلیلگران تکنیکال از الگوهای نموداری برای شناسایی این الگوها استفاده می‌کنند.
مفاهیم پایه ای در تحلیل تکنیکال
برخی از مفاهیم پایه ای تحلیل تکنیکال عبارتند از:
- نمودار قیمت: نمودار قیمت یک ابزار گرافیکی است که تغییرات قیمت یک دارایی را در طول زمان نشان می‌دهد. تحلیلگران تکنیکال از نمودار قیمت برای شناسایی روندها، الگوها و سایر سیگنال‌های معاملاتی استفاده می‌کنند.
- روند: روند یک جهت کلی در حرکت قیمت است. روندها می‌توانند صعودی، نزولی یا جانبی باشند.
- الگوهای قیمت: الگوهای قیمت شکل‌هایی هستند که در نمودار قیمت ظاهر می‌شوند. برخی از الگوهای قیمت، مانند سر و شانه، نشان‌دهنده تغییر روند هستند.
- اندیکاتورهای تکنیکال: اندیکاتورهای تکنیکال ابزارهایی هستند که از داده‌های قیمت برای محاسبه شاخص‌هایی استفاده می‌کنند که می‌توانند برای شناسایی روندها، الگوها و سایر سیگنال‌های معاملاتی استفاده شوند.
- و…..
در زیرگامهای بعدی، به طور کامل به بررسی مفاهیم پایه ای تحلیل تکنیکال میپردازیم.
مفاهیم پایه ای تحلیل تکنیکال ابزارهای ضروری برای تحلیلگران تکنیکال هستند. با یادگیری این مفاهیم، می‌توان شروع به شناسایی الگوها و سیگنال‌های معاملاتی در نمودار قیمت کرد.
چه داده هایی در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار میگیرند؟
در تحلیل تکنیکال، معمولاً از چندین شاخص تکنیکال مانند میانگین‌های متحرک، شاخص قیمتی، شمع‌های ژاپنی (کندل استیک)، حجم معاملات و الگوهای قیمتی استفاده می‌شود. با ترسیم این شاخص‌ها و الگوها بر روی نمودار قیمت، تحلیلگران سعی می‌کنند تا با شناسایی الگوها و روندهای قیمتی، نقاط ورود و خروج مناسب برای سرمایه‌گذاری را تعیین کنند.
تحلیل تکنیکال یک روش تحلیلی است که با استفاده از گذشته بازار و الگوهای موجود در بازار، روند حرکت آتی قیمت را پیش‌بینی می‌کند. این روش برای همه بازارهای مالی قابل استفاده است و به دلیل استفاده از ابزارهای ساده و در دسترس، محبوبیت زیادی در میان سرمایه‌گذاران دارد. با این حال، تحلیل تکنیکال هیچ‌گاه به تنهایی کافی نیست و نمی‌تواند تمام عوامل موثر بر قیمت را در نظر بگیرد. برای اتخاذ تصمیم‌های صحیح سرمایه‌گذاری، باید به عوامل بنیادی مانند وضعیت مالی شرکت، روندهای اقتصادی و اخبار منتشر شده نیز توجه کرد.
تحلیل تکنیکال با سایر روش های تحلیلی تفاوت هایی دارد که در ادامه تعدادی از آنها را بررسی میکنیم:
- در این روش تمرکز اصلی بر روی تغییرات قیمت میباشد.
- در تحلیل تکنیکال، روند قیمت در گذشته مورد بررسی قرار می‌گیرد تا بتوان احتمال حرکت آتی قیمت را پیش‌بینی کرد. یکی از نتایج این بررسی، شکل‌گیری سطوح حمایتی و مقاومتی است.
- در تحلیل تکنیکال محدودیت کمتری برای تحلیل بازارهای مختلف وجود دارد. سایر روش های تحلیلی به دلیل نیازمند بودن به داده ها و اخبار مشخص، ممکن است انعطاف تحلیل تکنیکال را نداشته باشند. تحلیل تکنیکال، روشی انعطاف‌پذیر برای تحلیل بازارهای مالی است**.**این روش تنها بر داده‌های تاریخی قیمت و حجم معاملات متمرکز است و نیازی به اطلاعات دیگری مانند اخبار یا گزارش‌های مالی ندارد. این امر باعث می‌شود که تحلیل تکنیکال برای انواع مختلف بازارهای مالی، از جمله سهام، ارز، کالا و اوراق قرضه قابل استفاده باشد. البته، هیچ روش تحلیلی کامل نیست و تحلیل تکنیکال نیز از این قاعده مستثنی نمی باشد. عواملی مانند شرایط اقتصادی و روانشناسی بازار می‌توانند بر قیمت‌ها تأثیر بگذارند و در نتیجه، پیش‌بینی‌های تحلیل تکنیکال را خدشه‌دار کنند. با این حال، تحلیل تکنیکال می‌تواند ابزاری ارزشمند برای سرمایه‌گذاران باشد. این روش می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا الگوهای قیمت را شناسایی کنند و روندهای آینده را پیش‌بینی کنند.
- یکی از مهمترین تفاوت های این روش تحلیلی با سایر روش ها، عدم زمان بر بودن آن است.
- این نوع تحلیل نیاز به دانش اولیه در علوم مختلفی مثل سیاست، اقتصاد، جامعه شناسی و … ندارد. بنابراین، یادگیری آن برای افراد بیشتری امکان‌پذیر است.
نکته :
موارد دیگری نیز در تحلیل تکنیکال وجود دارند که در این بخش فقط به پنج مورد مهم اشاره کردیم. تحلیل تکنیکال ابزاری قدرتمند است که می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا روند قیمتی دارایی‌ها را شناسایی کنند. با این حال، قبل از استفاده از تحلیل تکنیکال، باید به این نکته توجه داشته باشید که ممکن است برای یک نمودار و تایم فریم خاص، دو تحلیل متفاوت وجود داشته باشد که هر دو از لحاظ فنی معتبر باشند. این موضوع ممکن است در نگاه اول نگران‌کننده باشد، اما می‌تواند نوعی مزیت برای تحلیل تکنیکال محسوب شود
آیا می شود به تحلیل تکنیکال تکیه کرد و به دنبال سایر روش های تحلیلی نرفت؟
پاسخ کوتاه به این سؤال، «بله، اما نه همیشه.»
تحلیل تکنیکال یک روش قدرتمند برای پیش‌بینی قیمت در بازارهای مالی است. با استفاده از این روش، می‌توان الگوها و روندهای قیمتی گذشته را شناسایی و از آنها برای پیش‌بینی قیمت آینده استفاده کرد.
با این حال، تحلیل تکنیکال تنها یک روش است و نمی‌تواند همه عوامل تأثیرگذار بر قیمت را در نظر بگیرد. عوامل دیگری مانند اخبار و رویدادهای مهم، تحلیل بنیادی و … نیز می‌توانند در تصمیم‌گیری تأثیرگذار باشند.
بنابراین، برای افزایش احتمال موفقیت در تصمیم‌گیری‌های مالی، بهتر است از روش‌های تحلیلی مختلفی استفاده کنیم. این کار به ما کمک می‌کند تا دیدگاه کامل‌تری از بازار داشته باشیم و احتمال خطا در تصمیم‌گیری‌های خود را کاهش دهیم.
بدون دیدگاه