احساسات و سنتیمنت بازار

احساسات بازار چیست؟

اصطلاح احساسات بازار، به عنوان احساسات سرمایه گذار شناخته می شود. در واقع به دیدگاه یا نگرش کلی سرمایه گذاران نسبت به یک معامله یا بازار مالی اشاره دارد که نشأت گرفته از موارد مختلفی است که در ادامه بررسی میکنیم.

انواع سنتیمنت

سنتیمنت می‌تواند به دو دسته کلی تقسیم شود:

• سنتیمنت مثبت: سنتیمنت مثبت نشان‌دهنده آن است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نسبت به یک دارایی یا بازار خاص خوش‌بین هستند. این خوش‌بینی می‌تواند منجر به افزایش قیمت دارایی یا بازار شود.
• سنتیمنت منفی: سنتیمنت منفی نشان‌دهنده آن است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نسبت به یک دارایی یا بازار خاص بدبین هستند. این بدبینی می‌تواند منجر به کاهش قیمت دارایی یا بازار شود.

احساسات چگونه بر قیمت تاثیر می گذارد؟

احساسات بر روی تصمیمات سرمایه گذاران و معامله گران تاثیر می گذارد و این موضوع باعث تغییر نسبت عرضه و تقاضا می گردد.
میدانیم عرضه و تقاضا نیز مشخص کننده ی قیمت است. سنتیمنت، به مجموعه نگرش‌ها، احساسات و عقاید عمومی بازاریان در مورد یک محصول، شرکت یا بازار اطلاق می‌شود.
این نگرش‌ها ممکن است به صورت مثبت یا منفی باشند و در نهایت بر روی قیمت تاثیر بگذارند.
برای مثال، اگر بازاریان معتقد باشند که اقتصاد در حال رشد است و در آینده ای نزدیک بهره‌وری شرکت‌ها بالا خواهد رفت، این سنتیمنت مثبت ممکن است باعث افزایش قیمت سهام شرکت‌ها شود.
علاوه بر این، سنتیمنت در مورد یک محصول یا بازار می‌تواند باعث تغییر رفتار سرمایه‌گذاران شود.
به عنوان مثال، اگر بازاریان معتقد باشند که قدرت خرید در بازار کافی نیست و تورم در آینده ای نزدیک افزایش خواهد یافت، ممکن است باعث شود سرمایه‌گذاران فروش سهام خود را آغاز کنند و در نتیجه، قیمت آنها کاهش یابد.
در کل، سنتیمنت به عنوان یکی از عوامل موثر در تعیین قیمت بازار محسوب می‌شود و ممکن است نوسانات بازار را تغییر دهد.
اما باید توجه داشت که سنتیمنت تنها عامل تغییر قیمت نیست و عوامل دیگری مانند شرایط اقتصادی، رقابت و شرایط جهانی نیز می‌توانند بر روی قیمت تاثیر بگذارند.

حال دو احساس کلیدی (مالی رفتاری) در معامله گران را بررسی می کنیم :

1. تئوری مالی رفتاری :
   در بازارهای مالی قواعد و قوانینی وجود دارند (از قبیل مدیریت ریسک و سرمایه و …) که برای ماندن در بازار باید به این قوانین و مقررات احترام بگذارید.
   افرادی که به قوانین و مقررات احترام نمیگذارند، محکوم به شکست خواهند بود.
   این نظریه میگوید که اغلب فعالان این عرصه قوانین را رعایت نمی کنند و در حقیقت عملکردی غیر منطقی در سرمایه گذاری از خود نشان می دهند.
   درصد کمی از فعالان این حوزه منطقی هستند و این قوانین را محترم می شمارند و قطعا همین افراد هستند که در بازار ماندگار خواهند بود.
2. نظریه غریزه حیوانی :
   نظریه روح حیوانات نوشته جان مینارد کینز، اعلام می کند که در شرایط عدم قطعیت، افراد تحت سلطه غریزه خود هستند و اعمال آنها توسط احساساتشان کنترل می شود.

استفاده ی ما از درک احساسات بازار چیست؟

رایج ترین روش استفاده از درک احساسات بازار، سرمایه گذاری و معامله در کنار احساسات حاکم بر بازار است که به آن غریزه گلّه میگوییم.
از روش های دیگر نیز می توان به روش اندازه گیری افراط معاملاتی اشاره کرد.
اساساً، زمانی که تعداد زیادی خریدار نسبت به فروشنده وجود داشته باشد یا برعکس، شاهد اشباع در خرید یا فروش هستیم.
می دانیم که نظام عرضه و تقاضا تعیین کننده ی قیمت در بازار می باشد.
به طور خلاصه و برای یادآوری اشاره میکنیم که با افزایش نسبت تقاضا به عرضه قیمت روندی صعودی به خود میگیرد و بالعکس با کاهش این نسبت قیمت دچار روندی نزولی می شود.
حال زمانی را فرض کنید که به دلیل افزایش نسبت خریداران به فروشندگان قیمت روند صعودی دارد؛ حال به جایی میرسیم که دیگر شخصی نیست به جمع خریداران اضافه گردد و باعث ایجاد تقاضا و افزایش قیمت شود.
در اینجا میگوییم بازار به نقطه ی اشباع رسیده و احتمال (دقت کنید که از کلمه ی احتمال استفاده شده است) برگشت روند در این حالت وجود دارد. همین مورد را برای روند نزولی نیز میتوانیم بیان کنیم.

?نکته ی مهم

توجه داشته باشید که عوامل بنیادین و اقتصاد کلان تعیین کننده روند بلند مدت هستند و این دو مهم تر از عواملی مانند اشباع، بشمار می روند.
بنابراین توجه داشته باشید که شما از روش اشباع برای یک دید کلی استفاده می کنید چرا که شما ممکن است در جایی از بازار احساس کنید اشباع رخ داده است و منتظر برگشت روند باشید اما این اتفاق نیفتد و بازار به دلایلی مهم تر از اشباع، به روند خودش ادامه دهد!

روش‌های بررسی سنتیمنت

برای تشخیص سنتیمنت بازار از شاخص های فاندامنتال و تحلیل های آن مانند COT (که در زیرگام قبلی به طور مفصل بحث شد) و سایر داده های اقتصادی و همچنین رویدادهای ژئوپولتیک و … استفاده می شود. به طور کلی می توان به موارد زیر اشاره کرد :

1. تحلیل تکنیکال: تحلیل تکنیکال به شما کمک می‌کند تا به وسیله بررسی الگوهای قیمتی و شاخص‌های فنی، قیمت ابزار مالی را بررسی کنید. با توجه به تحلیل تکنیکال، شما می‌توانید با تحلیل الگوهای قیمتی و شاخص‌های فنی، نتیجه‌گیری کنید که آیا بازار به سمت رشد یا کاهش در حال حرکت است. به طور کلی، اگر قیمت ابزار مالی در حال رشد است، احتمالاً سنتیمنت بازار مثبت است.
2. تحلیل بنیادی: تحلیل بنیادی به شما کمک می‌کند تا بررسی کنید که آیا شرکت یا ارز دیجیتال مورد نظرتان در حال رشد است یا خیر؟ با بررسی عوامل اقتصادی، مالی و… می‌توانید درباره سنتیمنت بازار به نتیجه ای مناسب دست پیدا کنید. به طور کلی اگر شرکت یا ارز دیجیتالی در حال رشد است، احتمالاً سنتیمنت بازار مثبت است.
3. مطالعه خبرها و رویدادها: بررسی خبرهای مرتبط با بازار سرمایه و رویدادهای مرتبط با شرکت‌ها و ارزهای دیجیتال می‌تواند به شما کمک کند تا به سنتیمنت بازار پی ببرید. به طور کلی اگر خبرهای مرتبط با بازار سرمایه و شرکت یا ارز دیجیتال مورد نظر مثبت باشند، احتمالاً سنتیمنت بازار مثبت است.
4. استفاده از ابزارهای تحلیلی: ابزارهای تحلیلی مختلفی وجود دارد که به تشخیص سنتیمنت بازار کمک می‌کنند. به عنوان مثال، برخی از ابزارهای تحلیلی مانند Google Trends و StockTwits به شناخت سنتیمنت بازار کمک می‌کنند. همچنین شرکت‌هایی مانند Bloomberg و Thomson Reuters نیز ابزارهایی برای تشخیص سنتیمنت بازار ارائه می‌دهند.